【明日主题前瞻】新能源车、风电需求“如火如荼” 这一稀缺资源拍卖价“水涨船高

【今日导读】

新能源车、风电需求“如火如荼”，这一稀缺资源拍卖价“水涨船高”

新能源车中该产品价值增长近15倍，未来该材料或将逐渐取代大多数硅基产品

市场规模或暴涨30倍？燃料电池车前10月产销量已增长超40%

美国众议院通过1.75万亿美元刺激法案，首次针对储能制定单独ITC退税

全球首个光伏储能户外实证实验平台启动运行

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新能源车、风电需求“如火如荼”，这一稀缺资源拍卖价“水涨船高”

截止2021年11月19日，氧化镨钕现货价格达到78.25万元/吨，10月初至今累计上涨31%，年初至今累计上涨高达91%。此外，稀土竞价交易成交价格呈持续上涨趋势，2021年11月17日，包头稀土产品交易所专场竞价中四个标的共计20吨金属镨钕均达到报警价，竞拍成交价93万元/吨，相较11月初87.3万元/吨增幅达7%。

随着新能源汽车需求持续爆发，碳中和下风电、节能变频空调等下游需求稳中有进，稀土下游需求有望持续向好，中信证券分析指出，新能源汽车单车钕铁硼用量约3-5千克，假设全球2025年新能源汽车产量达2300万辆，对应钕铁硼需求将达7万吨，2021-2025年新能源汽车行业钕铁硼的需求年均增速或超35%，2025年新能源汽车或将成为稀土下游第一大应用。此外，风电领域的下游需求也是如火如荼，预计2025年全球海陆风电新增装机量将达130GW，当前全球永磁直驱风机渗透率为30%，假设每年提升1个百分点，按每GW永磁直驱电机需700吨钕铁硼测算，预计2025年风电领域将消耗3.3万吨钕铁硼，稀土长期需求空间已完全打开。

A股上市公司中，正海磁材已成功开发出国际领先的54UH、50EH和44AH钕铁硼系列产品，公司的节能及新能源汽车产品在全球销量前十大汽车制造商中已有九家实现量产或定点。宁波韵升已掌握调控重稀土元素在磁体中分布的晶界扩散技术、磁体中重稀土减量化控制技术等，与前10大主驱电机厂中的6家建立了深度合作关系，成功进入到比亚迪等主流终端客户的供应链。北方稀土是我国六大稀土集团之一，在国家稀土开采、生产总量控制计划指标分配中，公司获得的矿产品和冶炼分离产品指标分配量分别占据年度指标总量的50%左右。

新能源车中该产品价值增长近15倍，未来该材料或将逐渐取代大多数硅基产品

国家第三代半导体技术创新中心（湖南）揭牌仪式近日在湖南长沙启动。按照计划，到2025年，国创中心（湖南）拟带动湖南第三代半导体产业年产值100亿元，建立健全国产装备设计、制造、验证成套标准体系。

随着新能源汽车的发展，对功率半导体器件的需求日益增长。数据显示，传统燃料汽车中，半导体器件的平均价值为355美元，而新能源汽车中，半导体器件的价值为 695美元，几乎翻了一番，其中，功率器件的增长最为显著，从17美元增加到265美元，增长幅度近15倍。目前市场上，用于新能源汽车的大多数功率半导体都是硅基器件，例如硅基 IGBT和硅基MOSFET，随着技术和产品的成熟，第三代半导体将逐渐取代大多数硅基产品，市场对碳化硅的需求量越来越大。银河证券表示，能源技术革命向材料领域渗透，第三代半导体助力碳达峰、碳中和的实现。新能源汽车、充电桩等将驱动SiC市场快速增长。据Yole数据及预测，SiC市场规模为5.4亿美元，预计将于2025年达到25.6亿美元，年复合增长率达到30.3%。氮化镓主要用于射频器件与功率器件，市场空间同样广阔。第三代半导体目前处于发展初期，国内企业和国际巨头差距相对较小，对后来追赶者相对较为有利。

A股上市公司中，国星光电推出的第三代半导体产品目前处于客户配合开发、测试验证阶段，计划年底前小批量产。华灿光电已通过定增投向第三代化合物半导体，氮化镓电力电子器件方面，完成HEMT器件外延和流片各环节关键寄出工艺的阶段性开发，已初步具备全工艺流片的能力，产品级器件初步设计完成并开始流片。蓝海华腾参与比亚迪碳化硅半导体IGBT模块在电控的应用技术，目前项目推进顺利。

市场规模或暴涨30倍？燃料电池车前10月产销量已增长超40%

随着全球加大节能减排和环境保护力度，氢能源再次成为工业和交通领域的宠儿。如今，越来越多的车企都开始在氢能源路线上发力。今年4月，丰田旗下第二代氢燃料电池车MIRAI正式上线，850公里的续航引爆氢能源话题；8月，戴姆勒集团发力商用氢能重卡，梅特赛斯奔驰GenH2，其续航能力超过1000公里；9月，现代汽车提出全面转向氢能计划。

今年下半年以来，氢能产业的政策预期逐步升温，8月底，中央五部委联合启动了燃料电池示范应用的工作，明确了三大示范应用城市群和中央层面补贴的具体机制。11月7日，国务院发布《关于深入打好污染防治攻坚战的意见》，该《意见》指出推动氢燃料电池汽车示范应用，有序推广清洁能源汽车。随着政策的落地，氢能企业对补贴金额和产品定价更为明确，相关产业链，特别是燃料电池车产业链，订单显著增加。按中汽协统计数据，今年前10月燃料电池车产销量同比增长约45%。此外，制氢、电解槽及储/运/加产业链设备出货量显著增长，央企和能源龙头企业对氢能项目的投资也逐步加大。中国氢能联盟预计，到2030年，中国氢能市场规模有望达4300万吨，其中“绿氢”的占比将从2019年的1%提高到10%，市场规模将增长近30倍。普华永道预测，2050年全球用氢量达到5.3亿吨，这意味着整个人类的能源终端消耗中将有10%-15%是氢能。

A股上市公司中，威孚高科氢能业务处于市场导入和小批量供货阶段，公司2020年氢燃料电池零部件产品已实现销售收入7739.7万元。深冷股份已具备制氢、氢液化、氢储运及加注等成套装备的设计、制造一站式解决方案提供能力。富瑞特装目前有高压氢阀类产品对外销售，氢燃料电池车用液氢供气系统产品样品已试制完成有待进行装车试验。

美国众议院通过1.75万亿美元刺激法案，首次针对储能制定单独ITC退税

美国众议院通过1.75万亿美元的刺激法案（Build Back Better Act），法案将在数周内提交至参议院审议。该法案包含5500亿美元用于应对气候变化，储能方面，将获得单独的ITC退税，对于高于5KWh的储能系统，到2026年前给予最高30%的ITC退税，这是首次针对储能制定单独的ITC退税。

近期新能源+储能利好政策频出，国务院《2030年前碳达峰行动方案》中指出要积极发展“新能源+储能”、源网荷储一体化和多能互补，支持分布式新能源合理配置储能系统，加快新型储能示范推广应用。据CNESA统计，2020年国内电化学储能新增投运规模达1.56GW，首次突破GW大关。东吴证券分析指出，预计未来五年“十四五”时期，以抽水蓄能、压缩空气储能、飞轮储能为代表的物理储能将进入高速发展时期，电化学储能作为支撑能源转型的关键技术，将呈现高速发展态势。随着国内新能源电力比重持续上升，电力市场化推进下储能系统成本问题逐步解决，储能及配套设施产业量将迎来更快增长。

A股上市公司中，盛弘股份面向工商业及电网侧的储能市场，推出模块化储能变流器；针对储能系统集成市场，推出将电气设备集成到集装箱之内的半集成储能系统产品，公司表示来自海外的储能收入大概占储能业务总收入的70%左右。星云股份与宁德时代合作的光储充一体化智能电站业务领域涵盖大型太阳能或风能发电储能配套、工业企业储能、商业楼宇及数据中心储能、光储能充电站、户用储能、通信基站后备电源等。申菱环境有面向多种储能技术的产品应用，主要包括抽水蓄能，蓄冷蓄热，电化学储能等。

全球首个光伏储能户外实证实验平台启动运行

1月19日10时30分，随着国家能源局总工程师向海平宣布：国家光伏、储能实证实验平台(大庆基地)正式启动运行，标志着由黄河公司承担建设和运行管理的全球首个光伏、储能户外实证实验平台首期任务建成，正式开始为新能源行业提供实证、实验、检测等服务，引领行业发展。

黄河水电负责人谢小平介绍：“这个平台的目的，是对光伏产品和光伏系统，光伏储能系统进行户外验证的一个基地，今年建成是141种技术，其中，储能产品有9种，光伏组件有29种。”目前中国是全球最大的光伏制造和应用国。国家光伏储能实证实验平台可以开展在施洞气候环境下相关光伏设备、储能产品系统的户外实证实验研究，为行业实践提供一个公共服务平台。

A股上市公司中，高澜股份在储能电池热管理方面已有成熟的液冷产品，并积极对接行业客户，和宁德时代有储能电池水冷设备方面的合作；英维克为电力电网、储能系统、电源转换等领域提供设备散热解决方案。