马来亚银行IB维持对Astro马来西亚的买入看涨
来源： 2021-07-15 16:12:38
马来亚银行投资银行研究部重申了对阿斯特罗马来西亚控股有限公司(Astro)的“买入”评级，将基于贴现现金流(DCF)的 Astro 股票目标价(TP)提高了 2% 至 1 令吉.36.
该研究机构在今天的一份报告中强调，随着越来越多的马来西亚人开始购买带有盗版内容的电视盒并终止他们的 Astro，Astro 的电视订阅收入从五年前的 44 亿令吉减少了 26% 至 32 亿令吉。帐户。
马来亚银行 IB 认为，吉隆坡知识产权高等法院于 5 月 24 日裁定销售带有盗版内容的电视盒是非法的，这可能对 Astro 来说是一个潜在的积极转折点。
根据裁决，Astro 正与电子商务和社交媒体平台接洽，以停止销售带有盗版内容的电视盒——尤其是他们的，希望终止了 Astro 帐户的马来西亚人最终能够重新订阅 Astro 电视盒货源越来越难。
“我们估计，Astro 收回的每 1 亿令吉电视订阅收入将为我们的核心净利润估计增加 5100 万令吉，并为我们基于 DCF 的目标价增加 10 仙。
“在(不太可能的)事件中，Astro 收回了它在过去五年中失去的所有 11 亿令吉的电视订阅收入，我们估计我们的核心净利润估计将增加约 5.5 亿令吉，我们的收入将增加约 5.5 亿令吉。基于 DCF 的目标价将约为 1.10 令吉，”它说。
它指出，在过去三个月中，Astro 通过宣布与国际订阅视频点播 (SVOD) 运营商、迪士尼+Hotstar 和 Netflix 的合作而掀起波澜。
“它还推出了自己的独立 SVOD 产品 Sooka，针对马来千禧一代，”该投资银行补充道。
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