交银施罗德基金魏玉敏首只混基发行 “一拖九”4只产品不敌沪深300

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近一周以来，南向资金开始恢复净流入，前期下跌较多、以新经济领域核心资产为主要投资标的的港股基金迎来一波强劲反弹。数据显示，2月18日至3月17日，12只纯港股股票指数基金获得正收益，其中高股息、银行、地产、低波红利等指数产品表现居前。而随着2020年上市公司年报持续披露，社保基金、百亿私募等机构投资者的持仓情况也逐渐浮出水面。截至3月18日，228家上市公司披露了2020年年报，百亿私募高毅资产、重阳投资依旧看好上海家化；社保基金则偏爱化工、计算机通信、医药制造等行业。另外，证券类百亿元级私募机构数量增至75家，但业绩表现差异较大。

3月19日，新基金发行突然按下“暂停键”。回顾3月15日，交银施罗德基金管理有限公司（以下简称“交银施罗德基金”）、中金基金管理有限公司（以下简称“中金基金”）发售的混合型基金仍在发行，而华安基金管理有限公司（以下简称“华安基金”）于3月11日发售的混合型基金同样处于认购期。

一、基金行业动态

1、港股基金迎强势反弹，高股息、银行、地产等指数产品表现居前

近一周以来，南向资金开始恢复净流入，前期下跌较多、以新经济领域核心资产为主要投资标的的港股基金迎来一波强劲反弹。今年以来价值风格在港股中体现得更加明显。在市场调整中，有一批港股基金不跌反涨，其中高股息、金融地产、低波红利等产品表现领先。春节假期后，在美债收益率上升、流动性收紧预期的冲击下，港股遭遇一轮急跌。统计显示，恒生指数自2月18日开盘创出31,183.36点的阶段新高后开始回调，7个交易日内下跌2,104.73点。南向资金也在2月最后一周合计净流出126.91亿港元，为2019年9月27日以来首次周度净流出。

在市场剧烈波动中，港股分化进一步凸显，此前持续领涨的消费和科技板块遭遇重挫，金融地产及顺周期的原材料等板块领跑。从相关基金表现来看，数据显示，2月18日至3月17日，12只纯港股股票指数基金获得正收益，其中高股息、银行、地产、低波红利等指数产品表现居前，浙商港股通中华预期高股息、鹏华港股通中证香港银行、泰康中证港股通地产涨幅均在9%以上，排在其后的还有财通中证香港红利、上投摩根港股低波红利、汇添富中证港股通高股息等等，涨幅均超过8%。

2、基金公司年后调研未停歇，医药行业、工程机械常被“光顾”

数据显示，春节后一个月以来（2月18日至3月18日），华菱钢铁共被调研10次，成为阶段性被机构调研次数最多的上市公司。从调研记录来看，钢材价格走势、公司订单与库存、行业并购与竞争关系都受到机构调研关注。在调研中，“碳中和”议题也成为机构关注焦点。而从春节后一个月内被调研总次数排名前列的上市公司来看，工程机械这一类偏“顺周期”属性的公司仍然是机构近期调研的重点对象。汉钟精机、天准科技、欧科亿均被机构多次调研。

公募基金作为A股市场主力选手，春节后一个月调研较多的领域还有医药行业。数据显示，截至3月18日，2月18日以来有80家基金公司参与调研一心堂；65家基金公司参与调研华东医药；60家基金公司参与调研长春高新。医药板块的部分上市公司，成为基金公司年后扎堆调研的对象。

3、机构持仓情况逐渐浮出水面，社保基金偏爱化工、计算机通信等行业

随着2020年上市公司年报持续披露，社保基金、百亿私募等机构投资者的持仓情况也逐渐浮出水面。截至3月18日，228家上市公司披露了2020年年报，百亿私募高毅资产、重阳投资依旧看好上海家化；社保基金则偏爱化工、计算机通信、医药制造等行业。据悉，经过前期市场调整后，现在可以逐步对优质资产布局，看好经济复苏大背景下的顺周期板块。

截至3月18日的年报数据显示，百亿私募高毅资产董事总经理冯柳管理的高毅邻山1号远望基金，去年底仍持有上海家化和赛维电子，持股数量分别为2,380万股和456万股，分别位列第二大流通股东和第八大流通股东。同样持有上海家化的还有上海百亿私募重阳投资，截至2020年四季度末，重阳投资旗下重阳战略聚智基金和重阳战略同智基金分别位列上海家化的第四大和第六大流通股东，分别持有1,897.12万股和1,060.01万股，占流通A股比的2.83%和1.58%。

4、百亿级私募平均业绩转负，正收益私募“崭露头角”

近日，百亿级私募最新业绩出炉。数据显示，今年前两个月有八成以上的百亿级私募取得正收益。不过，春节长假后A股市场持续调整，多家百亿级私募的产品业绩转盈为亏。截至3月12日，公布净值的百亿级私募产品今年以来平均收益仅为-3.9%，正收益占比下降至五成。据悉，抗跌型私募的共同点是敢于放弃“泡沫”，同时坚持绝对收益“打法”。

数据显示，百亿级私募今年前两个月的平均收益为3.88%，正收益占比超过80%。但截至3月12日，公布净值的百亿级私募产品为2,630只，今年以来平均收益仅为-3.9%，正收益占比降至54%。另一方面，今年以来仍取得正收益的百亿级私募备受市场关注。数据显示，截至3月12日，希瓦资产旗下多只产品今年以来收益超过10%。另外，重阳投资今年以来的业绩表现也比较亮眼。数据显示，截至3月12日，重阳投资旗下多只产品今年以来收益超过9%。

5、百亿元级私募阵营再扩容至75家，年内业绩表现差异明显

今年以来，百亿元级私募阵营再度扩容，2月份又有一家私募跻身头部阵营。数据显示，上海慎知资产管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“慎知资产”）管理规模突破100亿元，证券类百亿元级私募机构数量增至75家。

与管理规模得到大幅提升相对比，年内75家百亿元级私募的业绩表现差异较大。截至3月初，有数据统计的百亿元级私募中，有8家收益率保持在10%以上，夺冠的是希瓦资产，年内收益率为17.88%，其次是源乐晟资产和星石投资，年内收益率分别是12.22%、11.33%。此外，乐瑞资产、伊洛投资、正心谷资本、淡水泉和迎水投资的年内收益率也保持在10%以上。大朴资产、高毅资产、景林资产、敦和资产、盈峰资本和千合资本等多家私募，年内收益率保持在5%至10%之间。进化论资产、趣时资产、永安国富、宽远资产、宁波宁聚等，年内收益率保持在0至5%之间。

二、基金公司动态

1、可投资于港股通标的股票，招商企业优选混合基金将公开发售

3月19日，招商企业优选混合型证券投资基金（下称“招商企业优选混合基金”）发布公告称，该基金将于4月6日至4月16日进行公开发售。招募说明书显示，该基金投资组合中股票、存托凭证投资比例为基金资产的60-95%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。

该基金由付斌担任基金经理。付斌是理学硕士毕业，2008年1月加入中欧基金任研究员，2009年8月加入银河基金任研究员，2014年3月加入招商基金，现任投资管理四部总监助理兼招商先锋证券投资基金等产品的基金经理。

2、又现一只基金发“红包”，招商招和定开债基年内首次分红

3月19日，招商招和39个月定期开放债券型证券投资基金（下称“招商招和定开债基”）发布公告称，以3月15日为基准日，进行年内首次分红。

公告显示，截至基准日，招商招和定开债基的份额净值为1.0086元，可供分配利润为7,869.63万元，分红方案为0.085元/10份基金份额。招商招和定开债基成立于2019年12月，截至2020年末的规模为92.24亿元。

3、充分满足投资者投资需要？前海联合添瑞混合基金募集期延长至3月底

3月18日，新疆前海联合添瑞一年持有期混合型证券投资基金（下称“前海联合添瑞混合基金”）发布公告称，该基金将延长募集期。公告显示，前海联合添瑞混合基金已于2月22日开始募集，原定认购截止日为3月19日。为充分满足投资者的投资需要，前海联合基金决定将该基金的募集期延长至3月30日，即3月31日起不再接受认购申请。

前海联合添瑞混合基金的招募说明书显示，该基金的股票投资占基金资产比例为0-40%。在债券投资方面，该基金将在基金合同约定的投资范围内，通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政策、国家产业政策及资本市场资金环境的研究，积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平，结合定量分析方法，确定债券类资产的配置策略。

4、可供分配利润超11亿元，鹏华双债保利债基年内首次“派利是”

3月19日，鹏华双债保利债券型证券投资基金（下称“鹏华双债保利债基”）发布公告称，以3月12日为基准日，进行年内首次分红。

公告显示，鹏华双债保利债基的份额净值为1.2587元，可供分配利润为11.15亿元，分红方案为0.48元/10份基金份额。鹏华双债保利债基成立于2013年9月，截至2020年末的规模为44.35亿元。截至目前，该基金成立以来的回报率超过了60%。

5、践行ESG理念，嘉实基金携手WIND推出可持续ESG系列指数

近日嘉实基金携手WIND正式推出可持续ESG系列指数。据了解，7只可持续ESG指数是在可持续投资领域推出的最新投资工具和指数产品。嘉实基金相关人士表示，万得与嘉实共同致力于践行ESG理念，在深化绿色投资、拓展ESG应用领域、赋能可持续和责任投资等多方面积极努力，合力推动绿色可持续投资在中国的发展，助力社会经济的可持续发展。

目前在全球资产管理行业，ESG投资已经成为一种主流投资理念和投资策略。在中国，随着经济和社会步入可持续和高质量发展的新阶段，投资者对上市公司社会责任以及可持续发展能力的关注度也在日益提升。近些年，ESG（环境、社会与治理）等非传统财务因素对上市公司基本面及长期业绩产生越来越大的影响，也引起了监管与越来越多投资者的关注。据了解，该体系由自上而下的三级指标体系构成，包括一级指标3个、二级指标8个、三级指标23个，以及超过110个底层指标。ESG得分区间为0-100分，反映该公司在实质性ESG议题上的表现和管理水平。

三、新基金发行

1、交银施罗德基金魏玉敏首只混基发行，“一拖九”4只产品不敌沪深300

3月15日，交银施罗德基金发行了一只混合型基金，为交银施罗德鑫选回报混合型证券投资基金（以下简称“交银施罗德鑫选回报混合A”），基金经理为魏玉敏。

公开信息显示，交银施罗德鑫选回报混合A以“在严格控制风险的前提下，充分发挥专业研究与管理能力，追求超越业绩比较基准的投资收益，力争为投资者提供长期稳健的投资回报”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、港股通标的股票、债券(含国债、央行票据、金融债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、可交换公司债券、次级债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、资产支持证券、货币市场工具、债券回购、同业存单、银行存款(含协议存款、定期存款及其他银行存款)、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

魏玉敏，2016年加入交银施罗德基金，任固定收益部基金经理；曾任交银施罗德荣和保本混合型证券投资基金、交银施罗德双轮动债券型证券投资基金等基金经理助理；现担任交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金、交银施罗德增利债券证券投资基金、交银施罗德裕如纯债债券型证券投资基金等基金经理。此前，魏玉敏曾任招商证券固定收益研究员、国信证券固定收益高级分析师。

自2021年3月10日，魏玉敏开始管理交银施罗德鑫选回报混合A。截至2021年3月19日，魏玉敏正管理着1只混合型基金、1只定开债券型基金、1只债券指数型基金和6只债券型基金。除银施罗德鑫选回报混合A外，魏玉敏在管其他基金的任职天数均超1年。其中，截至2021年3月18日，交银中债1-3年农发债、交银丰润收益债券A/B、交银纯债债券发起A、交银裕如纯债债券A近2年的阶段涨幅为分别为5.8%、5.74%、7.54%、5.76%，均不敌同期同类平均水平8.66%和沪深300涨幅30.6%。

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2、邱延冰在管基金任职天数均未满1年，中金基金为其推出第7只混基

3月15日，中金基金推出了一只混合型基金，为中金恒远一年持有期混合型证券投资基金（以下简称“中金恒远一年持有期混合”），邱延冰担任基金经理。

公开信息显示，中金恒远一年持有期混合以“通过把握债券、股票市场的投资机会，在控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争实现基金资产长期稳健的增值”为投资目标，主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债、公开发行的次级债、地方政府债、企业债、公司债、可转换债券(含可分离交易可转换债券的纯债部分)、可交换债券、短期融资券(含超短期融资券)、中期票据、证券公司短期公司债券、政府支持机构债券、政府支持债券等)、债券回购、货币市场工具、资产支持证券、股指期货、股票期权、国债期货、银行存款、同业存单、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

邱延冰，2020年1月加入中金基金，现任中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金、中金瑞和灵活配置混合型证券投资基金、中金瑞康灵活配置混合型证券投资基金等基金经理。加入中金基金前，邱延冰历任丝路基金有限责任公司投资决策委员会委员、研究副总监(主持工作)，泰人寿保险股份有限公司总经理助理兼投资总监等。

自2021年3月5日，邱延冰开始管理中金恒远一年持有期混合。截至2021年3月19日，邱延冰正管理着7只混合型基金，任职天数均未满一年。其中，邱延冰管理中金泰顺12个月定开混合至今已185天，任职回报告为7.9%，且截至2021年3月12日，该基金近1周、近1月的阶段涨幅均告负，分别为-2.11%、-11.67%，而近1周该基金同类产品的平均涨幅已回正，为0.59%。

3、华安基金李欣新混基发行，名下4只混基近1周业绩仍未“转亏为盈”

3月11日，华安基金祭出了一只混合型基金，为华安汇宏精选混合型证券投资基金（以下简称“华安汇宏精选混合A”），基金经理为李欣。

公开信息显示，华安汇宏精选混合A以“在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

李欣，2012年5月加入华安基金，历任投资研究部研究员，基金投资部基金经理助理；现任华安智能装备主题股票型证券投资基金、华安中小盘成长混合型证券投资基金、华安低碳生活混合型证券投资基金等基金经理。此前，李欣曾任台达电子工业股份有限公司任产品研发工程师、华泰联合证券有限责任公司研究员。

自2021年2月22日，李欣开始管理华安汇宏精选混合A。截至2021年3月19日，李欣在手的基金共5只混合型基金和1只股票型基金。截至2021年3月18日，除华安汇宏精选混合A外，混基华安中小盘成长混合、华安低碳生活混合、华安科技动力混合、华安科技创新混合近1周的阶段涨幅，分别为-0.46%、-0.6%、-0.45%、-1.6%，均未“转亏为盈”，均不敌同期同类平均涨幅0.59%。