易方达基金236亿元“喝茅台” 15天蒸发74.43亿

来源：中国产业经济信息网 2021-03-12 10:22:44

机构抱团重仓股春节后出现大幅回调，因持仓亏损的基金也在年后屡屡登上社交平台热搜榜。据中国产业经济信息网独家统计，2月18日至3月10日，短短15个交易日，基金第一大重仓股贵州茅台下跌24.26%，股价由2月10日收盘价的2601元跌至3月10日的1970.01元，区间股价下跌了630.99元。按此股价计算，若持股未发生变化，公募基金持有该股市值缩水528.44亿元；其中，“喝”茅台最多的易方达旗下基金持股市值蒸发掉74.43亿元。

基金抱团的困惑

2020年四季度末，公募基金整体仍然重仓持有白酒，且有进一步增持的趋势。其中，贵州茅台仍为公募基金第一大重仓股。据天相投顾统计数据显示，截至2020年四季度末，公募基金重仓持有市值最大的十只股票分别是贵州茅台、五粮液、美的集团、宁德时代、中国中免、中国平安、泸州老窖、隆基股份、迈瑞医疗、立讯精密。与三季度末相比，公募基金前十大重仓股名单并未发生变化，仅是顺序有所调整。

中国产业经济信息网据Choice数据最新统计，贵州茅台继续坐稳公募基金第一大重仓股宝座，1676只基金持仓贵州茅台8374.70万股，季度持仓增加1528.79万股，持股占流通股比例为6.67%；持仓市值达到1673.26亿元，持股市值占基金股票投资市值比为3.16%。

公募基金持有贵州茅台总市值占流通股比例达到近7%的同时，贵州茅台占基金净值的比例也有所上升，对基金的影响进一步提升。这其中既有基金持股数增加的原因，也得益于茅台股价的上涨。

遗憾的是，随着贵州茅台股价的快速回落，抱团基金成为重灾区。2月18日至3月10日，贵州茅台股价下跌了630.99元。按此股价计算，若持股未发生变化，公募基金持有该股市值缩水528.44亿元。

易方达基金张坤浮亏33.23亿元

从基金公司旗下基金持仓的角度看，易方达是持有茅台最多的基金公司，合计达到1179.52万股，季度持仓增加221.61万股；旗下基金持有贵州茅台股市值达到235.67亿元，持该股市值占基金净值比7.34%，持股市值占基金股票投资市值比9.58%。

易方达基金旗下张坤执掌的偏股混合型基金易方达蓝筹精选混合持有贵州茅台规模最大，持股数量326.55万股，季度持仓增加133.00万股，持股总市值为65.25亿元，持股市值占基金净值比达到9.64%，持股市值占基金股票投资市值比更是高达10.24%。此次下跌，该基金持有贵州茅台市值蒸发掉20.61亿元。张坤执掌的易方达中小盘混合紧随其后，同期持有贵州茅台200.00万股，季度持仓增加37.99万股，持股总市值为39.96亿元，持股市值占基金净值比达到9.96%，持股市值占基金股票投资市值比更是高达10.79%。此次下跌，该基金持有贵州茅台市值蒸发掉12.62亿元。

张坤是天天基金网的四星级基金经理，累计任职时间8年又166天，现任基金资产规模1197.46亿(4只基金)，可以说是位老江湖，此次贵州茅台的突然下跌，着实给了基金经理一闷棍。其执掌的这两只基金是易方达旗下持有贵州茅台规模最大的基金，近15天累计账面浮亏33.23亿元。

（责任编辑张丽娜）