40亿配股一年后，国海证券再推85亿定增预案，三大股东最高23亿参与，半数募资投向自营

财联社（深圳，记者 覃泽俊）讯，2021年券业首单定增预案来自国海证券。

1月29日晚，国海证券公告称，85亿元定增已获获董事会通过，本次发行尚需有权国有资产管理单位、公司股东大会批准及通过中国证监会核准后方可实施。值得注意的是，这距离国海证券完成39.94亿元配股已有1年时间。2020年1月，国海证券完成配股发行，其中有效认购数量约为12.29亿股，认购金额为人民币约39.94亿元。

国海证券称，本次非公开发行股票的数量不超过16.33亿股，预计募集资金总额不超过85亿元，非公开发行将提升公司的市场竞争力和抗风险能力，促进公司战略发展目标的实现。

根据国海证券披露的定增募资投向，将有40亿元投向投资与交易业务，国海证券提出，将大力发展金融市场业务，为机构投资者提供固定收益证券及其衍生品做市、资本中介等服务，构建新的盈利模式。

据记者梳理，目前还有天风证券、浙商证券、西部证券和锦龙股份等4家券商合计338.6亿定增计划正在推进中。

三大股东承诺认购上限23亿

公告显示，本次非公开发行股票的发行对象为包括公司控股股东、实际控制人广西投资集团及其控股子公司中恒集团、广西金投在内的符合中国证监会规定条件的不超过35名（含35名）特定对象。除广西投资集团、中恒集团及广西金投外，其他发行对象的范围为：符合中国证监会规定的基金公司、证券公司、资产管理公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）以及其他境内法人投资者、自然人等特定对象。

包括公司大股东在内的三家股东将最多耗资23亿元参与定增。广西投资集团拟出资1~12亿元认购，中恒集团拟出资2~3亿元认购，广西金投拟出资3~8亿元认购。

定增预案显示，广西投资集团、中恒集团及广西金投不参与发行询价过程，但承诺接受其他发行对象申购竞价结果并与其他发行对象以相同价格认购。若发行未能通过询价方式产生发行价格，则广西投资集团、中恒集团及广西金投按发行底价认购非公开发行的股票。

根据记者梳理，2020年发行定增的券商中，国信证券、首创证券、南京证券、西南证券发行的定增预案均有公司大股东参与发行。

85亿募资投向5大领域

根据公司公布的定增预案，国海证券的定增募集资金将用于投资与交易业务、资本中介业务、子公司投入、资产管理业务、以及营运资金共5大投向。

一是投资与交易业务。国海证券表示，公司积极申请场外期权等资格，进一步延伸业务链条。公司在固定收益业务传统优势基础上，大力发展金融市场业务，为机构投资者提供固定收益证券及其衍生品做市、资本中介等服务，构建新的盈利模式。公司拟投入不超过40亿元募集资金用于投资与交易业务，扩大投资范围与交易规模，支撑其继续做大做强，以有效提升公司整体经营业绩。

二是资本中介业务。国海证券认为，近年来，公司资本中介业务立足客户需求，强化运营支持，提升产品服务，提高客户黏性，把做优融资融券业务作为工作重点，持续夯实业务基础。资本中介业务是资本消耗型业务，业务规模和盈利能力主要依赖于较为稳定的长期资金供给。因此，公司拟投入不超过25亿元募集资金用于资本中介业务，紧抓市场机遇，合理扩大业务规模，实现收入的快速增长。

三是子公司增资。国海证券表示，为满足科创板“保荐＋跟投”要求，公司积极布局新兴业务板块，于2020年4月完成设立国海证券投资有限公司，把握政策机遇，加快完善及稳健推进公司投资业务的发展。

国海证券提出，拟投入不超过10亿元募集资金用于增加对全资子公司国海创新资本投资管理有限公司和国海证券投资有限公司的投入，增强其资本实力，进而提高公司的持续盈利能力和综合竞争力。

四是投入资管业务。国海证券表示，将继续扩大资产管理业务规模，一方面，切实践行公司由传统经纪业务向财富管理的战略转型目标，优化证券公司的传统产品线；另一方面，以此带动资产证券化、公募基金等产品的共同发展，推进公司整体业务规模的扩大，不断提高公司盈利能力。公司拟投入不超过5亿元募集资金用于资产管理业务，提升主动管理能力，实现规模与收入双增长。

五是投入营运资金。国海证券称，公司拟投入不超过5亿元募集资金用于信息技术与合规风控等其他营运资金安排，结合公司的战略发展目标和实际经营情况，及时补充公司在业务发展过程中对营运资金的合理需求，保障各项业务有序开展。

值得一提的是，国海证券提及的投入方向与国海证券不久前公布设立的一级部门密切相关。国海证券曾称，公司拟设立数智运营部，为公司一级职能部门，作为公司金融科技战略落地的核心承载部门，负责公司金融科技规划、信息技术项目的整体管理、自主研发能力建设、数据能力建设、AI能力建设、运营能力建设，支持并推动金融科技业务目标的实现。

2020年业绩增长近5成

国海证券2020年业绩增长势头良好。根据国海证券披露的2020年业绩快报，公司实现营收45.31亿元，同比增长27.27%，实现归母净利润7.27亿元，同比增长49.09%。截至2020年末，公司总资产为725.67亿元，同比增长9.44%。

国海证券表示，面对机遇挑战并存的外部环境，公司在抓牢抓实疫情防控工作的同时，全力推动经营稳增长，客户基础和业务优势不断增强，公司整体发展进入转型升级、稳健发展的良性循环，经营业绩保持稳中向好趋势，证券自营、金融市场、经纪业务、投资银行、资产管理等多项业务同比均实现增长。报告期内，公司在计提各项资产减值后，归属于上市公司股东的净利润同比大幅增加。

根据记者统计，国海证券2020年共计提资产减值5.68亿元，在公布信用减值的30家券商中排名第10。