重回3600点 459只基金翻番

来源：金融投资报 2021-01-14 10:25:25

1月12日，上证指数久违地站上3600点。而上一次指数在3600点以上还是2015年12月份，时隔整整五年。自2016年初以来截止今年1月12日，上证指数仅上涨1.95% ，作为大众理财的公具，WIND数据显示，同期所有公募权益类基金（仅计A类）算术平均收益率为77.93%，其中，主动管理的权益类基金算术平均收益率高达85.36%，收益率翻倍的基金达到459只，单只基金最高回报超550%，仅有占比5%的基金亏损，显示了公募基金的专业投资优势。

单只基金最高5.5倍回报

WIND数据显示，自2016年初以来截止今年1月12日，收益率最高的权益基金是招商中证白酒，该基金收益率达到554.59%，是唯一一只回报超5倍的基金。该基金跟踪的是近年来最为火爆的白酒板块，由于收益率出众，受到资金追捧，去年三季度末，该基金资产规模为243亿元，到今年1月8日该基金资产规模已经增至568亿元，短短三个月就增长了134%。

其次鹏华中证酒、国泰国证食品饮料的区间回报也分别达到412.27%、355.95%，排在第2和第3位。这也反映出，在这5年间，食品饮料整体涨幅出众，白酒是其中表现最好的子行业。

上述三只基金均为被动指数基金。在主动管理的权益基金中，易方达中小盘、前海开源国家比较优势、景顺长城鼎益、易方达消费行业、银华富裕主题、景顺长城新兴成长、工银瑞信文体产业A收益率在 300%以上，分别为 344.82%、334.21% 、 330.59% 、 322.00% 、316.91%、315.96%、301.27%。

其中，易方达中小盘重仓白酒，五粮液(行情000858,诊股)、泸州老窖(行情000568,诊股)、贵州茅台(行情600519,诊股)等长期在其前十大重仓股中。前海开源国家比较优势的领先一方面是由于近两年来重仓医药、消费等，收益不俗；另一方面，2016年年初该基金低仓位躲过熔断，并在反弹时及时加仓，在2016年取得了正收益，而当年负收益的基金不在少数。景顺长城鼎益等其余基金也主要配置了消费方向的股票。

此外，还有34只主动权益类基金区间收益率超200%，中欧时代先锋A、易方达新收益A、华泰柏瑞激励动力A、信达澳银新能源产业、万家行业优选、汇添富消费行业、嘉实环保低碳、嘉实新兴产业、富国低碳新经济收益率在250%-300%之间。

仅5%的基金亏损

另一方面，在上述期间，有77只基金亏损，占权益类基金总数的比例仅约5%。其中50只为指数型基金，由于指数跟踪的相关行业及主题在此期间为下跌，这些基金也跟随被动下跌，亏损明显。这些基金主要为跟踪传媒、体育、高铁、钢铁、能源、中证500指数、军工指数等指数的基金。

主动管理的权益类基金中仅有27只为亏损，亏损最多的是工银瑞信创新动力，区间收益率为-36.09%，该基金成立于2014年，从各年度表现来看，在2015年、2019年、2020年的牛市及结构牛行情中，该基金单年度收益率仅3成，跑输同类，而在2016年、2018年该基金均亏损超3成，此外在2017年同类基金平均收益率为正的时候，该基金逆市亏损，自成立以来，该基金已经至少经历了5次基金经理的人事变动。

金鹰核心资源、华商未来主题、金鹰技术领先A、民生加银精选、中邮核心竞争力城亏损也较多，区间收益率为-34.88%、-34.09%、-25.60%、-24.14%、-23.04%。

其中，金鹰核心资源在2016年至2018年连续三年亏损，而在2019年至2020年连续两年跑输同类基金，年度收益率只有38%和22%，同期主动权益类基金算术平均收益率连续两年超40%。该基金近五年基金经理变动也较大，基金风格漂移不定。华商未来主题在2016年至2018年重仓军工，主要是受军工行业下跌影响出现亏损。