红豆集团惊现票据逾期“乌龙”，此前连续调高旗下通用股份存款额度

近日，江苏知名民企红豆集团旗下子公司惊现商票逾期，同时，其控股的通用股份（601500.SH）也因存放于关联方企业的存款过高，收到上交所的监管工作函。

公司官网显示，红豆集团初创于1957年，现有员工近3万名，产品从最初的针织内衣，发展到纺织服装、橡胶轮胎、红豆杉大健康、园区开发四大领域，除通用股份外，集团还拥有另一家主板上市公司红豆股份（600400.SH）。

记者从红豆集团一位内部人士处获悉，集团子公司此前的商票逾期是一场“乌龙”事件。不过，记者注意到，在过去一年，红豆集团曾一反多年常态、连续调高旗下上市公司在集团财务公司的存款额度，下属子公司也出现过以高达8个点的利率贴现集团商票的情况，而近年来，集团的资产负债率在不断走高。

子公司现商票逾期

据上海票据交易所披露，截至2022年5月31日，红豆集团无锡红豆童装有限公司（以下简称：无锡红豆）作为承兑人，赫然在“持续逾期名单”之列。

据悉，该名单统计的是2021年12月1日至2022年5月31日出现3次以上付款逾期，且截至2022年5月31日有逾期余额或2022年5月当月出现付款逾期的承兑人。

企查查显示，红豆集团无锡红豆童装有限公司为红豆集团童装有限公司（以下简称：童装公司）全资子公司，童装公司由红豆集团持股71.1250%，由苏州资产管理有限公司持股28.8750%。

对于无锡红豆票据逾期的情况，上述红豆集团内部人士告诉记者，今年5月26日，无锡红豆的确有一笔7000万元的商票逾期，不过，公司彼时已将资金全额打入江苏银行的账户，但江苏银行无锡分行在处理“商票到期待签收”业务的时候，已临近人行大额系统关闭时间，最终票据没有按时签收，而是在第二天签收并结清。

“之后，江苏银行无锡分行给无锡红豆出具了书面说明，说明称，5月26日无锡红豆账户资金充足，系在签收任务时临近人行大额系统关闭时间，导致票据未按时签收，并出现在上海票据交易所的逾期名单内，上述情况非无锡红豆主观意愿导致。”上述人士称。

不过，一位银行从业人员则向记者透露，商票兑付的确是要接入人行系统，但与银行汇票不同的是，商票在到期后银行并不会垫付金额，同时，即使承兑人账面有足够现金，银行一般也不会自动付款，到期后需要承兑企业从网银发起提示付款，或主动去银行处理付款。

无锡红豆面临的麻烦似乎并不止于此。记者从中国裁判文书网了解到，2021年11月18日，无锡市锡山区人民法院曾发布两份文书，裁定冻结无锡红豆银行存款合计19.5万元，或查封、扣押其同等价值的其他财产。

记者注意到，根据通用股份公告，2021年，财务公司向无锡红豆发放了3.99亿元贷款，占其当年全部发放贷款的8.03%。

此外，中国裁判文书网的另一则消息则显示，红豆集团目前存在以高利率贴现商票的情况。

根据江苏省无锡市锡山区人民法院审查，无锡红豆居家供应链管理有限公司（以下简称：红豆供应链公司）曾与泰兴市唯美金顶装饰材料有限公司（以下简称：唯美公司）于2021年10月25日签订1份融资合作协议，双方约定，红豆供应链公司将红豆集团财务有限公司开具的财务票据作为融资抵押标的背书给唯美公司，唯美公司将财务票据抵押扣除年化8%的成本后，将融资款分批汇给红豆供应链公司。

两天后的10月27日，红豆供应链公司与唯美公司就上述融资合作协议签订补充协议1份，载明唯美公司须在2021年11月5日前将1340万元融资款支付给红豆供应链公司。

对此，一位注册会计师、前审计从业人员告诉银柿财经记者，类似红豆供应链公司贴现商票的情况其实是常见的，如果资金周转不方便，就会拿商票来贴现，“如果母公司开给子公司的商票，由子公司拿来贴现，在合并口径上看，等于说是向银行借款。”

另一位资深注册会计师、上市公司会计机构负责人则向记者表示，目前，银行承兑汇票一般是2~3个点的贴现率，商业承兑汇票则是6个点左右，红豆供应链公司8个点的贴现率较高。

上述红豆集团的内部人员告诉记者，红豆供应链公司的业务主要是内衣等，10、11月份即将迎来旺季，需要备货，彼时，公司手中正好有张商票，就想着找人贴现后用钱。

对于高于市场的贴现率，该人士也表示，商票贴现率一般是6个点，但是要有银行的授信，各方面时间都比较长，而红豆供应链公司的办事人员也经验不足，拿到商票后就去贴现了，“贴现率虽然是高了点，但考虑到授信等方面，就是想省事”。同时，该人士表示，集团财务公司商票贴现的情况并不多，一般都是正常的工业付款用商票。

上述银行从业人员则向记者表示，商票值不值钱，主要还是看开票的企业自身质量。

同花顺iFinD数据显示，截至6月22日，红豆集团尚有存量债券10只，金额53亿元，其中，非公开发行公司债券5亿元，超短期融资券5亿元，有30亿元将于1年内到期。

此外，自2019年以来，红豆集团的资产负债率在不断提高。截至今年3月末，红豆集团账面货币资金为75.70亿元，短期借款为83.98亿元，一年内到期的非流动负债达到33.24亿元，资产负债率达到65.01%，这一指标在2019年年底为59.63%。

与此同时，红豆集团对两家上市公司的股权质押比例已然高企。根据同花顺iFinD，红豆集团已将4.29亿股通用股份的股票质押，约占其持股比例的80%，占通用股份总股本的39.91%；同时，红豆集团还质押了11.07亿股红豆股份的股票，约占其持股比例的70%，占红豆股份总股本的48.08%

近一年连续调高旗下公司存款额度

红豆集团与旗下上市公司的财务往来，也受到监管关注。

据悉，截至2021年年末，通用股份账面的货币资金高达10.23亿元，其中，存放于控股股东控制的红豆集团财务有限公司（以下简称：财务公司）的存款余额从1.76亿元增至4.64亿元，且新增定期存款3.85亿元。

对此，上交所要求上市公司说明是否存在关联方非经营性资金占用。6月21日晚间，通用股份回复称，公司不存在控股股东及其他关联方占用或变相占用公司资金、影响公司资金使用的情形。

通用股份此前的招股书显示，早在2008年，公司就与财务公司签署了相关协议，约定公司根据自身需要，接受财务公司提供的活期存款、贷款及结算等各类金融服务。2013年4月、2019年3月份，通用股份与财务公司分别续签了合作协议，时间间隔大致在5~6年。

不过，三年后的2021年3月份，通用股份与财务公司重签协议，将公司在财务公司的日均存款余额由不高于2.5亿元提升至3亿元。当年9月份，通用股份又发布公告称，公司拟与财务公司终止原合同并重新签订协议，将公司存放在财务公司的日均存款余额提高至不高于17亿元。对此，上交所向上市公司下发了监管函，通用股份也将存款额度降低至不超过8.5亿元。

随着存款额度的上升，通用股份在财务公司的存款金额也水涨船高。通用股份的公告显示，2021年，公司在财务公司的日均存款余额为2.90亿元，截至2021年年末，公司有4.64亿元存于财务公司，其中受限金额为0.49亿元，有5.57亿元存在外部银行，其中3.14亿元存在受限。到2022年第一季度，通用股份在财务公司的日均存款余额上升至5亿元。

值得一提的是，在账面有10亿元现金的情况下，截至2021年年末，通用股份账面的有息负债期末余额高达27.5亿元，同比增长23.32%，其中短期借款余额增至14.95亿元。受巨额债务拖累，2021年全年，仅利息费用，通用股份就支出了0.77亿元，而公司当年归母净利润也仅0.12亿元。

对此，通用股份则在对上交所的工作函中表示，2021年公司净融资成本为6648.87万元，较上年同期增加575.16万元，对2021年度公司经营业绩影响较小。

而对于公司增加对外借款的同时，大幅增加财务公司存款尤其是定期存款，同时减少向其贷款的情况，通用股份表示，外部银行融资授信审批时间较长，提款存在不确定性，为保证后续项目的顺利开展，公司提前与银行沟通，银行给予了一定授信，公司在授信批复后，从外部银行陆续进行了提款。

“后续公司将根据资金需求逐步使用在财务公司的存款，必要时增加向财务公司的贷款。”通用股份称。

公开资料显示，通用股份2016年登陆A股，主要从事轮胎产品的研发、生产和销售。2021年，通用股份遭遇业绩滑坡，全年实现营业收入42.56亿元，较上年同期增长23.43%；实现归母净利润1161.04万元，较上年同期减少87.24%，扣非净利润在经历了2016年以来的5次下滑后，终于在2021年出现了2011年以来的首次亏损。

6月23日，通用股份平开高走，截至下午收盘，报4.63元/股，上涨4.04%，总市值49.76亿元，距离2016年11月份时的股价高点，缩水超过80%。