市场暗线：“国改+”概念，全面被点爆！

今天和大家聊聊市场，军工国改，CRO，职业教育。

01

市场

昨夜，外围难得大涨，加上地缘缓和，国内市场自然激动的高开，但现在市场最不怕的是低开，低开还有资金参与，博弈一把，最怕那种高开很猛又上不去。今天上证最高上攻到3150点到再次回落，市场分歧仍然很大。拿创业板指数来说，开盘气势汹汹，一度推到2.5%，结果在关键位置，市场又犹豫，没资金推，又回落到平盘。追上去的，恐怕又是伤痕累累。

板块上，热点基本围绕前面说的几个大类在轮动：石油和煤炭板块；汽车板块，加上偶尔冒出几个基建、农业、教育带带气氛，以上几个板块基本是牛哥在这几天复盘都陆陆续续提示到的。哪个是主线多关注，哪个是辅线得降低预期，都有点到，可以回去好好温习一下。

今天盘面上，有个迹象越来越明显：“国企改革”+热点愈发遭市场追捧。两市涨停个股91家，单单带国资背景涨停的就达52家，超一半。比如，前天涨停较猛的各板块妖股，国企改革+汽车的中通客车(行情000957,诊股)；国企改革+房地产的浙江建投(行情002761,诊股)，国企改革+石油的中国海油(行情600938,诊股)，包括国企改革+种业的农发种业(行情600313,诊股)，以及被带动起来的低位涨停板标的，几乎都是“国资+热点”的重合。

同花顺(行情300033,诊股)，部分涨停的国资企业

牛哥在周三和周四的文章中，就反复提到要注意“国改+”暗线的机会。在主流热点的加持下，叠加国企改革的预期，就如同多加了一个技能，让资金炒作起来更肆无忌惮，1+1>；2的效果就立马出来了。

但要注意，这里只是提供一个择股的思路，在遇到热点板块，想跟踪的时候，国资背景的个股无疑可以多看一眼。

02

军工国改

刚刚收盘，上面再印发《提高央企控股上市公司质量工作方案》，要分类推进上市平台建设，形成梯次发展格局。国企改革最被资金看好的主题有三大方面：股权激励+业绩兑现、国企转型新方向、大集团注入资产，这些都是把蛋糕做好做大，并且有明确的预期，也就是非常显然的“做增量”。

说到国企改革，就不得提一下军工行业。昨夜，中航电子(行情600372,诊股)拟吸收合并中航机电(行情002013,诊股)停牌。

前段时间反弹前锋，被爆炒的军工板块，市场刚开始一度仅认为是国际局势紧张，军工再起。其实不然，市场是从国企改革中进一步挖掘军工的中长线逻辑。军工行业是本轮国企改革的重点行业之一，军工国企改革进展较快，其中航空工业集团“三年行动”改革目标完成率达90.4%，航天科技(行情000901,诊股)、兵器工业、中国电科等集团完成率均超过80%，而2022年是“国企改革三年行动”收官之年。

2021年以来凤凰光学(行情600071,诊股)、西仪股份(行情002265,诊股)、中船科技(行情600072,诊股)、中瓷电子(行情003031,诊股)、ST乐材等注入上市公司，军工集团旗下上市公司资本运作有再次加速的趋势。军工行业的景气度在过往本就不低，如果通过国企改革能够实现行业利润加速提升，现金流加速改善，那么军工大概率还是要拔一拔估值的。

后面依旧可以关注中航电子和中航机电这两个重组情况，而后是军工内部资产证券化率较低的“电科系”、“航天系”标的，中航高科(行情600862,诊股)、中航重机(行情600765,诊股)、中航光电(行情002179,诊股)、中航沈飞(行情600760,诊股)等这些。

03

CRO

今天早盘CRO板块涨得有点莫名其妙，估计与昨日漂亮国发表言论，不寻求新“冷战”有关。

年初以来，尤其是2月7日，药明生物被列入“未经核实名单”，市场担忧国内CXO企业未来会不会遭漂亮国进一步的制裁。当下，国内CXO企业整体在全球的市占率并不算太高，但随着在全球扩大分工利益链条时，存在被既得利益打压的风险。

但昨天漂亮国的言论，无疑缓解了部分投资者对这方面的担忧。但还是值得一提，在医疗回归民生公益的大势上，投资会很不容易，医药要精选细分。

医药的话，受集采影响小的是中药和CRO这块，他们确定性相对更好。中药一直受到国家的大力支持，去年底发布的文件标志着国家对中医药的支持政策已经由过去的顶层设计逐步过渡到落地执行阶段。而CRO整体估值虽然算不上不便宜，不过今年有个增量驱动，就是新冠小分子药的需求。看部分小分子药一季度业绩预报也能看出中报业绩的确定性。

04

职业教育

教育板块也就临近午盘表现强劲，但下午表现得一般，持续性不强，不能追。

主要是受近期两个事件曝光度增加：人教版教材事件，还有一个是保就业这块。涉及东西比较多，就不展开讲，主要说说职业教育这块。

早前，上面就下达2022年现代职业教育质量提升计划资金预算52.76亿元，今年累计已下达预算302.57亿元。提升计划资金重点支持各地落实职业院校生均拨款制度，改善职业学校办学条件，推进职业院校提质培优、产教融合、校企合作等。上面鼓励导向是很明确，什么可为不可为，职业教育这块未来5-10年将迎来发展黄金期。

但牛哥一直说过，小赛道赚小钱，大赛道赚大钱，职业教育这块的市场炒作空间不大，板块就几个票，你想进去之后，谁会接你的棒呢？基本类似于什么露营经济，什么预制菜，偶尔冒个泡而已，没啥可做的。今天异动，就顺带提一下。

剩余的看看周末有没什么大事出来，我们周日再看。