【明日主题前瞻】主产区限产进一步趋严，下游开始高价“抢货”，这一化工品价格8天翻倍

【今日导读】

主产区限产进一步趋严，下游开始高价“抢货”，这一化工品价格8天翻倍；

大超市场预期 锂矿天价拍卖再次出现；

有价无市，锂电井喷式需求下，负极材料供不应求；

塑料污染治理行动方案通知印发 这个替代材料产能增长迅猛；

多种维生素近期价格上涨；

国家能源集团携手华为首次部署矿鸿操作系统 开创工控新纪元。

【主题详情】

主产区限产进一步趋严，下游开始高价“抢货”，这一化工品价格8天翻倍

行业数据显示，黄磷今日大涨逾46%，最新报价60082元/吨，上周二黄磷均价为30000元/吨，8日价格上涨幅度约100%。

近日有一份网传文件显示，云南发改委发布《云南省节能工作领导小组办公室关于坚决做好能耗双控有关工作的通知》，其中提到，加强黄磷行业生产管控，确保2021年9-12月黄磷生产线月均产量不得超过2021年8月份产量的10%（即削减90%产量）。受此次消息的影响，下游开始高价采购黄磷，目前黄磷现货紧张情况加剧，黄磷价格再次大幅度上涨。德邦证券分析指出，中长期来看，随着“三磷”整治的持续推进，磷产业链供给端全线收缩。磷矿石供给收紧带动价格上涨，沿产业链向下游传导，磷肥步入景气周期。

A股上市公司中，新洋丰拥有设计产能90万吨/年的磷矿石资产，拥有180万吨磷酸一铵产能（含15万吨工业级磷酸一铵），位居全国第一。川发龙蟒拟发行股份购买天瑞矿业100%股权，天瑞矿业设计产能250万吨/年，天瑞矿业收购完成后，公司将具备年产365万吨的磷矿生产能力。川金诺昆明东川厂区的产能为：饲料级磷酸盐45万吨、重过磷酸钙20万吨、硫铁矿制硫酸20万吨、低品位磷矿浮选150万吨，广西防城港厂区产能为：湿法净化磷酸10万吨、重过磷酸钙30万吨。

大超市场预期 锂矿天价拍卖再次出现

澳洲主力锂矿公司Pilbara14日在BMX电子平台进行第二次锂辉石精矿拍卖，目前拍卖已经结束，本次拍卖的最终价格为2240USD/t。此前分析师普遍预期在1700-2000USD/t（CIF 中国）区间。

7月底，在亚网锂精矿报价740美元的背景下，Pilbara首次拍卖拍出1250美元，到港价1315美元的高价，捅破了锂精矿现货短缺的窗户纸。此后，锂产品全系进入加速上涨阶段，两次拍卖期间，锂精矿报价由740美元上涨至990美元；电碳报价由9万元上涨至14.4万元；氢氧化锂报价由9.75万元上涨至14.4万元。海通证券分析指出，本次拍卖价格最终落锤为2240美元，据此推算，考虑海运费，锂盐生产成本为15万元以上，考虑锂盐厂合理利润，对应锂价肯定上破20万元。

A股上市公司中，融捷股份目前采矿证载是105万吨/年锂辉石矿露天开采，鸳鸯坝250万吨/年锂矿精选项目已完成第二次环评公示。永兴材料控股的白市村化山瓷石矿，目前仅勘探部分矿山面积，已探明矿石储量为4500万吨，可以支撑二期投产后年产3万吨电池级碳酸锂产能。富临精工与四川思特瑞锂业有限公司、绵竹市川洪建材有限公司等共同投资设立四川锂能矿业有限公司，并于2021年3月30日完成工商注册登记，目前已开始项目投建。

有价无市，锂电井喷式需求下，负极材料供不应求

据报道，锂电重要原料——负极材料整体表现供不应求。业内人士透露，目前负极材料市场表现为有价无市的局面，受负极石墨化供应紧张的影响，成品整体供应吃紧。

锂离子电池负极材料包括石墨类负极、硅基负极及其他负极材料，目前市场上以石墨类负极为主，主要包括人造石墨与天然石墨：天然石墨具有高能量密度、高压实、良好加工性能和较低成本，人造石墨具有低膨胀系数、长循环寿命及良好低温性能。其中，人造石墨是一项高耗能的产业，石墨化加工中，电费约占石墨化成本60%。当前负极材料下游市场需求持续旺盛，上游原材料针状焦价格上涨，石墨化加工因规模化产能的建设周期较长、地方政府控能耗、限电等因素导致产能扩张低于市场需求。去年国内负极石墨化几乎没有新增，负极材料产量今年上半年环比增长却高达143%。行业分析认为，受内蒙地区石墨化产能供应收窄的影响，负极石墨化供应进一步紧张，部分负极材料企业供应或将会出现一定程度的缩减。此外，下游市场需求依旧保持旺盛的状态，动力类负极及储能类负极材料的需求继续保持增加，且储能需求将会有更加广阔的空间，预计整体需求仍将保持高速增长的状态。

A股上市公司中，中科电气为比亚迪等主要锂电池厂商提供负极材料，公司新增投资建设项目全部完成后，公司负极材料产能将具备14-15万吨/年，负极材料石墨化加工产能将具备9.5万吨/年。璞泰来目前掌控有世界最大规模的负极材料石墨化窑炉和国内领先的特高温加热技术。宝泰隆针状焦的产能为5万吨/年，针状焦作为碳素行业和锂电负极材料行业必需的优质原材料之一。

塑料污染治理行动方案通知印发 这个替代材料产能增长迅猛

发改委印发“十四五”塑料污染治理行动方案的通知：积极推行塑料制品绿色设计。持续推进一次性塑料制品使用减量。科学稳妥推广塑料替代产品。加强塑料废弃物规范回收和清运。建立完善农村塑料废弃物收运处置体系。

2020年1月我国颁布了《关于进一步加强塑料污染治理的意见》，政策从“限塑令”到“禁塑令”的转变带动了可降解塑料代替传统不可降解塑料的进程。2021年8月，工信部制定的《“十四五”工业绿色发展规划》通过专家论证，根据《规划》，为治理塑料污染，工信部将鼓励发展高端可降解材料。在“禁塑令”政策的推动下，可降解塑料产能大幅增加。由于PBAT技术壁垒较低，生产工艺相对成熟，因此成为产能增长最快的可降解塑料。2020年，国内PBAT产能从18万吨/年提升到30万吨/年，占国内可降解塑料总产能的一半左右。天风证券分析指出，随着未来“禁塑令”政策加紧，2025年国内可降解塑料有望突破260万吨。按照2020年PBAT在可降解塑料产能的占比，估算PBAT市场空间在2025年达到121万吨。

A股上市公司中，瑞丰高材在建年产6万吨PBAT项目预计于9月底进行调试。国恩股份为国内改性材料行业的领军企业，目前已开发PLA、PBAT、PBS、PPC等多种生物可降解改性材料。齐翔腾达表示，PBAT等可降解塑料制品的厂商日渐增多，将极大地带动上游原料顺酐需求的增长，公司已建成20万吨/年产能的正丁烷氧化法制顺酐装置，为全世界最大的顺酐生产企业。

多种维生素近期价格上涨

行业媒体报道，多种维生素价格近期上涨。9月14日市场反映称，有厂家B6产品提价至150元/公斤。此前8月23日，新和成VA提价至360元/公斤。9月10日，花园生物D3提价至360元/公斤。同时，帝斯曼VA工厂停产至9月底，四季度可销售数量将降至70%。

开源证券金益腾研报指出，随着工业化饲料增加且饲料中营养浓度提高，维生素需求整体仍将呈现平稳增长态势。供给端受限有望推升维生素价格回暖，预计VA价格将有较大上行空间，VE价格也将企稳回升。

上市公司中，浙江医药是国内VE、VA龙头企业，现有VA产能5000吨/年，全球占比约14%，VE（油）产能2万吨/年，全球占比约14.6%（排名全球第二）；新和成维生素A折50万IU计年产能8000吨，维生素E以50%粉计年产能40000吨；花园生物维生素D3产销量居全球前列，是国内乃至全球提供维生素D3上下游系列产品最多的生产厂商，市场份额高达50%，处于垄断地位。

国家能源集团携手华为首次部署矿鸿操作系统 开创工控新纪元

9月14日，由国家能源集团携手华为公司共同举办的“矿鸿操作系统”发布会在北京圆满举行。矿监局、工信部、科技部、能源局、煤炭工业协会、国家能源集团、华为等政府机构与企业代表出席，共同见证了“矿鸿操作系统”的正式发布。

华为消费者业务AI与智慧全场景业务部总裁王成录表示，本次国家能源集团联合华为发布的矿鸿操作系统，实现了多制式物物互联，让井下设备间的连接更自由，设备间的对话也有了统一语言。这一次，鸿蒙操作系统的应用从ToC领域扩展到了ToB领域，是一次里程碑式的发布，是助力煤炭行业智能化的关键事件。

上市公司中，梅安森自2015年起开始布局智慧矿山和矿山智能化，通过了2021年华为认证级ISV伙伴审核并取得证书，公司与华为矿山业务部正就智慧矿山相关应用软件、传输设备及智能感知设备进行一些技术交流与协同开发，相关产品正在研发中；郑煤机是国内煤炭综采液压支架行业龙头企业，公司首套成套化智能综采工作面已在平煤二矿正式运行，参股北路智控公司，与华为、西门子合作，共同探索将 5G、大数据、工业互联网、物联网等现代信息技术与研发制造深度融合。