暴走A股：这一类股，今年危险了

昨天收盘后，六部门联合印发《关于依法从严打击证券违法活动的意见》。《意见》提到的内容很多，基本上包括了证券市场的方方面面，其中有一条是关于中概股的，完整的表述是：

完善数据安全、跨境数据流动、涉密信息管理等相关法律法规。抓紧修订关于加强在境外发行证券与上市相关保密和档案管理工作的规定，压实境外上市公司信息安全主体责任。探索加强国际证券执法协作的有效路径和方式，推动建立打击跨境证券违法犯罪行为的执法联盟。

上周末，滴滴出行APP因为违法违规收集使用个人信息而被下架，此时距离滴滴在美股上市，才过去2天。除此之外，还有BOSS直聘、货车帮、运满满，也都是最近在美股上市的，而且在滴滴被下架以后，也都受到了网络安全审查。

所以呢，联系前后种种事件，这里面的因果关系还是挺值得玩味的。

一直以来，中国互联网公司都有去美股上市的习惯，这里面的原因很多，比如上市门槛比较低，不要求股权清晰；比如拿到手的是美元，相比人民币更容易流通；还有就是更容易接触到全球投资者，方便拓展海外业务。

放在以前，这么做倒也没什么问题，因为A股确实没有让这些企业上市的制度基础，港股的估值水平又太低。自从中美关系交恶，国内三大电信运营商被迫从美股摘牌以后，国内的企业还要扎堆去美股上市，就有点拎不清轻重的意思了。

中国企业去美股上市，本质上是把人民币资产兑换成美元，把个人和企业的利益，进一步和美国的国家利益绑定在一起。这么做虽然道义上有些不厚道，但是又不违法，所以管理层也不好管。不过呢，如果是一些涉及到个人信息的敏感领域，那么潜在的风险就要大得多了，或者说，管理层想借机敲打，就顺手得多了。

铁拳整治下，今年中概股都比较难，像腾讯这样的印钱机器，估计也不太敢释放利润。不过呢，参考美国对于互联网公司的审查经验（如果可以参考的话），这样的下跌往往会造就长期低点。

……

行情方面，今天市场在消化了昨天CDE关于创新药研发新政的利空之后，又感觉自己可以了，沪深指数全部收红，创业板又大涨3个多点。

创业板今天的收盘点位是3409点，上证指数的收盘点位是3553点，再这么涨下去，创业板点数就要超过上证指数了。

而在2019年年初，上证指数是2400多点，创业板是1200点，现在2年半的时间过去了，上证指数涨了50%，创业板涨了180%。

A股这种极端的风格化，对于每一位参与者都是考验。

去年被捧上神坛的张坤，今年成了踩雷专业户，一个月前还被叫做菜狗的蔡嵩松，现在已经被尊称为菜黄。

当然了，更惨的还有重仓中国平安(行情601318,诊股)、三一重工(行情600031,诊股)、恒瑞医药(行情600276,诊股)、万科A(行情000002,诊股)、保利地产(行情600048,诊股)、牧原股份(行情002714,诊股)这些传统白马股的投资者，上半年80%的交易日都是煎熬。拿着吧，恶心人，还不涨；卖了吧，熬都熬了，又被割在地板上。于是就在这样反复纠结的情绪里，稀里糊涂地过了半年。

我自己的纠结一点也不少。几个月前还说宁德时代(行情300750,诊股)是非卖品的我，上周530卖了一部分宁德时代，现在我开始怀疑自己是不是卖飞了。立讯精密(行情002475,诊股)今年最低点，一度打到了我的成本线，最高点翻倍的利润全部清零，心里也不好受。歌尔股份(行情002241,诊股)也是类似，最低点套了20-30%，守了几个月，也终于看到了曙光，现在利润20%+。平安这个菜逼就不说了，一直跌跌跌，反而很坦然。

我不知道这种极端分化的盘面会维持多久，但是无论从政策友好程度，未来3-5年的业绩增速，还是远期行业发展空间看，成长股都是最优解，从长期回报率看，大概率还会持续跑赢价值股，至少是大部分价值股。

今天刷抖音的时候看到林园说的一段话，大概意思是说，在股市想赚钱，方法就是等，买入并持有，等待泡沫形成。真正赚钱是要靠泡沫的。

听起来有点扯淡，但是A股还真是这样。

……

“斯巴达”历史表现情况：

今日涨幅 1.74%

历史涨幅（2020.10.29~今日收盘）：22.45%

【以上内容仅代表个人投资建议，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎！】