“新手”陶然6只在手基金业绩均未突破3% 国泰基金为其添新基

基金发行市场的回暖，与A股市场“红五月”的良好表现不无关系。数据显示，截至5月31日，三大指数月内涨幅分别为4.89%、3.86%、7.04%；科创50指数的月度涨幅则达到9.11%。在此背景下，更多新发基金即将“上路”，“一日售罄”基金再度出现，多位明星基金经理也披挂上阵。6月2日，沪深交易所公布9只基础设施公募REITS认购申请确认比例结果。且根据公告信息计算，深交所4只REITs吸引申购资金超过590亿元，上交所5只REITs吸引资金超过580亿元，沪深两市9只产品共吸金近1,200亿元。

观新基发行的情况，6月3日，国泰基金管理有限公司（以下简称“国泰基金”）推出一只新债基；6月2日，易方达基金管理有限公司（以下简称“易方达基金”）发售的一只混合型基金成“百亿新基金”；而招商基金管理有限公司（以下简称“招商基金”）于6月1日也发行了一只混合型基金。

一、基金行业动态

1、5月基金发行回暖态势显著，混基发行份额占比超50%环比提升

5月基金发行回暖态势显著。数据显示，以基金成立日作为统计标准，5月新发基金数量达到121只，相比4月的113只增长7.08%，调整后的发行份额1,317.85亿份，与4月基本保持一致。市场前期大幅调整为新基金的建仓布局提供了有利时间窗口，从而布局估值合理的优质标的。

值得注意的是，尽管发行份额与今年1月的高点仍存差距，但权益类基金产品的发行却显著回温。数据显示，股票型基金5月发行份额合计为248.56亿份，相比4月的76.31亿份大增225%，占当月基金发行份额的比例高达18.86%，为近一年来高点，这一比例在4月仅为5.42%；混合型基金5月发行份额合计为673.74亿份，占比51.12%，也比上月的49.45%有所提升。

2、A股市场“红五月”表现良好，6月更多新发基金即将“上路”

基金发行市场的回暖，与A股市场“红五月”的良好表现不无关系。数据显示，截至5月31日，三大指数月内涨幅分别为4.89%、3.86%、7.04%；科创50指数的月度涨幅则达到9.11%。期间，上证指数突破3600点，创业板指也曾触及3300点的前期高位。

在此背景下，更多新发基金即将“上路”。根据数据统计，仅6月前两天，已有41只基金产品开启募集，月内还将有国泰基金、招商基金、南方基金等25家基金公司的65只产品开启募集，其中涵盖了26只混合型基金、8只普通股票型基金和13只指数型股票基金。

3、行业主题ETF成“香饽饽”，小规模医疗ETF借医疗股“东风”规模速增

在公募基金激烈竞争的赛场上，行业主题ETF已成各家竞相争夺的“香饽饽”。今年以来，科技类ETF受到追捧，为基金公司ETF规模增长做出较大贡献。数据显示，截至5月31日，全市场共有17只股票ETF规模突破100亿元；有38只股票ETF规模超过50亿元，其中行业主题ETF共有22只，占据半壁江山。国泰中证军工ETF今年以来规模增长25.61亿元，达到128亿元，跻身百亿规模ETF行列。

此外，借助医疗股大涨，华宝中证医疗ETF今年以来规模增长42.58亿元，由一只小规模产品迅速成长为50亿元规模的产品。对基金公司而言，抢占行业主题ETF滩头阵地成为共识，新发行业主题ETF也成为股票ETF扩容的推手。今年以来，基金公司竞相发行细分行业主题ETF，这些产品大多布局热门赛道，成立不久后规模就迅速增长。

4、9只公募REITs吸金近1,200亿元，基金公司提示留意产品风险

6月2日，沪深交易所公布9只基础设施公募REITs认购申请确认比例结果。其中，公众投资者认购申请确认比例最低的中航首钢生物质REIT，配售比例仅为1.76%，刷新了公募基金历史上最低配售比例纪录。此外，根据公告信息计算，深交所4只REITs吸引申购资金超过590亿元，上交所5只REITs吸引资金超过580亿元，沪深两市9只产品共吸金近1,200亿元。

不过，基金公司已经开始提示风险。中航基金指出，REITs属于国内资本市场的新成员，投资人群体尚未完全成熟，投资逻辑也未完全成体系，这都可能造成REITs二级市场的非理性波动。基金投资犹如栽花育苗，需要用时间来浇灌。华安基金表示，对于投资者而言，公募REITs适合作为长期的资产配置工具。投资者投资公募REITs，需要与自身投资目标以及风险属性相匹配。

5、新基市场再现“日光基”，多位明星基金经理披挂上阵

近期，基金发行悄悄回暖，“一日售罄”基金再度出现。此外，本周新基金密集发行，共有近60只新基金开始发售，多位明星基金经理也披挂上阵。据统计，未来A股市场将迎来2,000多亿元增量资金。从基金主要投向来看，科技、消费、医药等核心赛道依然是重点瞄准的方向。

数据显示，上周共有46只新基金宣告成立，发行规模为516.36亿元，而此前两周新基金发行规模均低于350亿元。本周共有59只新基金开始发行，这也是自春节后难得一见的盛况。其中，中欧基金、嘉实基金、易方达基金、富国基金等实力较强的基金公司都有2只及以上产品发行，其中不乏明星基金经理管理的产品。

二、基金公司动态

1、港股规模最大ETF收购！华夏基金（香港）收购加拿大资管机构7只ETF

日前，华夏基金（香港）有限公司表示，已收购并接管加拿大BMO环球资产管理在香港发行的7只ETF，于5月28日生效。华夏基金（香港）介绍，这笔交易为中国香港市场规模最大的ETF收购。此次收购涉及的7只ETF包括：亚洲美元投资级别债券ETF、纳斯达克100ETF、MSCI亚太区房地产ETF、香港银行股ETF、亚洲高息股票ETF、MSCI日本股票（美元对冲）ETF、MSCI欧洲优势股票（美元对冲）ETF。截至2021年5月25日，这7只ETF资产总值约为43.5亿港元。

目前，华夏基金（香港）是全球最大的离岸A股ETF——沪深300ETF的发行商。完成收购后，它将成为中国香港管理纳指ETF及杠杆反向产品总规模最大、产品线最齐全的机构。华夏基金（香港）行政总裁甘添表示，收购将带来协同效应，充分发挥万信投资的投顾能力，并进一步扩宽华夏基金（香港）的产品线。

2、创金合信基金和招商基金各自旗下一只债基，同日聘基金经理

6月2日，招商招丰纯债债券型证券投资基金发布公告称，聘徐一为基金经理。公告显示，徐一是2017年加入招商基金，任固定收益投资部研究员，现任招商招禧宝货币市场基金、招商招享纯债债券型证券投资基金、招商理财7天债券型证券投资基金、招商招景纯债债券型证券投资基金的基金经理。

同日，创金合信鑫日享短债债券型证券投资基金发布公告称，聘闫一帆为基金经理。公告显示，闫一帆是新加坡南洋理工大学金融学硕士毕业，目前有10年证券投资管理从业经验，2008年7月就职于国泰君安证券，2011年5月加入永安财产保险股份有限公司投资管理中心任固定收益研究员，2012年10月加入第一创业证券资产管理部任固定收益研究员，2014年8月加入创金合信基金，历任信用研究主管、投资经理，现任固定收益部副总监，兼任基金经理。

3、平安鑫瑞混合基金成立，首募规模2.14亿元

6月2日，平安鑫瑞混合型证券投资基金（下称“平安鑫瑞混合基金”）发布公告称，该基金于6月1日成立，首募规模2.14亿元。公告显示，平安鑫瑞混合基金的募集期间为3月29日至5月28日，募集期间获得5,655户有效认购，净认购金额和有效认购份额分别为2.14亿元和2.14亿份。

招募说明书显示，该基金投资组合中股票投资比例为基金资产的0-30%，该基金投资于同业存单的比例不得超过基金资产的20%，投资于可交换债券、可转换债券（含分离交易可转债）的比例不得超过基金资产的20%。该基金将由张恒担任基金经理。

4、金融创新“排头兵”博时招商蛇口产业园REIT发售完成，预计6月21日上市

2021年6月1日，基础设施公募REITs项目之一、粤港澳大湾区唯一一单产业园区公募REITs项目的“博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金”（产品简称：蛇口产园；以下简称：博时招商蛇口产业园REIT）成功完成发售。本次发售份额共计9亿份，共募集资金20.79亿元。至此，博时招商蛇口产业园REIT作为我国金融创新的排头兵，正式落地，将于募集结果备案完成后正式成立，并预计于6月21日在深圳证券交易所上市。

在网下询价环节，51家网下投资者管理的116个配售对象参与了本项目报价，拟认购数量总和为344,582万份，网下整体认购倍数15.31倍，投资者机构类型多元，涵盖大型保险机构、一线及国际证券公司、公募基金、国内一线私募基金、信托公司以及QFII；公众投资者募集期内，投资者认购踊跃，公众投资者的有效认购户数为282,913户，有效认购基金份额数量为39.46357043亿份。由于公众投资者有效认购倍数较高，基金管理人和财务顾问决定启动回拨机制。基金2021年5月31日公众投资者有效认购申请实际确认比例约为2.39%。

5、市场又现百亿爆款新基，易方达悦夏一年持有混合单日于托管行卖116亿元

市场还在3,600点附近震荡，基金发行市场却已经率先回暖，连续三日出现百亿爆款新基金。6月2日正式首发的易方达悦夏一年持有混合单日募集资金超过百亿元，成为近期市场上罕见的百亿新基金。托管银行华夏银行是此次基金发行主力，华夏银行单渠道销售就达到116亿元。

基金招募说明书显示，易方达悦夏一年持有混合是一只偏债混合基金，投资于股票资产的比例不高于基金资产的30%，其中港股通股票不超过股票资产的50%。主要投资策略是通过在可投范围内的多类资产间的动态配置，在做好风险管理的基础上，运用多样化的投资策略追求基金资产的稳定增值。此外，易方达悦夏每份基金份额设定一年最短持有期限，且不上市交易。

三、新基金发行

1、“新手”陶然6只在手基金业绩均未突破3%，国泰基金为其添新基

6月3日，国泰基金推出了一只债券型基金，为国泰利优30天滚动持有短债债券型证券投资基金（以下简称“国泰利优30天滚动持有短债A”），基金经理为陶然。

公开信息显示，国泰利优30天滚动持有短债A以“在注重风险和流动性管理的前提下，力争获取超越业绩比较基准的投资收益”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括债券(含国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、地方政府债、政府支持机构债券、中期票据、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、超短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

陶然，现任国泰惠鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰利享中短债债券型证券投资基金、国泰瞬利交易型货币市场基金等基金经理。此前，陶然曾就职于海富通基金、华安基金、汇添富基金管理股份有限公司。

自2021年5月31日，陶然开始管理国泰利优30天滚动持有短债A。截至2021年6月3日，陶然共在手4只货币型基金、2只债券型基金和1只定开债券型基金，任职时间均未满一年。业绩方面，国泰惠鑫一年定期开放债券任职回报率为1.96%，国泰瞬利货币ETF任职回报率为1.45%，国泰货币A任职回报率为2.07%，国泰利享中短债债券A任职回报率为2.64%，国泰利是宝货币任职回报率为1.92%，国泰现金管理货币A任职回报率为2.07%。

2、易方达基金新品首发当日即成“爆款”，王成“百亿新基”持续认购中

6月2日，易方达基金发售了一只混合型产品，为易方达悦夏一年持有期混合型证券投资基金（以下简称“易方达悦夏一年持有混合A”），基金经理为王成。

公开信息显示，易方达悦夏一年持有混合A以“在控制风险的前提下，追求基金资产的稳健增值”为投资目标，投资范围包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、港股通股票、国内依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券、证券公司短期公司债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

王成，2012年5月加入易方达基金，现任易方达基金多资产养老金投资部副总经理，易方达丰华债券型证券投资基金、易方达悦享一年持有期混合型证券投资基金、易方达悦盈一年持有期混合型证券投资基金等基金经理。此前，王成曾任安信证券股份有限公司交易员、投资经理。

自2021年5月8日，王成开始管理易方达悦夏一年持有混合A。截至2021年6月3日，王成现管理着5只混合型基金和1只债券型基金。其中，王成管理的首只产品系易方达丰华债券A，至今已1年又188天，截至2021年6月2日，该基金近1年的阶段涨幅为17.83%，大幅跑赢同期同类平均涨幅3.98%。值得注意的是，上述提及，王成本次新品单日募集资金超过百亿元，成为近期市场上罕见的百亿新基金。

3、招商基金发行新混基，王景“一拖七”4只产品近1月涨幅稍显逊色

6月1日，招商基金发行了一只混合型基金，为招商金安成长严选1年封闭运作混合型证券投资基金（以下简称“招商金安成长严选1年封闭混合”），基金经理为王景。

公开信息显示，招商金安成长严选1年封闭混合以“在严格控制风险、保证基金资产流动性的前提下，主要投资于产业地位突出、竞争优势显著的优质成长类企业，力争实现基金资产的长期稳定增值”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票和存托凭证(包括主板、中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可分离交易可转债、可交换债券及其他中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

王景，2010年8月加入招商基金，曾任招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金、招商中国机遇股票型证券投资基金等基金经理；现任投资管理一部总监，招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金、招商境远保本混合型证券投资基金、招商安弘保本混合型证券投资基金等基金经理。此前，王景曾任职于中国石化乌鲁木齐石油化工总厂物资装备公司及国家环境保护总局对外合作中心、金鹰基金管理有限公司、中信基金管理有限公司等。

自2021年5月6日，王景开始管理招商金安成长严选1年封闭混合。截至2021年6月3日，王景正管理着7只混合型基金。其中，截至2021年6月2日，招商3年封闭瑞利混合、招商瑞泽一年持有期混合A、招商瑞德一年持有期混合A、招商品质升级混合A近1月的阶段涨幅分别为2.03%、0.92%、0.51%、1.77%，均不及同期同类平均涨幅2.87%。