水滴更新招股书：IPO发行区间10-12美元，博裕、厚朴、王慧文等为基石投资

来源：蓝鲸财经 2021-05-01 10:22:39

蓝鲸TMT频道5月1日讯，水滴公司向美国证券交易委员会（SEC）更新了招股书。资料显示，水滴将公开发行3000万股ADS，价格区间为10-12美元。同时IPO承销商有450万股ADS的超额配售权（绿鞋）。发行比例7.6%，预计初始募资额约4亿美元。

更新招股书也公布了部分基石投资者名单，博裕资本、厚朴资本、美团创始人王慧文合计下单认购水滴2.1亿美元的等值股份，美团创始人王慧文的家族信托基金Kevin Sunny投资3000万美元、博裕资本投资1亿美元、厚朴资本投资8000万美元。

资料显示，Kevin Sunny为美团创始人王慧文及其家族透过信托间接全资拥有的公司，2020年理想汽车IPO之际，Kevin Sunny也作为基石投资者投资2000万美元。博裕资本则是水滴C轮领投方。厚朴资本由高盛集团的中国合伙人和中金公司的创建人之一方风雷创立。厚朴旗下基金投资了蔚来汽车、小米、商汤科技等企业。

据悉，水滴成立之初，吸引腾讯、美团、IDG资本、点亮基金和真格基金投资5000万人民币。A轮融资时，蓝驰、创新工场加入，腾讯、高榕、IDG资本继续跟投。2019年6月水滴完成超10亿元人民币的C轮融资，博裕资本领投，中金资本跟投。到2020年8月，水滴又完成2.3亿美元的D轮融资，瑞再和腾讯领投。

IPO后，水滴公司创始人兼CEO沈鹏、联合创始人杨光、胡尧股权合计24.4%，腾讯持股20.4%，博裕、高榕、瑞再分别持股11%、6%和5.2%。

水滴公司于4月17日提交了IPO申请，计划在纽约证券交易所挂牌上市，股票代码为“WDH”。水滴公司有望成为国内第一家登陆纽交所的保险科技公司。高盛、摩根斯坦利、美银证券等顶级投行均参与本次发行。

招股书显示，水滴公司股票分为A类股份及B类股份，水滴公司董事会主席兼CEO沈鹏所持股票属于B类普通股，一股拥有9票的投票权，更新招股书披露，IPO后水滴公司创始人兼CEO沈鹏将拥有超过50%的投票权。

招股书称，水滴拟将募集资金用于加强和扩大健康服务和健康保险业务、研发。投资于数据分析和技术基础设施，以及深化与医疗机构的合作关系，目标是构建一个“保险+健康服务”的生态圈。

招股书显示，水滴筹是水滴公司的流量入口和场景，水滴的商业变现则主要来自于水滴保。2018年至2020年，水滴保险通过“水滴保”平台产生的首年度保费分别为9.72亿元、66.68亿元和144.26亿元。水滴公司整体业绩方面，2018年-2020年，实现营收分别达2.38亿元、15.11亿元、30.28亿元。同期净亏损分别为2.09亿元、3.22亿元和6.64亿元，调整后EBITDA亏损分别为1.4亿元、1.59亿元及2.47亿元，三年亏损率分别为58.93%、10.52%、8.17%，实际的亏损比例在逐年收窄。

行业人士认为，水滴希望通过大病筹款、商业保险积累的用户和数据，在医疗支付端形成影响力，再链接医药企业，医疗机构，水滴最核心的优势在于离大病患者更近，能够精准地找到需求，然后提供更具性价比的服务。如果能够在健康服务领域取得突破性进展，水滴的未来更值得期待。