原材料供应紧张推动面板价格上涨相关上市公司有望受益

来源：证券时报 2021-02-03 09:26:23

根据韩国庆尚北道消防局消息，当地时间1月29日下午4点33分左右，龟尾产业园区内的AGC公司玻璃基板工厂发生了爆炸事故，使得工厂内的熔炉受损，预计将会影响包括10.5代和8.5代玻璃基板供应。

此前，玻璃基板另一龙头旗下工厂亦出现生产事故。2020年12月，全球玻璃基板大厂日本电气硝子（NEG）位于日本的玻璃工厂因意外停电造成生产设备受损，预计恢复产能需要4个月。

原材料供应紧张

面板价格大幅上涨

玻璃基板是液晶面板的重要原材料，价格走势影响面板成本。受玻璃基板供应下降的影响，面板价格从2020年5月开始持续上涨。以32英寸面板价格为例，今年1月最新报价为68美元/片，较去年5月低点33美元/片涨幅超过100%。其他尺寸的面板也有50%~100%左右的涨幅，大尺寸面板供需持续偏紧，预计1月~2月维持约5美金涨幅。

除玻璃基板外，面板的另一原材料晶圆代工产能同样告急，导致显示驱动IC（集成电路）供应紧缺。供应链人士透露，晶圆代工厂联电、世界先进拟于农历年后二度调高报价，涨幅最高上看15%。

在芯片缺货涨价的背景下，联电等企业产能持续满载，先后调涨了8英寸、12英寸晶圆代工价格。世界先进董事长方略在接受媒体采访时表示，目前看来8英寸晶圆代工产能吃紧态势将至少会延续到2021年第三季。

日韩产线陆续退出

国内厂商有望受益

2018年~2019年面板价格的持续低迷，各面板主要厂家营业利润大幅下滑。随着中国企业的强势发展，竞争环境日益激烈，迫于盈利压力，日韩多个面板厂商纷纷宣布逐步退出市场，LG Display公司和三星SDC公司于2019年开始宣布在2020年底全面退出关停LCD面板产线，并向盈利能力更高的OLED面板转型。

未来随着更多的10.5代线投产，国内厂商的产能将超过韩国，成为全球面板产业领先者，到2021年国内面板厂在全球液晶电视面板市场中的产能市占率将有望超过50%。韩国厂商退出之后，国内面板厂的大尺寸产能占比有望从2019年的44.8%提升至2020年的53.3%。

21家上市公司

布局面板生产

证券时报·数据宝统计显示，A股中布局面板生产的上市公司有21家，昨日共17只个股上涨，诚志股份(行情000990,诊股)、龙腾光电(行情688055,诊股)、彩虹股份(行情600707,诊股)涨幅居前。

受益于面板价格上涨，部分面板概念股2020年业绩大幅增长。统计显示，10家面板板块的上市公司2020年净利润同比上升，其中4家预计净利润同比翻倍，包括京东方A(行情000725,诊股)、瑞丰光电(行情300241,诊股)、*ST华映(行情000536,诊股)、海信视像(行情600060,诊股)。另有5家上市公司预计净利润增幅在50%以上。

京东方A预计2020年实现净利润48亿元~51亿元，同比增长150%~166%。业绩上涨主要由于半导体显示行业景气度相对上年同期较高，产品需求大幅回升，且产品价格持续上涨。

TCL科技(行情000100,诊股)预计2020年实现净利润42亿元~44.6亿元，同比上升60%~70%，公司发布10.8亿美元收购三星苏州产线，三星入股TCL华星成为第二大股东。收购后TCL华星在大尺寸领域，将拥有3条满产的8.5代线。