招银金融租赁拟发40亿金融债，去年上半年净利14亿、前五大客户东航等贷款余额约150亿

来源：蓝鲸财经 2021-01-22 21:22:31

1月以来，债市回温，非银机构等陆续发行金融债。近期，招银金融租赁拟在26日发行三年期金融债，规模为40亿。

募集说明书披露了招银租赁近年业绩。截至2020年6月末，招银租赁合并口径资产为1960.52亿元，应收融资租赁款1378亿。2020年上半年，招银租赁营业收入61亿，净利润为14.36亿。

金租机构是非银金融开办的金融租赁公司，目前约70家，实收资本最高的是工银金融租赁，达180亿。招银租赁在2007年申请设立金融租赁公司获批，并在次年开业，是首批五家银行系金租之一。招银租赁的实际控制人为招商银行，注册资本金60亿，业务范围包括融资租赁业务、境外借款等，营收主要包括融资租赁收入、租赁手续费收入、经营租赁收入、利息收入，此外还有投资收益等。

2021年招银金融租赁有限公司（简称 “招银金租”）金融债券（第一期）（债券通）募集说明书提到，招银租赁客户行业集中度较高。

据透露，招银租赁的产品主要涵盖设备和供应商租赁业务板块、航空租赁业务板块和航运租赁业务板块，截至2020年中，三个板块的资产分别占总资产的56%、20%和24%。招银租赁实控方招商银行的发起人不乏运输业背景。与此同时，集中度最高的前五个行业总占比为91.5%。

截至2020年中，五大客户包括MSC MEDITERRANEAN SHIPPING COMPANY S.A（地中海航运）、VIKING CRUISES LTD（维京游轮）、甘肃省公路航空旅游投资集团有限公司、中国东方航空股份有限公司、SEASPAN CORPORATION（塞斯潘公司 (NYSE:SSW），五大客户贷款余额分别为38.5亿、35.8亿、28.3亿、26.9亿和24.8亿，合计154亿。

提到疫情影响时，说明书还透露，招银租赁境外的航司客户主要是载旗航空公司。载旗航空公司指机体漆上国旗的航司，多由国家出资设立。

报告统计，截至2019年末，全国金融租赁合约余额约为2.5万亿人民币。同期，招银租赁应收融资租赁款余额为1398亿。

在风险资产方面。截至2017年至2019年末及2020年6月末，招银租赁不良资产余额分别为12.03亿、11.85亿、9.65亿和11.53亿，租赁资产的不良率分别为0.79%、0.71%、0.53%、0.6%。

2017年至2019年末及2020年6月，招银租赁的总负债分别为1400亿、1533亿、1683亿和1742亿，资产负债率均在89%左右。报告称，负债的增长主要来源于短期借款、金融债等融资规模增长。截至目前，招银金租已发行未到期的金融债和二级资本债券共计260亿。

招银金租官网披露，其曾在2020年8月公告招银国际租赁完成12亿美元境外债券发行。

此外，募集说明书提到，招银金租员工有近300人。招银租赁的董监高成员多数有招商银行履职经历，包括招商银行信用卡中心前任高管等。招银金租旗下的“租赁易”手机应用是一个租赁项目信息平台，有回租、包转租赁项目在该平台分享。

招银租赁曾两次遭到银保监局处罚。2019年，招银租赁在2016年4月至2018年6月，违规向某地方政府提供融资，被责令整改并处罚款50万元；2018年，招银租赁因在2016年，未经监管部门批准，通过其下属项目公司开展利率掉期衍生品交易，被要求责令整改，并被罚款50万元。2018年。招银租赁新增基础类衍生品交易业务，仅限于远期类、期权类、掉期类等三类基础类衍生品交易。

裁判文书网信息显示，招银租赁涉及多起融资租赁纠纷，曾因承租人欠款，屡次成为沃尔沃建筑设备投资（中国）有限公司与数位承租人的融资租赁合同纠纷案的第三人。天眼查信息显示，招银租赁曾被列为被执行人，涉及执行标的约1.4万元。