逼近历史高点！社保基金重仓五大行业，路线图曝光！

半年报收官，社保基金上半年末共现身528家公司前十大流通股东名单，合计持股市值1948亿元。

从重仓股家数看，社保基金持股数量连续五个季度提升，最新持股市值创一年半新高。与历史各报告期比较，社保基金持股市值高点为2015年上半年末，持仓市值为2145亿元，之后仅有2020年上半年末持股市值超过2000亿元。

作为长线机构投资者，社保基金投资风格总体较为稳健。行业持股偏好方面，近一年社保基金持有家数最集中的五大行业均集中在电子、医药生物、基础化工、电力设备、机械设备行业，持股市值前五大行业亦为这些行业。

数据宝统计，上半年末社保基金对电子、医药生物行业的持股家数均为51家，另外三大行业持股家数均超40家；社保基金持有电力设备行业的市值在200亿元以上，另四大行业持股市值均超百亿元。这五大行业中，社保基金合计持有234家公司，持股市值851亿元，占社保基金持股总家数及总市值的比例均为44%左右。

社保基金集中持有的这五大行业中，电力设备行业受新能源行业高景气度影响，营收大幅增长，是上半年营收增幅唯一超40%的行业；基础化工营收增幅也大幅高于A股整体营收增速。利润方面，电力设备净利润同样大幅增长，上半年行业净利润增速高达66%，基础化工、医药生物净利润也实现高增长。

按上半年末前十大流通股东持股口径统计，社保基金合计持有528只股票，持股市值合计1948亿元。

数据宝发布《A股半年报社保基金持仓榜》，筛选出社保基金持股市值最高的50只个股，合计持股市值768亿元，占社保基金总持仓的四成。入选该排行榜的名单中，社保基金持仓市值最高为34亿元，最低为9.75亿元，持仓榜前五名分别为紫金矿业(行情601899,诊股)、中兴通讯(行情000063,诊股)、我武生物(行情300357,诊股)、比亚迪(行情002594,诊股)、中科创达(行情300496,诊股)。

上榜个股行业分布显示，上榜家数最多的是电子、电力设备行业，均有6股上榜；汽车行业有5家公司上榜，基础化工、机械设备均有4家上榜。与社保基金总体持仓前五大行业略有差异，汽车行业持股集中度更高。上榜公司行业分布显示了社保基金根据行业景气度选股的特征，二季度汽车行业涨幅居首，电力设备位居涨幅榜前三。

作为持仓相对稳定的长线投资者，社保基金持仓榜中，华鲁恒升(行情600426,诊股)、双汇发展(行情000895,诊股)、我武生物等社保基金连续持仓已超过五年。中国海油(行情600938,诊股)首次入榜，这是公司于A股上市后的首个报告期，共3只社保基金集体持有，合计持股市值9.75亿元。该公司是海上原油领军企业，上半年公司持续加大勘探开发力度，增储上产成效显著；得益于国际油价走高、产量增长及成本管控，公司上半年实现营收2023.55亿元，同比增长83.57%；实现净利润718.87亿元，同比增长115.69%，经营业绩创历史同期最好水平，公司还拟进行中期巨额分红。

社保基金持仓榜中，持股量环比变动显示，超半数个股在一季度持有的基础上获得了加仓。社保基金增持幅度较大的是欣旺达(行情300207,诊股)、中国移动(行情600941,诊股)等，持股量环比翻番；士兰微(行情600460,诊股)、三一重工(行情600031,诊股)、宏发股份(行情600885,诊股)等增仓幅度超50%；社保基金新进持有的有中兴通讯、伊利股份(行情600887,诊股)、中国海油、比亚迪、汇川技术(行情300124,诊股)、东方财富(行情300059,诊股)等6股，均为各行业龙头企业。

社保基金近四年来首次上榜伊利股份前十大流通股东名单，公司上半年实现营业收入632.13亿元，同比增长12.29%；归母净利润61.32亿元，同比增长15.23%，营业收入及利润均实现了双位数的增长，业绩再创新高。

此外，榜单中社保基金环比减持的有锦浪科技(行情300763,诊股)、中国巨石(行情600176,诊股)等。

业绩方面，社保基金持仓排行榜前50的个股中，上半年全部实现盈利，中国海油、中国移动、兖矿能源(行情600188,诊股)等6股上半年盈利均超百亿。近八成上榜个股净利润同比实现增长；与上半年上市公司净利润增长公司占比不足五成相比，社保基金对重仓股的业绩更加关注，巨化股份(行情600160,诊股)、赣锋锂业(行情002460,诊股)、通威股份(行情600438,诊股)等盈利增幅翻倍。

坚守33股超五年

作为风格稳健的长期机构投资者，社保基金长线持有的重仓股引人关注。

社保基金上半年末重仓股中，近五成股票近一年连续持有；其中，近三成的股票获社保基金连续持有超两年，华侨城A(行情000069,诊股)、中南传媒(行情601098,诊股)、华鲁恒升、北新建材(行情000786,诊股)等33只股获社保基金连续持仓超5年。

社保基金持有期限最长的个股是华侨城A，自2011年二季度以来已累计持有45个季度；截至最新，全国社保基金一一四组合位列公司第五大流通股东。

社保基金连续持有五年以上个股中，超六成个股上半年净利润同比增长。从业绩的可持续性观察，近三年上半年净利润同比保持增长的有人福医药(行情600079,诊股)、湘电股份(行情600416,诊股)、中科创达等8股。

科创板开板三年来，社保基金对其投资力度逐渐提升。半年报显示，社保基金最新持有69只科创板股票，持股总量1.5亿股，持股总市值127亿元，持有家数及持股市值均创历史新高。

数据宝统计，社保基金持有市值在1亿元以上的科创板股共37只；其中，社保基金持有传音控股(行情688036,诊股)市值达15亿元，位居持股市值最高位；柏楚电子(行情688188,诊股)、金博股份(行情688598,诊股)、华熙生物(行情688363,诊股)等持股市值超5亿元。

按持股比例统计，柏楚电子、壹石通(行情688733,诊股)、澳华内镜(行情688212,诊股)等11股社保基金持股占流通股比例超5%。

持仓环比变动来看，社保基金二季度新进国芯科技(行情688262,诊股)、蓝特光学(行情688127,诊股)等多只电子行业以及高测股份(行情688556,诊股)、奥特维(行情688516,诊股)等电力设备科创板股。