“零售之王”招行“朝朝宝”客户大增30％至2008万户，大财富管理收入仅增长0.3％

8月19日晚间，招商银行(行情600036,诊股)2022年中期业绩出炉。

今年上半年，招行实现营业收入1790.9亿元、归母净利润700亿元，分别同比增长6.1%、13.6%。

从收入结构来看，报告期内，该行实现净利息收入1,076.92亿元，同比增长8.41%；实现非利息净收入713.99亿元，同比增长2.87%。

具体来看，财富管理手续费及佣金收入188.73亿元，同比减少8.13%。受此影响，非利息净收入同比增长缓慢。其中，代理基金收入34.74亿元，同比减少46.95%，主要由于市场波动下客户权益类产品配置降低；代理信托计划收入22.87亿元，同比下降49.49%，主要是因为集团主动调整业务方向，代理信托业务量下降；代理证券交易收入4.68亿元，同比减少38.50%，主要是香港资本市场活跃度下降，股票交易量减少。

总资产9.72万亿元，不良“双升”

截至6月末，招行总资产达9.72万亿元，较年初增长5.1%，即将突破十万亿大关。其中，该行贷款和垫款总额较年初增长6.49%至5.93万亿元，占资产总额的比例为61.00%，较年初上升0.78个百分点。

从贷款投向上看，近7成新发放公司贷款主要集中在新动能、绿色经济、优质赛道制造业、区域优势特色产业、产业自主可控行业等五大方向。收益率较高的零售贷款增速则同比有所下降。该行解释，主要因疫情反复冲击下，居民消费意愿减弱，个人客户贷款有效需求减少。

资产质量方面，受房地产客户风险上升及局部地区疫情对零售贷款业务的影响，该行不良贷款、关注贷款余额和占比均较上年末有所增加。截至报告期末，该行不良贷款余额563.86亿元，较上年末增加55.24亿元，不良贷款率0.95%，较上年末上升0.04个百分点；关注贷款余额597.84亿元，较上年末增加131.75亿元，关注贷款率1.01%，较上年末上升0.17个百分点。这意味着，继一季度后，二季度末不良额和不良率再次出现“双升”。

具体来看，在零售板块，招行信用卡贷款不良率最高，达1.67%，较上年末上升0.02个百分点。对此，招行解释，“主要是受疫情影响，外部风险信号导致非逾期贷款增加，且关注贷款进入不良的下迁率保持下降趋势。”

从行业划分的贷款来看，对公房地产贷款值得关注。截至报告期末，招行对公房地产贷款余额3972.43亿元，较上年末下降44.61亿元，占贷款和垫款总额的6.7%。截至报告期末，对公房地产不良贷款率2.82%，较上年末上升1.41个百分点。

另外，按担保方式来看，截至报告期末，该行信用贷款较上年末增长7.21%，保证贷款较上年末增长5.67%，抵质押贷款较上年末增长2.80%，受信用卡贷款和个别对公大户不良生成影响，信用、保证和质押贷款不良率均较上年末上升。

招行表示，下半年，该行将积极应对外部宏观经济形势变化，继续加强对个人住房贷款、小微贷款、地方政府融资平台等领域风险排查与形势研判，做好重点领域风险防控。

资本充足率方面，截至6月末末，招行高级法下核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为12.32%、14.46%和16.80%，较上年末分别下降0.34、0.48和0.68个百分点。

大财富管理收入承压，“朝朝宝”客户大幅增加30.38%

招行素有“零售之王”之称，截至报告期末，该行零售客户数达1.78亿户，较上年末增长2.89%。其中金葵花及以上客户数402.36万户，较上年末增长9.58%；私人银行客户数13.00万户，较上年末增长6.53%。

2021年，招行提出3.0经营模式。从当年年报开始，招行自主披露非利息净收入中的关键指标“大财富管理业务收入”。数据显示，招行上半年大财富管理收入282.57亿元，同比增长0.30%。大财富管理业务管理零售客户总资产余额（AUM）11.71万亿元，较上年末增长8.91%。

截至6月末，招行面向年轻人推出的现金管理类理财产品“朝朝宝”客户数达2008.20万户，较上年末增长30.38%，快速带动财富产品持仓客户数增加至4074.86万户，较上年末增长7.84%。

在资产管理方面，招行子公司招银理财、招商基金、招商信诺资管和招银国际的资管业务总规模合计为4.60万亿元，较上年末增长6.73%。在资产托管方面，托管资产余额突破20万亿元，达20.58万亿元，较上年末增长1.12万亿元。

但是，受资本市场波动加剧影响，上半年银行业财富管理收入普遍承压。1-6月，招行大财富管理收入为282.6亿元，同比增幅仅0.3%。压力来自于代销基金、信托收入、证券交易收入的下降。