基金早班车|债券通“南向通”9月24日正式上线，新能源股调整已经到位？

题材股炒作汹涌，蓝筹板块回调，沪深两市成交1.35万亿元，连续41个交易日破万亿。风电、化工股批量涨停，光伏、盐湖提锂、特高压、纯碱、火电热度不减；石油天然气板块近一月涨近四成，中国石油(行情601857,诊股)再涨约5%。水泥、白酒、家电、地产板块下滑，五粮液(行情000858,诊股)、格力电器(行情000651,诊股)再创阶段新低。北向资金净买入21.4亿元，继续加仓新能源板块，隆基股份(行情601012,诊股)净买入9.34亿元，赣锋锂业(行情002460,诊股)净买入7.24亿元，璞泰来(行情603659,诊股)净买入4.19亿元，宁德时代(行情300750,诊股)则遭净卖出2.21亿元；招商银行(行情600036,诊股)、东方财富(行情300059,诊股)净买入均超4亿元，迈瑞医疗(行情300760,诊股)净买入逾2亿元。白酒股继续遭抛售，贵州茅台(行情600519,诊股)、五粮液分别遭净卖出8.71亿元、5.2亿元；三一重工(行情600031,诊股)净卖出6亿元，格力电器净卖出5亿元，比亚迪(行情002594,诊股)净卖出逾3亿元；中国平安(行情601318,诊股)净卖出2.53亿元，连续13日净卖出。南向资金净卖出7.7亿港元。美团、银河娱乐、比亚迪股份分别遭净卖出4.53亿港元、3.13亿港元、3.01亿港元。净买入方面，腾讯控股、香港交易所、东岳集团分别获净买入9.14亿港元、3.97亿港元、3.56亿港元。

港股方面，恒生指数录得三连跌，收跌1.84%报25033.21点；恒生科技指数跌3.14%，恒生国企指数跌1.6%；成交1570.7亿港元。澳门拟加强博彩业监管，博彩股集体重挫，金沙中国跌超32%，永利澳门跌29%，美高梅中国跌近27%，澳博控股、新濠国际发展、银河娱乐均跌超20%。科技股跌幅居前，京东跌近6%，腾讯、美团跌超4%。地产股疲弱，绿城中国跌近10%，碧桂园跌近9%，中国恒大跌超5%再创阶段新低。

新能源股盘中突然爆发，调整已经到位？新能源板块再度发力，Wind数据显示，9月14日早盘新能源指数一度涨超3%，动力电池指数尤为走强一度涨超6%。基金经理表示，新能源板块的上涨有多方面影响因素，个人比较关注的是宁德时代的扩产公告，还有江特电机(行情002176,诊股)和国轩高科(行情002074,诊股)的战略合作。当然还要考虑之前云南限电的情况，限电有可能对于高耗能，像是负极的石墨化环节会带来一定的稀缺性，所以今天从板块上，负极其实表现的比较强势，它背后也是限电的这样一个大的背景。

新能源相关ETF今年以来涨超70%，年内已有超120亿资金撤离。今年以来，新能源指数涨54%，相关行业ETF也涨幅惊人，比如稀土ETF基金（516150）、光伏ETF基金（159863）年内累计涨幅分别高达74.02%、73.19%。稀土ETF（516780）、新能源ETF易方达（516090）、新能源80ETF（516850）年内累计涨幅也超60%。一边是新能源行业ETF涨幅惊人，另一边，相关ETF份额却大幅缩水。统计了含“新能源、新能源车、电池、光伏、稀土、碳中和等”字样在内的40只多新能源行业ETF，其中有36只今年刚上市。Wind数据显示，上述新能源相关ETF年内份额合计减少了85亿多份，按区间成交均价计算，累计资金流出超122亿元。

央行宣布投资“出海”新通道！债券通“南向通”将于9月24日正式上线，起步阶段先开通现券交易，年度总额度为5000亿元等值人民币，每日额度为200亿元，境内投资者暂定为央行公开市场业务一级交易商中的41家银行类金融机构，以及QDII和RQDII，可使用人民币或外汇参与，相关资金只可用于债券投资，并实行闭环管理。外汇交易中心同步发布“南向通”交易规则，明确“南向通”采用请求报价方式进行交易，交易服务时间为内地银行间债市交易时间。上清所发布实施细则及业务指南，明确将在香港金管局开立名义持有人账户，代境内投资者持有其购买的债券。

监管部门正在高度关注部分基金投资出现偏离“主业”的情况，特别是对于市场关注度高、涉及众多持有人的基金产品。监管部门要求基金公司进行相关情况的说明。近期的基金净值走势也验证，这些“盲盒基金”的实际净值开始偏离估算净值，显露出调仓换股的迹象。

中证协召开三季度证券基金行业首席经济学家例会。与会专家建议，中国特色资本市场建设要坚持“建制度、不干预、零容忍”，在夯实资本市场在资源配置、完善企业公司治理结构、财富管理和防范风险等方面的共性基础上，进一步结合国内经济社会发展实际，在理念和制度等方面形成自己的特色优势。

百亿私募前三季投资成绩单初现端倪，百亿级私募收益率分化明显。截至9月10日，共计有6家百亿级私募年内收益率超过30%，最高收益率达52.92%；排名垫底的队列中，同样有6家百亿级私募亏损超10%，排名倒数第一的私募年内大亏23.43%。东方港湾、同犇投资、少数派投资等多家老牌私募今年业绩排名靠后，而由王亚伟所执掌的千合资本，则在今年尤其是近三个月迎来久违“触底反弹”。

年内已有3400余只基金（不同份额分开计算）宣布暂停大额申购或暂停申购。若只统计股票型基金和混合型基金（剔除指数型基金），目前处于限购状态的基金超620只。9月限购潮依旧来势汹汹，月内已有255只基金发布“限购令”，其中不乏今年以来业绩领跑的绩优基金和规模靠前的顶流基金。

科创创业50指数逼近技术性熊市状态，但聪明资金延续越跌越买趋势。目前双创ETF阵营已达10只，最新合计规模接近300亿元，与初始发行规模相比增幅超50%。考虑到期间基金净值出现10%以上的回撤，这些双创ETF自下半年以来实际吸金规模已逼近150亿元。

备案一年半之后，量化巨头Two Sigma再度出手。中基协数据显示，全球量化投资巨头Two Sigma日前在中国备案第二只私募基金——腾胜中国瀚量多元资产1号。知情人士称，Two Sigma的第二只产品是多资产类产品，投资范围包括股、债、商品等，是一款低频策略产品。来自中国证券投资基金业协会的信息显示，腾胜中国瀚量多元资产1号私募证券投资基金于8月31日成立，9月9日完成备案。管理人为Two Sigma的上海子公司“腾胜投资管理（上海）有限公司”， 托管人为国泰君安(行情601211,诊股)证券股。

10万亿美元大关一步之遥！据中国基金报，全球范围内，流入交易所交易基金（ETF）的资金飙涨，现已超过2020年全年水平。数据提供商ETFGI数据显示，截至8月底，全球流入ETF资金已达到8342亿美元，已超过去年7628亿美元的总额。市场和资金共同推动全球ETF资产激增至9.7万亿美元，比2018年底的4.8万亿美元增加一倍以上。