财富管理转型风口已至券商花式发力“理财节”

来源：中国证券报 2021-08-18 09:24:07

随着券商财富管理能力的提升以及居民财富管理需求的日益增长，券商“818理财节”越来越受到市场的关注和重视。中国证券报记者梳理发现，截至8月17日发稿，已有超过50家券商开启了2021年券商“818理财节”，从活动形式及内容看，视频直播、大折扣申购基金等正在成为券商的“标配”。

在业内人士看来，券商财富管理已站在新一轮风口，且券商基于资产端、策略端和产品端具备独特优势，有望在与银行和第三方平台的财富管理竞争中脱颖而出。

多样形式满足差异化需求

与前几年相比，今年“818理财节”除了参与券商数量更多、范围更广，其宣传形式上的进一步丰富和“时髦”堪称亮点，而直播又成为当下最热门也最普遍的活动特色。

中信建投(行情601066,诊股)三天时间里密集推出8场直播，邀请嘉宾包括公司固收部门、金融产品及创新业务部等多个条线、部门负责人，以及数位业内知名基金从业人士。从其设置的直播主题看，内容涵盖了投资赛道、医药投资、雪球产品等当下市场热门话题。

国泰君安(行情601211,诊股)证券今年“818理财节”将持续整个8月份，其直播内容十分丰富：公司超过30名投顾将在每个交易日午间通过视频直播解读行情，包括研究所所长、知名基金经理在内的数十位业内知名人士还将为投资者带来系列直播。在市场关注话题外，公司还将讲述诸如投资决策的背后故事等，与普通投资者分享投资理念。

除却对投资者提供“传教授业解惑”的服务外，记者梳理发现，大折扣申购基金、特供理财产品以及其他专享服务越来越成为今年券商“818理财节”的“标配”。例如，广发证券(行情000776,诊股)今年精选了理财产品及公募基金以满足客户投资、保值增值的需求，同时还准备了海量基金低至一折起申购；此外公司还设置了领取现金红包以及领券订阅相关服务等诸多活动，并针对投资理财新手客户上线专属金牌财商课程。

就特供理财产品而言，随着资管新规出台以及相应整改持续推进，一些相对低风险高收益的券商理财产品越来越成为当下投资者尤其是低风险偏好投资者的喜爱，不过这类产品往往设定了总额度限制，对投资者而言需要“拼手速”才有可能抢到。国信证券(行情002736,诊股)在今年“818理财节”期间，每周三限量开放1000份到期年化收益率在8%以上的理财产品，此外针对90天内开户的新客户和年内开户的老客户也安排了理财券，可用于购买年化收益率分别在6%和5%以上的理财产品，同样这些产品也限定了每日额度。

券商财富管理已站在风口

从近年来券商对“818理财节”的日益重视，不难看出其对财富管理转型业务未来前景的看好。此前据中国证券业协会披露，2020年证券行业服务居民财富管理能力进一步提升，财富管理转型也已初见成效。

在兴业证券(行情601377,诊股)非银分析师许盈盈看来，券商财富管理已站在新一轮风口：从“天时”看，监管政策为行业经营转型提供良好制度环境；从“地利”看，经纪交易佣金费率的持续下行倒逼券商寻找新的盈利模式，当前通过代销业务将客户资产变现将成为创收能力更强的方式；从“人和”看，券商的客户禀赋和自身业务能力已为转型形成良好支撑，券商财富管理转型体系全面，业务边界正逐步拓宽，形成了其他金融机构所不具备的综合业务能力。

对于券商而言，财富管理不仅为其自身业务发展提供了增量空间，同时也有利于其投资价值与估值的提升。信达证券非银分析师王舫朝认为，随着居民财富增长和金融工具日益丰富，投资者对专业财富管理服务需求日益强烈，券商在资产端、策略端和产品端具备独特优势。财富管理属轻资本业务享受估值溢价，伴随行业财富管理转型日益成熟，财富管理优势明显的券商有望获得投资者的进一步青睐。