猎人X：龙头尾盘被偷袭！明天反包？

创业板最近8天跌了7天，赛道股也是连续坑爹。之前高位接盘的散户，现在心里肯定都慌得一比。

消息面上，今天盘前其实有不少利空，一个是大摩看空全球半导体产业链，一个是有报道说美国限制中国光伏产品，还有一个是宁德时代对永福股份的减持以及恩捷股份的解禁，反正每个赛道都能找出点坏消息，至于是不是坏消息导致的下跌，那就不得而知了。

大家要意识到一件事，无论芯片、锂电还是光伏，作为制造业公司，都会面临产品价格出现周期波动的问题，进而带来业绩和股价的周期性。虽然从长线看是不断向上的，但是如果买在周期顶点，也会非常非常难熬。

怎么理解这种周期性呢？

打个比方，一件商品的成本是60块，售价卖100，在供需关系稳定的时候，价格波动也不大。如果因为某个原因，导致市场需求大幅提高，但是供应一时半会提不上来，产品很快涨到200，企业的利润也跟着大幅提高。

这个时候，企业为了赚到更多的钱，肯定会宣布扩产，甚至很多原本不在这个行业的企业，也要转型进军这个行业。随着越来越多的企业加入，商品源源不断被造出来，市场的需求终于得到满足。在这个供需关系重新稳定的过程中，商品价格也从200慢慢回到了100。

这还算比较理想的状态，实际情况是，由于企业的无序扩张，导致商品的供给可能大大超出市场需求，东西反而卖不出去了。卖不出去怎么办呢？那就只有搞降价促销了，原来卖100的，现在卖80。

而且呢，因为大家都卖不出去，都要搞降价促销，最后演变成价格战，80都没法出手，只能卖50，企业陷入了卖得越多、亏损越多的怪圈。最终大批企业因为扛不住亏损而破产退出，随着供给的回落，供需关系重新稳定，商品价格又慢慢回升到100，然后静等下一轮周期开启。

同样的故事，去年和今年在猪肉行业完完整整地上演了一遍。今年抄底猪肉的散户，现在肯定是深刻理解这个道理了。

至于新能源汽车板块，景气度确实是好，特别是锂电池下游的资源板块，比如碳酸锂、六氟磷酸锂这些，最近几个月股价上涨的核心逻辑就是产品涨价。六氟磷酸锂去年11月份价格还不到7万元/吨，现在已经涨到了40多万元/吨，对应多氟多的股价从10块涨到50块。

其实我们从芯片ETF的走势里，已经能非常直观地同时观察到周期性和成长性。2020年7月份，芯片ETF出现一个阶段顶部，而下一个顶部已经是一年后了，那些去年高位接盘了芯片股的朋友，有多少熬到了今年呢？

个股这一块，我们也简单点评一下。

兆新股份今天不讲武德，尾盘集合竞价搞偷袭，放量砸了5个亿开板，全天换手率10%，基本上把近端筹码都换了一遍。

明天兆新股份直接凉凉的可能性很低，甚至还有可能高开。如果高开，那开盘阶段最好就是放大量，至少放到今天这个水平。低开那就没法直接做了，只有等跌到位了去抄底，具体跌到哪个位置也得看走势，现在没法确定。

兆新股份炸板以后，华菱线缆就成了高标，考虑到已经连续2天缩量，而且8板的位置也确实没多少散户敢接，所以明天再进场风险肯定大于收益。不过现在短线情绪好，明天华菱大概率不会一下子死掉，超预期的话就是继续加速，不超预期的话就是高位巨量震荡了。

其实华菱今天的走势也是同一个道理，兆新股份盘中一字买不到，华菱线缆作为龙二，开盘的走势很强，也是资金的潜在进攻标的。炸板的时候可不可以做呢？理论上当然可以，但是买进去之后能不能回封涨停，其实是没法判断的。所以从风险收益比的角度，华菱今天也不好做。

浙江新能(行情600032,诊股)之前说过是华菱线缆的跟风，今天也是缩量，而且本身又是氢能源，又是光伏，又是次新，有资金去做也不奇怪。

不过就像上面聊华菱线缆一样，浙江新能早上缩量冲板的时候，我们也没法确定后面会不会炸板，既然华菱线缆我们都不做，浙江新能就更加没有做的必要了。

相对来讲，今天相对适合的标的其实是金龙羽(行情002882,诊股)。

金龙羽的对手盘是2020年8月21日的45万手，今天全天的成交量才22万手，看起来好像换手不太够。

实际上呢，金龙羽去年的流通盘是4.29亿股，今天是2.47亿股，相当于可交易的筹码也少了接近一半，所以看手数不准确，需要看换手率。

2020年8月21日金龙羽的换手率在10%左右，所以对手盘也是10%，而今天金龙羽集合竞价的换手率就达到了2.78%，开盘第一分钟换手率又到了2.7%，相当于一分钟就完成了50-60%的换手，这样一来，后面的炸板其实是可以博弈的。

【以上内容仅代表个人投资建议，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎！】