市场又遇倒春寒，下一个方向在哪里？“碳中和”受益行业不要错过

A股三大指数今日（4月12日）集体收跌，其中沪指下跌1.09%，收报3412.95点；深证成指跌2.30%，收报13495.72点；创业板指跌幅为2.28%，收报2719.95点。另外，科创50指数跌2.20%，收报1243.50点。市场成交量依然低迷，两市合计成交7757亿元，北向资金今日净买入43.04亿元。

ETF方面，由于市场集体下跌，基金产品也全面走低，港股三剑客中的恒生ETF（159920）下跌0.93%，恒生互联网ETF（513330）、H股50ETF（159850）分别跌1.72%、1.05%。科技铁三角中芯片ETF（159995）下跌1.75%，5G ETF（515050）、人工智能AI ETF（515070）分别跌1.47%、2.12%；此外，创成长ETF（159967）跌3.35%，创蓝筹ETF（159966）跌幅为2.11%。新能源80ETF（516850）跌2.67%，新能源车ETF（515030）下跌3%。

从趋势来看，A股市场春节后开始的急跌到3月9日结束，超跌反弹的阶段性高点出现在4月6日，目前进入宽幅震荡的整理期，指数层面大概率仍有波动风险，但下行空间预计有限。从影响市场的核心三因素来看，盈利上行、剩余流动性下行确定性增强，风险偏好目前的位置压力不大，根据历史拟合，在中枢位置水平，盈利上行、剩余流动性下行环境中往往呈现宽幅震荡的特点。

舵主认为，市场在波动中仍然有结构性的投资机会，主要体现在两个方向。一方面，从结构上看，估值收缩是当下的市场定价主旋律，而部分高景气的成长板块开始出现盈利上行和股价下跌共振消化估值的现象，配置的性价比逐渐显现；另一方面，市场对一季报的反应是非常明显的，从过去十年的情况来看，环比前一年四季度大幅增长的品种往往能够带来4月份较大的涨幅，业绩向好的品种仍值得关注。

舵主为大家划重点了：

之前舵主就强调，当市场调整时正是入场好时机，挑选好的景气赛道，通过定投的方式积累筹码，等待回暖是较好的策略。随着碳达峰、碳中和工作的“施工图”日渐清晰，新能源行业前景广阔：新能源80ETF（516850）、新能源车ETF（515030）等景气赛道产品是不可多得的定投标的，尤其当前时点可逢低分批关注。

央地"重仓"布局新能源

数十万亿市场待开启

2021年以来，“碳中和”无疑是最火爆的概念，从“十四五”规划纲要到政府工作报告，到中央财经委员会第九次会议，再到世界经济论坛，唯一没有缺席的话题就是“碳中和”。

随着碳达峰、碳中和工作路径逐渐清晰，近期，从中央部委到地方政府，“重仓”布局新能源产业的规划举措接踵而至。

国家层面

根据国家能源局安排，在中东部地区将积极推动新能源就地开发利用，在西部地区、北部地区，新能源资源富集地区，要科学规划、布局一批以新能源为主的电源基地和电力输送通道。

地方层面

内蒙古提出，“十四五”实施新能源倍增等十大工程，初步计划“十四五”时期实施400余个项目，完成投资近万亿元。云南“十四五”期间将规划建设31个新能源基地，装机规模为1090万千瓦。浙江计划实施“风光倍增计划”，到“十四五”末，力争全省光伏装机达到2750万千瓦以上，新增装机在1200万千瓦以上。而风电装机达到640万千瓦以上，新增装机在450万千瓦以上。湖北的《湖北省国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标纲要》于今日正式发布，其中提到将实施新能源倍增行动，打造百万千瓦级新能源基地，新增新能源装机千万千瓦以上，风电、光伏发电成为新增电力装机主体。积极推进地热能、氢能等开发利用等。

值得注意的是，在风电和光伏将迎来爆发式增长的同时，氢能产业也越来越受到热捧。据不完全统计，目前已有30余个省市级的氢能发展规划相继出台。众多巨头也跨界“跑马圈地”纷纷布局氢能赛道，不仅有光伏龙头隆基股份(行情601012,诊股)入局氢能，还包括阳光电源(行情300274,诊股)、宝丰能源(行情600989,诊股)等在内的上市公司都在积极布局绿氢产业。除此之外，上汽、海马、广汽、长城等车企也在加速布局氢燃料电池汽车。

对此，机构纷纷表示，在碳中和大背景下，新能源产业链上下游有望迎来巨大投资机遇，中金公司(行情601995,诊股)指出，碳中和背景下电力减排是重中之重。预计到2060年，国内绿色新能源总投资将达到60万亿。其中光伏投资最大，新增装机将达20万亿，而风电新增装机14万亿。

中信证券(行情600030,诊股)认为，在碳中和政策的推动下，氢能在传统高耗能工业技术革新、交通、储能、建筑领域都将有丰富的应用，预计未来30年，氢能的整体需求将增长8倍。在这一新兴赛道中，形成先发优势及具备关键技术的公司有望创造长期价值。

掘金新能源万亿赛道

提前布局新能源80ETF

舵主认为，在“碳达峰”和“碳中和”的政策助力下，新能源行业未来成长确定性更高，投资者正确的做法应该是在热点大热之前就提前布局。

在此建议投资者多关注新能源80ETF（516850），其追踪指数是中证新能源指数，行业涉及可再生能源生产、新能源应用、新能源存储以及新能源交互设备等领域。权重股包括宁德时代(行情300750,诊股)、隆基股份、通威股份(行情600438,诊股)、亿纬锂能(行情300014,诊股)、赣锋锂业(行情002460,诊股)等能够代表新能源产业的龙头企业。

值得一提的是，该指数近一年表现亮眼，截至4月12日，中证新能指数近一年涨幅超86%，近3年年化收益超16%。由此可见，中证新能源指数长期收益能力明显，值得长期关注。

来源：wind 统计区间：2020.4.12-2021.4.12

因此，舵主觉得，在当前时点，逢低分批关注新能源80ETF（516850）是不错之选，或可采取定投的方式并长期持有。

除此之外，舵主提醒，新能源车ETF（515030）这个“碳中和”受益的行业也不要错过。

据乘联会最新发文显示， 3月国内新能源车零售渗透率10.5%，1-3月渗透率8.6%，较2020年5.8%的渗透率提升明显。另据乘联会官方获悉，今年3月国内新能源乘用车批发销量达20.2万辆，环比2月增长101.1%，同比增长261.3%。此外，乘联会方面表示，2021年新能源车销量呈现高起步，环比走势好于预期，预计2021年新能源汽车销量有望达200万辆。

分析人士表示，随着“碳中和”以及新能源行业政策逐步落实，叠加需求逐步旺盛，国内新能源汽车渗透率将有望持续提升。中国新能源(行情600617,诊股)汽车产业长期居于世界领先地位，尤其是作为新能源汽车核心之一的电池行业，中国已经占据全球近一半的动力电池配套生产能力和技术研发能力，具备突出的全球竞争优势。随着电池技术不断进步，充电设备逐渐完善，未来新能源汽车行业将有望进入较快增长阶段。所以，新能源车ETF（515030）也是个值得逢低筹集筹码或长期定投的景气赛道产品。