江阴银行拨备覆盖率下降明显 不良风险仍需警惕

目前已经披露业绩快报的20家上市银行中，只有两家营业收入同比下降，江阴银行(行情002807,诊股)就是其中之一。该行在不良率微降0.04个百分点的同时，拨备覆盖率下降35.28个百分点

近期陆续发布的业绩快报逐渐揭开了A股上市银行2020年成绩单，其中江苏江阴农村商业银行股份有限公司（下称江阴银行，002807.SZ）因营业收入下滑而受到市场的注意。

2020年，江阴银行实现营业收入33.23亿元，同比下降2.38%；实现营业利润10.95亿元，同比下降4.03%；实现归属上市公司股东净利润10.57亿元，同比增长4.34%。在已经发布业绩快报的上市银行中，仅有江阴银行和紫金银行(行情601860,诊股)营业收入同比下滑。

2019年，江阴银行营业收入和归母净利润分别为34.04亿元和10.13亿元，同比分别增长6.86%和18.12%。可以看出，去年该行业绩减速明显。

资产质量方面，虽然江阴银行去年末不良贷款率较年初微降0.04个百分点至1.79%，但拨备覆盖率较年初下降35.28个百分点。

针对上述问题，《投资时报》向江阴银行发出沟通函，但截至发稿未收到回复。

营业收入下降2.38%

根据近期中国银保监会发布的2020年第四季度银行业保险业主要监管指标数据，去年商业银行累计实现净利润1.94万亿元，同比下降2.7%，不过降幅较前三季度收窄5.6个百分点。平均资产利润率为0.77%，较上季末下降0.04个百分点。

截至今年2月24日，A股上市银行中有20家披露了2020年度业绩快报，其中有两家银行归母净利润同比下降，两家营业收入同比下降。

江阴银行虽然2020年归母净利润实现增长，但营业收入、营业利润却分别同比下降2.38%、4.03%。而江阴银行利润总额为11.15亿元，同比增长0.18%，据此可推测该行靠营业外收支扭转了营业利润下降的影响。

同时业绩快报还显示，江阴银行基本每股收益同比下降2.11%，加权平均净资产收益率下降0.25个百分点。

江阴银行营收下降、净利润增长的趋势和去年前三季度表现基本一致。三季报显示，该行前三季度实现营业收入25亿元，同比下降3.28%。营业利润和利润总额亦同比下降，由于所得税费用的大幅下降，最终实现了净利润同比增长1.16%。

值得注意的是，去年前三季度该行营业外收入同比大幅增长535.12%，该行解释为当期收取违约金增加以及久悬未取账户转营业外收入增加；营业外支出同比下降31.49%，主要是上期计提预计负债较多。

资产质量风险仍需警惕

虽然盈利能力尚未完全恢复，不过江阴银行资产规模仍保持增长。数据显示，截至2020年末，江阴银行总资产1427.68亿元，较年初增长13%。各项贷款总额802.29亿元，较年初增长14.29%；各项存款总额1030.61亿元，较年初增长10.69%。贷款增速高于存款增速。

资产质量看起来有所改善，但风险水平仍需警惕。根据业绩快报，江阴银行2020年不良贷款率为1.79%，较年初下降0.04个百分点。同时拨备覆盖率进一步被消耗，2020年末为223.85%，较年初下降35.28个百分点。

如果拉长时间期限来看，2016年至2019年末，江阴银行的不良率分别为2.41%、2.39%、2.15%、1.83%，连续四年下降。但过去几年，江阴银行不良率一直在上市银行中偏高。

2017年末至2019年末，江阴银行的拨备覆盖率分别为192.13%、233.71%、259.13%，呈逐年上升趋势，但2020年末降至223.85%。事实上，在去年中报时江阴银行的拨备覆盖率就已下降，由年初的259.13%下降至244.33%，下降了14.8个百分点。

评级机构中诚信国际发布评级报告认为，近年来受国内经济环境波动、环保政策趋严等影响，部分制造业、批发零售业企业客户经营状况恶化导致资金链断裂，无法及时偿还银行贷款，而新冠肺炎疫情以来，该行对部分客户提供延期还本、延期付息以及展期、借新还旧等业务，导致不良贷款余额增加。对此，江阴银行加大不良处置力度，降低了不良贷款余额。由于不良贷款余额有所下降，影响了该行的拨备覆盖率。

根据江阴银行2020年半年报，该行虽然不良水平下降，但逾期贷款仍在增长。去年上半年末江阴银行逾期贷款22.5亿元，较上年末增长29.72%，从各期限来看，逾期1至90天、逾期90天至360天、逾期3年以上逾期贷款均出现增长。