介绍一只全球硬科技的指数——纳斯达克100指数

今天就来和大家聊聊放假期间也能看盘的标的：美股市场新兴科技代表指数——纳斯达克100。这只指数最近12年仅在2018年微跌1.04%，其余年份都是正收益。当然这指数有点意思，我记得2015年开始，市场上就不断有人说纳指高了，第二年会跌，结果一直没跌。

1.基本信息

纳斯达克100指数，旨在衡量100家最大的纳斯达克上市非金融公司的表现，可作为投资者观察除金融行业以外的美国市场表现的参考指标。

该指数采用总市值加权方式，每季度进行指数再平衡，基期为1985年2月1日，基点为125。

2. 行业分布

纳斯达克100指数最大的特点就是以高成长性科技股为主。从成份股的行业分布可以看出，科技股的权重占比高达53.55%，其次是可选消费（24.38%）、医疗保健（6.50%）、通信（5.66%）、工业（5.23%）、日常消费（3.54%）、公用事业（0.92%）、原材料（0.21%）。

图：纳斯达克100指数成份股行业分布

数据来源：NASDAQ，截至2021/02/05。

3. 成份股

截至2021年2月5日，纳斯达克100指数包含100家公司，共计102只成份股（有两家公司在该指数中拥有两种股票类别），个股平均市值为1745亿美元。其中，前30只成份股权重合计达75.83%，如下表所示。

表：纳斯达克100指数前30大成份股

数据来源：NASDAQ、WIND，截至2021/02/05。

这里大神选取成份股中的前十大公司简单介绍一下。

苹果公司（APPLE INC.）是纳斯达克100指数的第一大成份股（权重占比达12.06%），美国科技龙头，主营消费电子产品、计算机软件和在线服务。2020年8月，苹果成为第一家市值超过2万亿美元的美国公司。截至2020年1月，全球范围内活跃使用的苹果产品超过15亿件。

微软（MICROSOFT CORP）权重占比9.45%，为第二大成份股，是世界PC机软件开发的先导，全球最大的电脑软件提供商，最为著名和畅销的产品为Microsoft WINDows操作系统和Microsoft Office系列软件。截至2020年，微软的全球品牌价值排名第三。

亚马逊（AMAZON.COM INC）权重占比8.63%，为第三大成份股，成立于1994年，是全球商品品种最多的网上零售商和全球第三大互联网公司，专注于电子商务、云计算、数字流媒体和人工智能，被称为 “世界上最具价值的品牌”。

谷歌（ALPHABET INC.），全球第四大科技公司，致力于互联网搜索、云计算、广告技术等领域，开发并提供大量基于互联网的产品与服务。Google被公认为是全球规模最大的搜索引擎， Google.com是全球访问量最大的网站，谷歌旗下的YouTube、Blogger等网站也在最受欢迎网站之列。

特斯拉（TESLA， INC.）权重占比5.15%，美国电动汽车和清洁能源公司，成立于2003年，是全球最畅销的插电式和纯电动乘用车制造商，，在插电式和纯电动领域的市场份额分别为16%和23%。特斯拉同时也是美国太阳能(行情000591,诊股)光伏系统的主要安装商，全球最大的电池储能系统供应商之一。

脸书（FACEBOOK INC）成立于2004年，是美国信息技术行业的五大公司之一，与谷歌、苹果、微软和亚马逊并列。Facebook是美国的一个社交网络服务网站，也是世界排名领先的照片分享站。脸书旗下还拥有Messenger、Instagram、WhatsApp等流行社交和通讯软件。

英伟达（NVIDIA CORPORATION），成立于1993年，是一家以设计智核芯片组为主的无晶圆IC半导体公司，是全球可编程图形处理技术领袖，专注于打造能够增强个人和专业计算平台的人机交互体验的产品。除了GPU制造，英伟达现在也专注于人工智能领域。

贝宝（PAYPAL HOLDINGS），美国网络支付龙头公司，创建于1998年（原名为Confinity），致力于为全球消费者和商家提供数字和移动支付服务。截至2020年，PayPal在202个市场运营，拥有3.05亿活跃注册账户，允许客户在全球范围内以25种货币发送、接收和持有资金。

奈飞（NETFLIX， INC.），美国顶级内容平台和制作公司，成立于1997年，主要业务是基于订阅的流媒体服务。2020年7月，奈飞公司成为全球市值最大的娱乐/媒体公司。到2020年10月，奈飞在全球拥有超过1.95亿的付费订阅用户，其中包括7300万美国用户。

英特尔（INTEL CORP）全球最大的个人计算机零件和CPU制造商，创建于1968年，是x86系列微处理器的开发商，为联想、惠普和戴尔等知名计算机系统制造商提供微处理器。按营收计算，英特尔是全球最大、价值最高的半导体芯片制造商。

除此之外，纳斯达克100指数成份股中，还有博通、高通、德州仪器、百度等诸多科技龙头公司，京东、拼多多等消费行业领先企业，均是高成长高创新的全球代表性企业。从成份股来看，相比A股和港股的科技股，更为硬科技。

4.历史表现

自基日1985年2月1日以来至2021年2月5日，纳斯达克100指数累计上涨了10,677.97%，年化收益率为13.76%。若是只看近十年来的数据，纳斯达克100指数在2011年1月4日至2021年2月5日期间的累计收益率为631.27%，年化后收益率高达19.49%；这也反映出美股经历了长达十年的牛市。

从风险角度看，指数的年化波动率为19.96%，分年度的年化波动率保持在10%-37%之间，其中有7个年份的年化波动率在20%以内，可以看到整体上指数收益的波动幅度不大，风险收益比很高。

表： 近十年纳斯达克100指数收益和波动特征

数据来源：WIND，2021年的数据区间为2011/01/04-2021/02/05。

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