陈光明旗下基金调仓曝光！“四冠王”赵诣大幅加仓新能源股 刘格菘股票仓位创新高

一季度一次的“抄作业”机会又来了！

随着基金2020年四季报的陆续披露，不少明星基金经理的最新持仓浮出水面。傅鹏博、刘格菘、萧楠、刘彦春、赵诣等知名基金经理的重仓股逐一曝光。

傅鹏博：增持新能源股

截至2020年底，睿远基金经理傅鹏博、朱璘管理的睿远成长价值混合股票仓位达89.04%，较三季度末的92.56%下降了3.5个百分点；前十大重仓股占比达42%，较三季度的43.51%，持股集中度有所下降。

该基金四季度末的前十大重仓股分别为：东方雨虹(行情002271,诊股)、隆基股份(行情601012,诊股)、国瓷材料(行情300285,诊股)、先导智能(行情300450,诊股)、五粮液(行情000858,诊股)、福耀玻璃(行情600660,诊股)、立讯精密(行情002475,诊股) 、三诺生物(行情300298,诊股)、新宙邦(行情300037,诊股)、贵州茅台(行情600519,诊股)。

睿远价值成长四季度末前十大重仓股

图片来源：基金四季报

对比三季报，万华化学(行情600309,诊股)和人福医药(行情600079,诊股)退出其前十大重仓股，福耀玻璃和新宙邦则新晋前十大重仓股。

傅鹏博在四季报中表示，组合中前十位的个股有了一定的变化，如锂电和光伏设备公司、汽车玻璃的主要供应商的持仓占比提高较为明显。从行业分布看，重点配置了建筑建材、光伏、化工、医药、白酒等子板块。

展望2021年，傅鹏博认为，国内流动性收缩背景下，估值大概率面临回落，企业盈利将是筛选指标中的重中之重。此外，海外经济复苏对国内企业的影响也是重要的观察角度。

刘格菘：股票仓位创新高

2019年偏股基金业绩冠军刘格菘管理的产品也发布了四季报。截至四季度末，刘格菘管理总规模为844.82亿元。刘格菘管理的广发小盘成长混合四季报显示，股票仓位达到94.42%，创下2018年以来新高。

持仓风格仍然偏好新能源板块，广发小盘成长混合前十大重仓股分别为：亿纬锂能(行情300014,诊股)、隆基股份、通威股份(行情600438,诊股)、京东方A(行情000725,诊股)、康泰生物(行情300601,诊股)、圣邦股份(行情300661,诊股)、泰格医药(行情300347,诊股)、高德红外(行情002414,诊股)、健帆生物(行情300529,诊股)、吉宏股份(行情002803,诊股)，前十大重仓股占比67.42%。

广发小盘成长混合四季度末前十大重仓股

图片来源：基金四季报

相比三季度而言，刘格菘大幅加仓医药股，泰格医药新晋前十大重仓股，加仓泰康生物。此外，新晋前十大重仓股的还有京东方A，兆易创新(行情603986,诊股)、三安光电(行情600703,诊股)两只芯片股退出前十大重仓股之列。

赵诣：大幅加仓新能源股

2020年一人独揽年度权益基金前四名的收益冠军农银汇理赵诣，一举一动都引发关注。赵诣管理的农银汇理工业4.0混合四季报显示，该基金股票仓位达69.25%。组合持仓主要集中在计算机、电子、机械、新能源、医药等行业。前十大重仓股分别为：宁德时代(行情300750,诊股)、赣锋锂业(行情002460,诊股)、振华科技(行情000733,诊股)、隆基股份、通威股份、天赐材料(行情002709,诊股)、当升科技(行情300073,诊股)、新宙邦、金山办公(行情688111,诊股)、璞泰来(行情603659,诊股)。

农银汇理工业4.0四季度末前十大重仓股

图片来源：基金四季报

相比三季度，赵诣大幅加仓新能源汽车产业链个股，锂电龙头股赣锋锂业上升为第二大重仓股，当升科技新进入前十大重仓股之列。此外，前十大重仓股中还新增金山办公，应流股份(行情603308,诊股)、新泉股份(行情603179,诊股)两只汽车产业链相关概念股则被挤出前十大重仓股名单。

展望四季度，赵诣表示将更加关注有“增量”的方向，一个是技术进步带来需求提升的方向，包括新能源和5G应用；另外一个是在“国内大循环为主体，国内国际双循环相互促进”定调下的国产替代、补短板的方向，尤其是以航空发动机、半导体为主的高端制造业。

萧楠：半数仓位重仓白酒股

被称为“A股消费之王”的萧楠管理的易方达消费行业股票基金，截至2020年四季度末，股票仓位达87.31%，相较于三季度末84.96%的股票仓位，略有提升。

从十大重仓股来看，萧楠仍重仓持有白酒股。该基金前十大重仓股分别为：山西汾酒(行情600809,诊股)、泸州老窖(行情000568,诊股)、五粮液、美的集团(行情000333,诊股)、贵州茅台、古井贡酒(行情000596,诊股)、顺鑫农业(行情000860,诊股)、中国中免(行情601888,诊股)、青岛啤酒(行情600600,诊股)、福耀玻璃。十大重仓股中白酒股占6只，合计占基金资产净值的近一半。

易方达消费行业四季度末前十大重仓股

图片来源：基金四季报

对比三季报来看，萧楠在白酒股上的持仓变化不大，格力电器(行情000651,诊股)、东阿阿胶(行情000423,诊股)退出其前十大重仓股，中国中免和福耀玻璃新晋前十大重仓股。

萧楠在四季报中表示，四季度继续调整配置，继续降低治理结构不理想、企业发展处于徘徊期的个股权重，增加了新兴消费领域的投资，此外也适当提高了汽车零部件、养殖、免税零售等板块的配置。

刘彦春：增持贵州茅台和五粮液

刘彦春管理的景顺长城鼎益2020年四季度末股票仓位为90.14%，与三季度末90.56%的股票仓位基本持平。

2020年四季度，刘彦春加仓贵州茅台和五粮液，小幅减持泸州老窖。该基金十大重仓股分别为：中国中免、泸州老窖、贵州茅台、迈瑞医疗(行情300760,诊股)、五粮液、山西汾酒、海大集团(行情002311,诊股)、晨光文具(行情603899,诊股)、恒瑞医药(行情600276,诊股)、伊利股份(行情600887,诊股)。

景顺长城鼎益四季度末前十大重仓股

图片来源：基金四季报

对比三季报来看，古井贡酒退出其前十大重仓股，伊利股份则新晋前十大重仓股。

刘彦春在四季报中表示，权益投资应该顺应经济发展潮流，更愿意在符合产业趋势、效率持续提升的领域寻找投资机会。收入水平提高带来居民消费水平持续升级。我国在众多高附加值领域的全球竞争力也在不断提升，部分行业已经处于爆发前夜。未来值得跟踪关注的细节很多，例如国内信用紧缩力度、美国地产周期强度等等。但就大局而言，我国这些年一直在做正确的事，发展潜力十足。