监管评级划分四类机构银保监会加强保险资管公司分类监管

来源：中国证券报 2021-01-13 10:24:10

银保监会1月12日发布的《保险资产管理公司监管评级暂行办法》显示，保险资管公司监管评级以“赋分制”打分。保险资产管理公司的监管评级结果分为A、B、C、D四类。监管机构还设置了调整项指标。例如，对于出现特别重大风险事件的机构实行“一票否决”，直接定为D类。

《办法》自2022年1月1日起全面施行。《办法》发布之日至2021年12月31日为试运行期，期间暂不根据监管评级结果采取监管措施。分析人士指出，《办法》的出台，意味着保险资管行业进入分类监管时代，保险资管公司需“有多大能力干多大的事”。

从五个维度进行综合评分

监管评级主要从公司治理与内控、资产管理能力、全面风险管理、交易与运营保障、信息披露等五个维度对保险资管公司进行综合评分，满分为100分。

监管机构在监管评级得分的基础上，结合日常监管情况，按照调整项明细对评级情况进行修正，形成监管评级结果。保险资产管理公司的监管评级结果分为A、B、C、D四类。其中，监管评级最终得分在85分(含)以上为A类，70分(含)至85分为B类，60分(含)至70分为C类，低于60分为D类。

按照《办法》，不同类别的保险资管公司将被“区别对待”。例如，对于A类保险资管公司，以非现场监管为主，定期监测各项监管指标，在市场准入、业务范围、产品发行和创新等方面给予适当支持。对于D类保险资管公司，给予持续监管关注，加强非现场监管和现场检查，依法限制其高风险业务，督促其采取措施改善经营状况、降低风险水平，必要时依法采取限制业务范围、责令停止接受新业务等监管措施。

有多大能力干多大的事

分析人士认为，保险资管行业分类监管时代来临，保险资管公司需“有多大能力干多大的事”。

目前，保险资产管理公司有28家，受托管理保险业超过70%的资金，资产管理规模近15万亿元。保险资产管理公司在大类资产配置、长期资金管理、固定收益投资等方面的能力和影响力逐步提升，形成了富有特色的核心优势，是我国金融市场的重要力量。同时，在机构性质、管理风格、受托规模、投资能力以及市场化程度等方面，差异化特征明显。

平安资产董事长万放表示，《办法》针对不同类型机构，匹配差异化的监管指导和政策空间，意在严控行业风险的同时，最大限度激发机构活力。

银保监会相关负责人指出，《办法》有利于实现分类监管和差异化监管，有利于促进保险资产管理公司防范风险、合规经营和规范发展，有利于强化监管导向，促进保险资产管理行业专注主业和特色，优化业务结构，提升服务实体经济质效。

促进行业规范发展

泰康资产CEO段国圣表示，《办法》有助于形成更全面、更统一的行业规范，有利于保险资管行业长期稳定健康发展。

华泰资管总经理杨平表示，《办法》的出台，将促使更多保险资管机构将业务发展建立在综合能力提升基础上，将合规稳健的经营目标设定在经营效益之前，将全面风险管理能力、运营保障能力等方面的建设和资源投入放在更重要位置，从而全面促进行业竞争力提升。段国圣建议，保险资管公司要明确角色定位，继续坚持专业化发展道路。重视人才和队伍建设，强化组织管理。拥抱科技，借助技术力量提升管理效能。

“对保险资管公司而言，建立统一的监管标准只是起步，更重要的是借此东风增进自身投资和经营能力，最终实现立足于长期资金特性，保持收益稳健、资金安全的投资风格，为资管行业提供差异化服务。”段国圣说。

（文章来源：中国证券报）