欧洲"断气"？天然气价格持续暴涨 能源板块全天高走！板块轮动加剧 资金重回光伏主线

8月23日，三大指数全天震荡，截至收盘，沪指跌0.05%，深成指跌0.40%，创业板指涨0.05%，沪深两市全天成交额10023亿元。油气开采及服务、燃气、光热发电等板块涨幅居前，CRO概念、云游戏、教育等板块飘绿。两市个股涨跌参半，北向资金全天净卖出92.28亿元。

天然气价格持续飙涨，能源板块走高

近期，随着高温持续和欧洲供气短缺，美国、欧洲天然气双双再破新高。美国天然气期货价格涨幅超过5%，现报9.79美元/百万英热，创2008年来新高；欧洲天然气期货价格涨幅达到20%，自今年3月以来首次突破3000美元/千立方米。

今日石油天然气概念股全天强势，南京公用(行情000421,诊股)、长春燃气(行情600333,诊股)、道森股份(行情603800,诊股)、博迈科(行情603727,诊股)等近10股涨停，相关概念领涨两市。

消息上，由于北溪管道月底“断气”三天的消息刺激欧洲能源价格暴涨，基准天然气期货升至往年同期15倍，德国电价史上首次突破每兆瓦时700欧元。　

国际天然气飙升 再创历史新高

隔夜国际天然气飙升，欧洲天然气期货一度暴涨超20%，连续三日创历史新高，上涨至过去10年平均水平的14倍以上，其中英国次日交付的天然气价格更是跳升33%。花旗集团警告称，由于天然气价格飙涨，明年初英国的通胀率可能会达到近19%。

消息面上，上周末俄罗斯宣布“北溪 -1”天然气项目管道仅剩的一台涡轮机将于8月31日至9月2日停机检修三天，期间该管道将暂停对德国的天然气运输。这令市场担心俄罗斯输向欧洲的天然气会借此全面中断。这也引发了对美国出口天然气需求飙升担忧的加剧，美国天然气期货也一度飙升至14年来新高。

事实上，只要俄罗斯的能源把管道都铺好了，北溪1号2号，一打开，欧洲什么能源危机都没有。

另外，全球第三大液化天然气进口国韩国正寻求采购更多天然气，以在寒冷的冬季来临前囤货。而全球最大天然气出口国之一的澳大利亚则暗示可能限制出口，以优先满足国内供应，这意味着，全球天然气争夺战或加剧。

韩国能源部表示，因预计国内需求将上升，韩国正寻求采购更多的天然气，并计划在11月前将天然气库存水平从目前的34%左右提高到90%左右。韩能源部还指出，这是基于夏季热浪以及俄乌冲突等国际上的“高度”不确定性所采取的应对措施。

国际天然气价格的飙升也传导至中国，今日国内液化气期货主力合约高开高走，盘中一度大涨逾4%，创1个半月来新高，这也是该合约价格连续第4日上涨，累计上涨近10%。

欧洲天然气价格周二大幅上涨，市场越来越担心冬季的天然气短缺可能会严重打击该地区的经济。

花旗根据最新市场价格做出的新预测，由于批发天然气价格飙升，英国明年1月份的通货膨胀率有望达到18.6%，这是近半个世纪以来的最高点。该行预测，能源零售价格上限将在1月份升至4567英镑，4月份升至5816英镑，而目前的水平为每年1971英镑。

在夏季高温和冬季备货的双重需求带动下，国际天然气板块燃气板块间走出较为独立的上行趋势，已目前的资金介入程度来看后续或仍具进一步上行空间。

光大证券(行情601788,诊股)表示，截至8月18日欧洲天然气库存达到满库的76.2%，虽提前完成天然气库存率在9月1日前达到75%的阶段性目标，但德国称该国天然气库存率在10月1日前达到85%、11月1日前达到95%的目标难以实现，欧洲天然气供给危机加剧。议关注如下标的：第一、上游板块，中石油、中海油、中石化、新奥股份(行情600803,诊股)、中曼石油(行情603619,诊股)；第二、油服板块，中海油服(行情601808,诊股)、海油工程(行情600583,诊股)、海油发展(行情600968,诊股)、石化油服(行情600871,诊股)、博迈科。

TOPCon量产效率提升，资金再度回流主线板块

今日盘中，资金再度选择轮动回TOPCon电池为代表的主线板块。东旭蓝天(行情000040,诊股)、京山轻机(行情000821,诊股)、皇氏集团(行情002329,诊股)、北京科锐(行情002350,诊股)涨停，聆达股份(行情300125,诊股)、罗博特科(行情300757,诊股)等多股涨超5%。

消息上，皇氏集团拟100亿元投建20GW Topcon超高效太阳能(行情000591,诊股)电池和2GW组件项目，沐邦高科(行情603398,诊股)近期公告，与鄂城区人民政府签订《战略合作框架协议》。在鄂城区人民政府园区内安排项目用地约500亩，建设10GW TOPCon光伏电池生产基地项目，项目投资规模预计48亿元。

随着TOPCon技术的火热，跨界扩产的消息不绝于耳。主要受益于其技术降本有了实质性的进展。根据机构测算，TOPCon组件成本相比于原先的P型电池高0.03元/W左右，而在实际电站招标中销售溢价达到0.04~0.16元/W，盈利能力好于PERC组件。

中信证券(行情600030,诊股)指出，TOPCon电池效率与成本具备量产基础，龙头公司与新进入者纷纷开启规模化扩产，预计将带动相关设备厂商订单放量。国内风光大基地、整县分布式推进及BIPV政策推动下，光伏行业需求有望迎来加速增长。