招商银行终止牵手京东组建拓扑银行 独立法人直销银行遇冷5年仅2家开业

筹划五年，招商拓扑银行“胎死腹中”。

日前，招商银行(行情600036,诊股)宣布，撤回招商拓扑银行股份有限公司（筹）开业申请并终止筹备工作。

长江商报记者注意到，早在2017年2月，招商银行就开始筹划组建拓扑银行。彼时，国内首家独立法人直销银行百信银行获批成立，背靠大型商业银行与头部互联网的独立法人直销银行市场关注度极高。

但五年过去，作为股份行领头羊的招商银行，放弃了与京东共同成立独立法人直销银行的想法。直至今日，国内独立法人直销银行也只有百信银行和上月刚刚开业的邮惠万家银行。

独立法人直销银行的设立，一直被视为传统商业银行积极探索数字化转型的重要举措，不过这一探索之路并不那么顺畅。以百信银行为例，2017年开业以来，五年间百信银行仅在2019年和2021年盈利，五年累计亏损8.8亿元。

筹备组建拓扑银行五年突然终止

资料显示，直销银行是传统银行探索互联网运营的一种方式，即银行不设线下网点，不发放实体银行卡，通过搭建“纯互联网平台”，整合自身存贷汇业务及投资理财产品。

最早在2014年2月，国内第一家直销银行民生直销银行上线，2015年至2017年国内直销银行的设立进入到高峰期，但大多数是以银行内设部门存在，以独立法人形式成立的直销银行并不常见。

2016年2月，银保监会办公厅发布《商业银行转型发展指导意见》，其中明确条件成熟的商业银行，可以在现行的法律框架下，探索开展建立直销银行专业子公司试点。

上述文件发布一年后，2017年，由中信银行(行情601998,诊股)与百度联合发起的百信银行获批成立，这也是国内首家获批的独立法人直销银行。随后光大、华夏、民生等股份行相继表示将设立独立法人直销银行，但一直未有动静。同年2月，招商银行也宣布，拟全资发起设立独立法人直销银行。

直至四年后，独立法人直销银行牌照再次开闸。2020年12月，招商银行获得银保监会批复筹建招商拓扑银行。

长江商报记者注意到，按照计划，招商拓扑银行的设立模式与百信银行相似，即由商业银行+头部互联网公司共同发起设立。中信银行和由李彦宏控股的福建百度博瑞网络科技有限公司分别持有百信银行70%、30%股权。

根据银保监会批复，拓扑银行的股权结构则为，招商银行及网银在线将分别认购拓扑银行14亿股、6亿股普通股股份，入股比例为70%、30%。网银在线背靠京东系，是国内头部金融科技平台京东科技的全资子公司。

2017年成立初期，百信银行注册资本为20亿元，开业次年中信银行和百度就对其进行了增资，注册资本升至40亿元，2020年6月份百信银行注册资本已增加至56.34亿元。而拓扑银行初始注册资本为20亿元，与百信银行相同。

不过，筹备五年多，拓扑银行最终还是夭折。日前，招商银行宣布，该行董事会会议审议通过了《关于撤回招商拓扑银行开业申请事项的议案》，同意撤回招商拓扑银行股份有限公司（筹）开业申请并终止筹备工作。

首家独立法人直销银行五年亏8.8亿

虽然招商拓扑银行未能顺利开业，但与其同期获批筹建的邮储银行(行情601658,诊股)旗下邮惠万家银行已经顺利开业。

2020年12月，邮储银行宣布拟出资50亿元全资发起设立直销银行子公司，注册资本拟为50亿元。一年后，邮惠万家银行获批开业，2022年6月末，邮惠万家银行正式开业，成为继百信银行之后国内第二家正式开业的独立法人直销银行，也是首家国有大行旗下独立法人直销银行。

值得关注的是，独立法人直销银行的设立，被视为传统银行积极探索金融服务创新的方式。中国邮政集团有限公司董事长刘爱力表示，成立邮惠万家银行，是邮储银行积极落实金融改革要求、加快数字化转型的重要举措。

邮储银行行长刘建军亦表示，邮惠万家银行正式开业，标志着邮储银行在推进数字化转型的道路上又迈出了重要一步。

与百信银行和拓扑银行不同的是，邮惠万家银行的股东方并无互联网公司，但其母公司邮储银行自身在零售业务方面就具备雄厚的经营实力。

不过，从已经开业多年的百信银行经营情况来看，虽然其开业第三年就实现盈利，但此后业绩表现并不算出彩。2017年至2021年百信银行实现营业收入0.3亿元、12.95亿元、23.73亿元、17.23亿元、29.98亿元，归母净利润分别为-2.93亿元、-4.84亿元、0.2亿元、-3.88亿元、2.63亿元。成立五年来，百信银行就有三个年头为亏损，净利润合计为-8.8亿元。