山西银行亏47亿 辽沈银行营收净利均为负 两家新设立的省级城商行双双亏损 什么原因？

作为防范化解区域金融风险的一大产物，新设立的省级城商行——山西银行近日交出了首份年度“成绩单”。

山西银行《2021年度报告》显示，截至年末，该行实现营收27.05亿元，净利润则亏损近47亿元，为-46.73亿元。

自2020年以来，四川、山西、辽宁3省推进辖内高风险中小银行合并重组，先后成立了四川银行、山西银行和辽沈银行等三家省级城商银行。

值得注意的是，除山西银行外，辽沈银行的首份年报也出现亏损。报告显示，2021年该行营收-4.7亿元，净利润亏损近12亿元。

相比之下，引入28家投资者率先开业的四川银行已实现盈利。截至2021年报告期末，四川银行实现营收35.10 亿元，净利润达到6.39亿元，同比增长85%。

北京工商大学经济学院教授、数字金融研究中心主任张正平指出，影响吸收合并成立的银行的业绩是多方面的，在合并重组逐渐增多的情况下，需要深思熟虑，以市场化方式运作，确保新成立的银行能够健康发展。

山西银行为何巨亏？

近日，山西银行发布的《2021年年报》显示，截至2021年末，山西银行总资产2961.82亿元，全年实现营收27.05亿元，但净利润亏损高达46.73亿元。

这是山西银行开业一年后的首份年报。

2021年4月28日，山西银行通过新设合并挂牌开业，是山西省财政厅为实际控制人的省级法人城市商业银行。山西银行官网显示，该行注册资本239.96亿元，位居全国城商行第三。

据山西银行财务预算执行情况，该行去年营业收入完成情况达107.27%，超年初预期，但其净利润出现亏损，大大低于年初1.5亿元的盈利预期。

为何净利润出现大额亏损？山西银行在年报中提及，主要是为前瞻性消化风险，主动处置历史遗留问题，该行根据会计准则及监管要求补提减值准备48.15亿元，如剔除补提拨备影响，该行实现拨备前利润9.75亿元。

据悉，山西银行2021 年通过清收、转让、重组等方式，累计化解风险资产 125.99 亿元。

“山西银行是合并重组形成的，历史负担相对沉重，不排除新的管理层在整合过程中对真实资产质量进行了摸底，继而感到有必要增加拨备以应对未来可能出现的不良资产集中暴露问题，如果是这种情况，则首年亏损影响有限，通过‘轻装前行’可以为后续的稳健经营打下更好基础。”中南财经大学数字经济研究院研究员金天告诉记者。

山西银行在年报中表示，“本行 2021 年总体经营结果符合合并新设首年经营发展预期”。

资产质量方面，山西银行不良贷款率较高，截至2021年年末，不良贷款率为3.29%，拨备覆盖率151.14%。但其资本充足率较好，资本充足率为13.07%，一级资本充足率为10.20%，核心一级资本充足率为10.20%。

“核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率远超监管要求，满足中长期健康发展要求。”山西银行在报告中提到。

息差拖累辽沈银行

除山西银行外，同样拿出首份年报的辽沈银行出现了营收和净利润双双为负的情况。数据显示，该行去年实现营业收入-4.74亿元，净利润接近-11.95亿元。

但与山西银行不同的是，辽沈银行业绩压力主要来自息差倒挂。年报显示，报告期内，该行净利差和净息差分别为-1.51%和-1.23%，利息收入 6.79 亿元，利息支出 20.85 亿元，利息净收入-14.06 亿元。

利息支出中，辽沈银行吸收存款利息支出占到大头，接近20亿元。

此外，吸收存款方面，辽沈银行活期存款期末余额为275亿元，定期存款余额近1600万，应付利息达63.86亿元。

活期存款中，公司客户期末余额达223亿元。而在定期存款中，公司客户期末余额仅有45.9亿，个人客户期末余额达到1554亿元。

这也道出辽沈银行目前存在的问题：一是定期存款占比大，为 82.63%，导致付息率高，成本压力大。二是个人客户存款占比大，为83.71%，对公客户存款占比仅为16.29%，结构不尽合理。

“报告期内本公司完成了对2家银行的吸收合并，原有负债结构尚未及时调整。”辽沈银行在年报中表示。

金天告诉记者，辽沈银行也是去年合并重组成立的新银行，被吸收的辽阳银行和营口沿海银行缺乏更多的对公负债，使储蓄存款占比进一步提高，同时其储蓄存款中的相当一部分是过去以高定价、长期限存款产品（如大额存单和结构性存款）吸引到的利率敏感型资金，资产管理能力和对客户的综合经营能力不强，继而形成存贷利率倒挂的局面，利息净收入为负，从这一角度讲其问题的严重性要远超过山西银行。

与此同时，年报显示，截至2021年末，辽沈银行关注类贷款达123.15亿元，占各项贷款的58.31%，合并口径不良贷款率超过5%，逾期贷款为20.18 亿元，不良贷款质量存在压力。不过，该行核心一级资本充足率21.98%、一级资本充足率21.98%、资本充足率24.98%，满足监管要求。

对于上述存在的问题，辽沈银行在年报中回应称，将积极拓展中间业务收入，改善资产、负债结构；将机构存款作为对公存款增长的重大带动；建立完善的不良资产管理体系，力争用三年时间实现扭亏为盈，力争用三年时间修复资产负债表。

公开资料显示，辽沈银行成立于2021年6月7日，是在对辽阳银行和营口沿海银行吸收合并的基础上，由8家国资股东共同设立的省级城商行，辽宁金控为第一大股东，持股比例52.5%。

中小银行合并需要坚持市场化

为化解历史包袱新设立的银行，是否都逃不过首年亏损的命运？

与山西银行、辽沈银行不同的是，同样是作为新设立的省级城商行，四川银行已实现盈利。该行披露的2021年年报显示，去年全年实现营收35.1亿元，同比增长61.1%；实现归母净利润为6.2亿元，较上年增长89.97%。

与此同时，四川银行资产规模快速增长。截至2021年末，该行资产总额1848.20亿元，较上年增长34.99%；负债总额1535.50亿元，同比增加44.42%。

四川银行成立于2020年11月7日，是以攀枝花市商业银行和凉山州商业银行为基础，新设合并设立，注册资本达300亿元，是目前注册资本第二高的城商行。

“客观来讲，影响吸收合并成立的银行的业绩是多方面的，包括区域经济发展水平、吸收合并中相关主体的经营水平等，而且很重要的一点是政府的干预程度如何。吸收合并过程中，市场化程度越高，新成立的银行也不会差到哪里去。”张正平告诉记者。

在政策催热和竞争倒逼下，中小银行的合并重组正在加快，许多银行将其视为防范化解金融风险，提高行业竞争力的一剂“良药”。

5月27日，中原银行正式吸收合并洛阳银行、平顶山银行及焦作中旅银行，资产规模达到1.2万亿元，成为河南首家资产超万亿的城商行。

5月20日，银保监会有关部门负责人表示，“鼓励优质银行、保险公司和其他适格机构参与并购重组农村中小银行，会同相关部门落实鼓励中小银行兼并重组支持政策，按照市场化法制化原则推动农村中小银行兼并重组和区域整合。”

“未来相当长一段时间内，估计会有很多中小银行通过合并重组方式‘取暖’，在这过程中，政府如何适当干预，采取什么样的方式合并重组，谁来承接，这些问题都需要谨慎讲究，以市场化方式进行。”张正平说。