如果踏空了这波车的机会，怎么办？

今天和大家聊聊市场、比亚迪(行情002594,诊股)产业链，永磁。

01

市场

昨 夜 美股大跌，国内市场 紧跟着做一个低开，而中通高标放出小黑屋后，并没有被资金无情砸跌停，而是低开高走，市场风险偏好顺势修复。最关键的还是车！尤其是比神继续高打，一举突破万亿市值直逼宁王，带动相关产业链午后一片沸腾。

牛哥端午节前最后一天提到的，而且用大标题说明了要特别关注的方向《华为、比亚迪产业链，6月市场最应关注的方向！》，着重说了要在有鱼的地方撒网。

随后在周一市场复盘上，牛哥直接说明交易风格切换明显，题材熄火，以比亚迪为首的新能源赛道，顺势承接了逃逸的投机资金，赛道成功上位。并且指明各大机构们端午偏空为主，不要慌，他们大多还手拿现金，还没真正干活，可以接着顺势而为做机构喜欢的主线板块。

在周三，3069反弹以来首次强分歧下，牛哥认为强分歧下日内调整日内走强，再次验证市场场外是不缺流动性，甚至说是踏空资金在外虎视眈眈。虽日内强势修复，牛哥也是泼出冷水，指数比较混沌，未来一周之内是否还会创新高是未知的，但有一点比较确定，就是风险往后是加大的。在大盘风险开始展现的可以适当带走部分利润。首要任务是防风险，另一方面尽量找机会。

周四也就是昨天，牛哥提到当低估值权重板块开始补涨，得注意防范风险。成长股若进入短期调整，有两个关键信号。第一还是市场缩量，反弹进入高位的赛道无增量资金承接，另一信号就是美联储议息会议超预期。并指出这几天少不了市场外围加息预期反应。关键节点在6月中旬也就是下周。

从今天盘面反馈来看，昨日大盘释放过风险，今日盘面并不虚，无论是成交量还是市场情绪都有在修复，整体还是围绕整车这条大主线在稳步推进。另外，被市场认为最聪明的北向资金，一直买买买，连续10日净买入661亿元，其中今天就买了116亿。够狠。

对于接下来，还是维持原判，越临近6月中旬的节点，越要注意防范外围是否有超预期的风险！切莫好了伤疤忘了疼。在风险可控中，迎接下周外围的不确定。另一边可以寻找低位结构牵引向上的补涨机会。

02

比亚迪产业链

比亚迪早在年初就入选了格隆汇2022年“下注中国”十大核心资产，而如今正是丰收时。其实不难看到，在3、4月市场调整中，比亚迪股价持续保持坚挺，其背后是宏观下行压力，供应链受损，而比亚迪新能源车销量更是一骑绝尘。

从整车市场来看，22年以来比亚迪不断打造元Plus、汉Dmi、海豚、海豹等爆款车型。有机构预测，比亚迪其核心原因在于技术及市场共同驱动，未来比亚迪销量增长可持续性强，预计22/23年销量150w/250w，其供应链体系预计为未来两年兑现度和弹性最强方向。

还是原话，目前市场对于热门车产业链的挖掘，像极了过往市场对华为手机供应链、宁德电池供应链挖掘的炒作。这些热门概念，牛哥看起来不虚，起码后续有持续的消息、车型落地。但还是得提醒一下，追高就不要去了，一定追高回落了，你是留还是走呢？对于该方向，还是找趋势回踩的机会，没有就等。就算没机会参与，也要感受市场的热度在哪。

贴两张图，一张是方正整理的关于比亚迪动力电池供应链图谱，另一张是国信梳理的关于比亚迪整车产业链供应商，大家可以根据自己看好的相关环节，进行持续跟踪。

03

永磁/磁材

值得一说的是，乘联会数据显示，5月新能源乘用车零售销量达到36.0万辆，同比增长91.2%，环比增长26.9%。5月新能源车国内零售渗透率26.6%。而新能源车补贴将在6月份集中发力，预计6月份新能源车销量还能保持高增。新能源车行业景气度持续向上，产业链景气度短期还将改善。

除了电池、整车环节受益外，还有永磁需求的预期也将材料需求上行。新能源汽车产业是磁材核心下游，占永磁总消费量的41%，新能源汽车销量大增，必将带动上游永磁材料需求上行。

另外，新能源车正在从单电机模式向双电机模式演化，随着双电机模式占比的上升，对于永磁体等相关电机材料的需求也会等比例增加。还有，今年是国改三年行动收官之年，国改迎来冲刺期，而稀土永磁正是国改预期较强的产业之一。可以看到今天地方国资广晟有色(行情600259,诊股)率先打板，龙磁科技(行情300835,诊股)、天通股份(行情600330,诊股)表现强势。

牛哥认为，高位难介入，可以找找受益产业景气度上行的细分领域，兼顾了防守跟进取。