“人造钻石大王”被采取强制措施！行业龙头企业，为何身陷退市边缘？

人造钻石行业有个说法，“全球人造钻石看中国，中国人造钻石看河南”。但就是这样一家河南的行业龙头企业，却被证监会定性为“长期系统性财务造假”，遭到立案调查和重罚。如今已在退市边缘岌岌可危的*ST金刚(行情300064,诊股)，最近风波又起，实控人被抓、股价大幅波动。

*ST金刚：前董事长被采取强制措施 股价大起大落

*ST金刚，即郑州华晶金刚石股份有限公司，主营人造金刚石等超硬材料及人造钻石饰品等，产销规模位居行业前三。前董事长郭留希还曾被称为“人造钻石大王”。*ST金刚股价异动从2月18日开始，在随后的五天内暴涨44%。正是因为2月18日当天，董事长郭留希因涉嫌违规不披露重要信息罪，被公安机关采取强制措施。同一时间，新任董事长刘淼通过董事会紧急会议被推举上台。根据公开资料，刘淼现任河南农投金控股份有限公司副总经理，而河南农投金控则是国资企业，隶属河南省财政厅，此前为*ST金刚第四大股东。实控人的变更使得股价迎来连涨。

市场人士表示，地方政府往往有较强的拯救地方上市公司的意愿。接下来公司或将采取重大资产重组等方式进行“保壳”。

2020年底史上最严《退市新规》出台，监管部门也明确了加大退市监管力度、严格执行退市标准的决心。市场人士表示，对于近期股价的拉升，不排除资金自救、免于触发交易退市规则的可能，投资者“火中取栗”、跟风抄底的风险极高。

万商天勤（上海）律师事务所律师陈栋：按照证监会的规定，每个月都会发布投资风险警示，在这个期间如果还有资本恶意炒作ST的股票，后续维权的时候，这部分的利益可能得不到保障。

记者探访*ST金刚工厂 生产三班倒 经营正常

经历了近几个交易日的调整，*ST金刚股价在暴涨后又跌回原位。股价的异常波动也显示出投机资金对公司退市与否的博弈。市场之所以对退市抱有侥幸，除了国资接手以外，还有一个原因，就是公司的主营业务。

事实上，公司早在两年前就被证监会立案调查，随后公司因多项违法，管理层人员遭到罚款甚至市场禁入。位于*ST金刚河南郑州的主厂区，现在看起来是在正常开工的状态。

*ST金刚厂区附近商贩：这就没歇工，三班倒，这机器不能停。厂里有六七百工人，效益还不错。

*ST金刚工厂员工：资本市场上不好说，企业生产经营这一块肯定倒不了，2019年下半年我们工厂就富得流油，一年挣好几个亿。就是因为资本市场原因，债务太重。

记者在厂区周围观察数小时发现，不时有货车进出。货车司机接受采访时说，货车运的是原料材料，一车大概能拉十六吨、十七吨。

另据网络图片，近期厂区在夜间也依然亮灯作业，看似产能较为饱和。从公司财务数据来看，公司2021年前三季度营业收入出现大幅增长，总收入5.6亿元，同比增长超83%。

上海国际金融与经济研究院教授曹啸：从目前来看，*ST金刚的主营业务还是有价值的，目前归母利润是负的，主要原因在于它的负债比较高，财务压力比较大，还有一个原因是目前的丑闻，导致它陷入了财务困境，资产股权被冻结。

事实上，去年年初*ST金刚被实施退市警告时，记者就曾前往探访。公司的行政总部位于郑州市区的一个产业园内，一楼是展厅，二楼是办公室。而今年，三层楼已经人去楼空，外立面的公司字样仍依稀可见。随后通过询问，记者找到公司新办公区，工作人员依然对记者避而不见。整体来看，公司办公面积相比之前缩减明显。

*ST金刚财报“劣迹斑斑” 触及多项退市红线

公司正常经营的背后，是漏洞百出的财务报表，上市公司不断被“掏空”。*ST金刚不仅触及财务类退市风险、重大违法强制退市风险，还有可能触及市值退市风险，已在多个方面触及退市红线。

根据证监会已披露信息，几年间*ST金刚可谓是“劣迹斑斑”。包括关联交易、违规担保、虚构股权交易、虚增营收利润、虚构存货固定资产、虚增在建工程、财报虚假记载、重大遗漏等。近一年时间中，“长期系统性造假”的*ST金刚累计发布多达近20次退市警告。

不仅是财务指标触及退市，公司2019年和2020年财报均被出具了保留和否定意见的《审计报告》，若2021年度再次被出具保留或否定的审计意见，则也将触发退市。

万商天勤（上海）律师事务所律师陈栋：到目前为止，它2021年的审计工作还没有开始，按照规定它要在2022年4月30日之前出具一份完整准确真实的年报，如果不能够出具，就可能面临退市风险。其次年报的结果也非常重要，如果年报的结果不理想，或者这个年报表明2021年它期末净资产为负值，也可能要退市了。

此外，数据显示，*ST金刚目前共涉及高达约90项诉讼仲裁案件，案件金额合计超过60亿元。后续败诉的案件将面临大额执行与赔付，存在公司资金、股权等资产继续被法院查封、冻结的可能。

万商天勤（上海）律师事务所律师陈栋：总体来说，从被处罚到目前为止快两年的时间了，退市风险并没有有所缓解，仍然面临着重大违法强制退市、财务类退市甚至市值退市的风险。