“金融核弹”来了！威力有多大？

近期，俄乌冲突发生后，欧盟和美国已出台多项针对俄罗斯企业以及普京的制裁措施，并在不断升级中。

据央视新闻客户端报道，当地时间26日，美国和欧盟、英国及加拿大发表联合声明，宣布禁止俄罗斯的几家主要银行使用环球同业银行金融电讯协会（SWIFT）国际结算系统，作为针对俄罗斯的最新制裁手段，同时对俄罗斯央行实施“限制性措施”，防止俄罗斯央行以可能破坏制裁的方式部署其国际储备。

“核弹级”的金融制裁手段来了，可能对俄罗斯经济造成哪些影响？

SWIFT是什么？

环球同业银行金融电讯协会也叫做SWIFT系统，是国际银行同业间的国际合作组织，其创建于1973年，总部设在比利时首都布鲁塞尔，主要职能是在全球银行系统之间传递结算信息。

中央财经大学教授李国平在接受中新经纬采访时介绍，目前全球大部分的贸易结算（包括居民之间的跨境转账）都是通过SWIFT进行。

“任何国际贸易中必然会有资金的结算问题，即买方如何将货款支付给卖方。在 贸易中，买方将货款支付给卖方时，买方的开户银行需要通过SWIFT将结算信息发送给卖方的开户银行，才能完成结算。”李国平说。

“居民之间的跨境转账存在结算问题，也需要通过SWIFT进行。SWIFT如同目前人们使用的微信，金融机构通过它发送结算信息。”李国平表示，没有SWIFT也可以进行结算，但成本高、效率低，且不安全。

官网显示，SWIFT目前为全球200个国家和地区的11000多家银行机构、证券机构、市场基础设施和企业客户提供服务。2021年，SWIFT系统平均每天处理的金融信息达4200万条。

被排除出SWIFT意味着什么？

SWIFT是银行间传递信息的一个标准化体系，其本身是一家政治中立的国际组织，为何能成为博弈工具？

中国银行(行情601988,诊股)研究院的研究员赵雪情向中新经纬表示，美欧等西方经济体，特别是美国，对SWIFT具有主导力和控制力，历史上曾将朝鲜、伊朗等国完全除名。

据悉，SWIFT分别在2004年、2014年和2021年，先后拒绝过部分机构、利益团体、政客，关于将缅甸、俄罗斯、以色列以及白俄罗斯金融机构踢出SWIFT系统的请求。

但SWIFT也曾先后对朝鲜、伊拉克、伊朗、利比亚等国金融机构实施制裁，甚至将个别国家所有金融机构“除名”。

如果被排除在SWIFT系统外，将有何影响？国信证券(行情002736,诊股)研报提及，由于目前全球跨境支付的信息传递基本都是通过SWIFT实现，因此被SWIFT排除在外，意味着进行跨境支付结算将变得非常困难。而当今各个国家多少都会跟其他国家有经贸往来，因此这会对受制裁国家的经济运转产生很大影响。

中国社科院俄罗斯东欧中亚所副研究员许文鸿博士介绍，任何国家被剔除出SWIFT系统都是一种非常严厉的处罚。有人甚至将踢出SWIFT系统比作是一次金融“核打击”。

例如，2012年、2018年，SWIFT就两次切断了受欧盟制裁的伊朗金融机构与SWIFT系统间的联系，伊朗经济、金融活动受到了显著影响。与金融制裁之前的2011年相比，2019年的伊朗-欧盟双边贸易规模下降了85%。

2014年克里米亚事件后，美国从SWIFT系统剔除俄7家大型银行，导致约50万张信用卡和借记卡的支付功能被冻结，恐慌性挤兑现象频出。短期内，俄罗斯各大银行都受到了不同程度的冲击，大量商业活动陷入停滞。

关闭“SWIFT系统”对俄罗斯有何影响？

李国平直言，将俄罗斯逐出SWIFT，意味着俄罗斯被排除在国际金融贸易体系之外，俄罗斯的对外贸易（特别是与欧美国家的贸易）可能完全停摆。

赵雪情判断，如果SWIFT完全剔除俄罗斯，将带来三方面影响：一是俄罗斯跨境金融渠道将面临瘫痪的风险，俄罗斯境内金融机构与境外同业无法开展支付、资金等业务，国际资产实质性完全冻结；二是国际投融资受阻，俄罗斯将不得不完全告别国际市场，加剧俄罗斯资本外流与金融震荡；三是对外贸易、企业国际往来乃至居民涉外收支将面临中断，进而严重影响经济发展与社会秩序。

“近年来，俄罗斯加快去美元化进程，并启动SPFS系统（俄罗斯的金融信息传输系统）建设，但难以对冲切断SWIFT带来的负面冲击。”赵雪情表示。

国信证券也曾在研报中介绍，目前除了SWIFT之外，也有一些可替代的跨境金融信息传递方案，但远不能真正取代SWIFT，这其中的典型代表是俄罗斯央行开发的SPFS。俄罗斯之所以开发SPFS，是因为2014年乌克兰危机时美国曾威胁将俄罗斯从SWIFT除名。该系统在2017年投入使用，但目前主要还是俄罗斯的银行在用。

据俄罗斯卫星通讯社报道，俄罗斯央行发布的年度报告显示，2020年，俄罗斯替代SWIFT系统（SPFS）的使用量相比2019年提升1倍，在俄内的使用比例达到20.6%。

中新经纬综合中新经纬（林琬斯）、央视新闻客户端等。