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“纽村”迎来CBDC？公众咨询结果或于下月出炉多国研发亦有新进展

来源：财联社数研院 2022-02-09 19:24:18

新西兰联储主席阿德里安·奥尔（ADRian Orr）近期透露，该国央行正着手推进央行数字货币（CBDC）的概念验证工作，但目前尚未决定何种形式的CBDC适合本国。一项名为“货币的未来—现金系统重塑”（Future of Money—Cash System Redesign）的公众咨询将于今年3月7日结束，目前已收到约190份反馈意见。

CBDC已逐渐成为全球央行的研发共识。进入2022年，英美两大经济体相继发布CBDC研究报告，虽然尚未推出时间表，但对于后续的研发工作指明方向。此外，以牙买加、印度为代表的部分新兴经济体则居于领先身位，计划于今明两年内正式推出CBDC。

公众需求推动CBDC研发稳定币引发担忧

“鉴于国内实物现金的可用性不断下降，为保证民众获得安全、可信的法定货币，正考虑将CBDC作为一个使现金系统线上化的重要途径。”奥尔表示，CBDC将提供一个开放、公共的平台，并在更广泛的货币体系与支付生态系统中充当创新和竞争的催化剂，激励而非排挤来自私人领域的创新。

奥尔指出，CBDC在设计上应具备应对网络安全风险的运营弹性，核心特性则在于隐私保护与自主管理。其中，公众对于隐私保护的反馈较为强烈，因此在未来的研发过程中，CBDC既需要满足“反洗钱”的监管要求，也需要实现对公众交易隐私的保护，这也意味着CBDC的设计将由公众的需求驱动，而不是商业利益。

对于近年来流通数量激增的私人加密货币，奥尔直言，大型科技公司在全球范围内发行的稳定币尤其令人担忧，主要原因在于其拥有强大的市场力量，存在垄断私人资金发行、挑战法定货币主权的可能，或将触发额外的系统性风险。

新西兰联储此前发布的咨询文件显示，该国CBDC的研发主要基于六大设计原则，分别是：

1、一致性（Uniform），1比1兑换现金，支持纽元作为记账单位；

2、普惠性（Universal），面向所有民众提供基本的储蓄与交易服务；

3、类现金（Cash-like），民众可自由进入CBDC账户，支持点对点的各项功能；

4、创新性（Innovative），推动本国的货币体系和支付环境的持续创新，视作一项潜在的新型货币政策工具；

5、完整性（Integrity），同时具备弹性、安全、决定性、合规的特点；

6、成功发行（Managed Issuance），避免对现行金融与货币体系造成不必要的破坏。

多国加速推进CBDC研发

2022年以来，多国CBDC的研发驶入“快车道”。新年伊始，英美两大经济体先后发布研发进程的关键文件。美联储首份讨论文件显示，对CBDC的创新总体持正面态度，但强调最终能否推出需要得到国会授权。同时，英国上议院则认为数字英镑的潜在好处可能被夸大，建议央行与财政部在今年向社会公众开展CBDC的用例咨询。

近期，来自新兴地区的CBDC研发也有新动态。

2月1日，牙买加央行（Bank of Jamaica）的一位官员表示，继去年12月宣布试点成功后（牙买加压哨官宣央行数字货币试点成功），计划于今年一季度在全国范围内正式推出CBDC，并希望每年利用CBDC取代5%的现金。

2月2日，印度总理莫迪（Narendra Modi）发表讲话时称，数字卢比（Digital Rupee）将加强数字经济，并通过创造新机会减轻现金管理的处理、印刷和物流负担，从而彻底改变金融科技行业；该国财政部长西塔拉曼（Nirmala Sitharaman）则于前一日表示，计划在今年4月份开始的2023财年正式推出基于区块链技术的CBDC。

2月7日，尼泊尔央行（Nepal Rastra Bank）发布的货币政策报告显示，已正式启动CBDC的可行性研究。

有业内人士表示，考虑到改造货币体系固有的复杂性以及需要经历的多种设计和技术选择，CBDC研发一般将耗费较长时间，因此参与的央行或其他机构往往分时、分段推动研发进程。一般而言，在率先开启的理论研究阶段中，央行旨在完善设计原则并选择基本的技术路线。随后，一部分央行可能选择进入概念验证阶段，即向公众征求意见或大范围发放调查问卷，并根据反馈结果持续优化改进；另有一部分央行或直接开启小范围的用例测试，检验在实际场景中CBDC的应用情况。