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曹德云：保险资管大类资产配置要着重聚焦趋势性、成长性和长期性

来源：蓝鲸财经 2021-12-15 12:24:18

12月15日，在新浪金麒麟峰会“2021波特菲勒高峰论坛”上，中国保险资产管理业协会党委书记、执行副会长兼秘书长曹德云出席并发表演讲。

曹德云表示，当前，保险资金运用和保险资管业发展保持了良好韧性，从监管政策看，中国银保监会近期就保险资金投资债券信用评级要求，投资公开募集基础设施REITs以及资产支持计划和保险系私募基金实行登记制等有关政策相继出台。这一系列举措有利于拓宽保险资金运用范围，丰富保险资产配置结构，扩大保险机构自主决策空间，强化自身风险管理能力建设，助力盘活基础设施存量资产，提高直接融资比重，进一步深化保险资金运用市场化改革，提高服务实体经济质效。

“优质资产荒仍是保险资管业所面临的现实挑战”，曹德云指出，为更好地应对困难和挑战，保险资产管理行业要发挥大类资产配置这一核心专长，通过高质量的资产负债管理，实现保险资金安全性、流动性、收益性的三者和谐统一。大类资产配置要着重聚焦趋势性、成长性和长期性，特别是国家发展趋势、产业趋势、人口趋势、消费趋势、市场趋势、行业趋势、技术趋势，都应是保险资产管理配置的关注重点。

为此，保险资产管理行业，一是要继续服务好国家战略和实体经济，聚焦“两新一重”建设、先进制造、高新技术、乡村振兴、区域发展等国家重大战略，发挥保险资金作为长期稳定资金的稀缺优势，通过债权、股权、基金、资产证券化等方式对接实体经济的多层次融资需求，着力打造保险资金另类投资特色专长，为供给侧结构性改革和经济民生高质量发展提供更多源头活水。

二是要加力绿色投资业务布局。在稳步助力实现双碳目标背景下，要充分借鉴国际绿色投资ESG投资经验，构建符合行业特色的绿色投资标准和评价方法，完善投研管理框架，加速形成行业性共识原则和指引。在有效防范风险的前提下，鼓励支持有条件的保险机构，结合实际，为绿色项目提供更加多元的金融产品和资金来源。

三是要积极参与养老三支柱建设。要继续发挥行业自身专于大类资产配置，精于主动投资管理，强于风险管控的特色优势，积极履行好各类养老金的受托管理职责，稳健实现养老资产的保值增值。要加强养老金投顾、咨询等潜力服务业态的前沿探索，助力多元化养老金融产品创新，不断提升行业在养老市场中的优质服务能力和市场竞争力。

四是要加大权益投资的关注力度。根据日前保险资产管理协会和中国人寿开展的资管百人问卷调查，在最看好的2022年境内投资品种方面，超过70%的受访者最看好A股市场，并认为新能源、高端装备制造、专精特新将有较大的投资机会。在低利率环境下，权益投资仍需重点严重关注。谋定中长期投资收益，抓住复杂多变中的价值型投资机会和结构性行情投资机会。

五是要加强资产管理能力建设。面对复杂多变的市场环境和日益激烈的竞争形势，保险资产管理行业要注重提高能力，补好短板，包括产品创新能力、资产挖掘能力、资产经营能力、投资研究能力、客户获取能力、产品销售能力、市场服务能力、风险管理能力等等。其核心是要注重团队建设，吸引更多优质的核心人才，并不断优化考评机制和激励机制。

六是提升风险管理的科技化水平。保险机构要稳步探索大数据、区块链、人工智能等技术成果应用，尽快通过全面的现象化、系统化、信息化、数字化、智能化和自动化，实施贯穿业务全流程、全领域和全员工的风险管理，加强各类风险管理的主动性、前瞻性和有效性，进一步提升资产负债匹配管理水平，维护保险资产管理合规、安全、高效、可持续、高质量发展。（蓝鲸保险李丹萍 lidanping@lanjinger.com）