转债日报（2021-09-30）

周三上证指数收于3536.29点，较前一交易日下跌1.83%。中证转债指数收于402.75点，较前一交易日下跌1.56%。上涨前三个券分别为钧达转债（9.30%）、震安转债（3.78%）、溢利转债（2.69%）；下跌前三个券分别为清水转债（-22.86%）、滨化转债（-16.92%）、迪森转债（-14.90%）。

转债发行人公告

【闻泰科技(行情600745,诊股)】股权质押：公司股东张秋红、张丹琳合计质押47.65万股，占其所持股份的35.00%，占公司总股本的0.04%；本次质押后，闻天下、张学政先生、张秋红女士、张丹琳女士累计质押公司股份8857.65万股，占其合计持有公司股份总数的46.06%，占公司总股本的7.11%。

【韦尔股份(行情603501,诊股)】股权质押：公司股东虞仁荣本次质押股数59万股，占其所持股份的0.22%，占公司总股本的0.07%；本次质押后，虞仁荣先生及其一致行动人累计质押公司股份1.7亿股，占其持有公司股份总数的48.86%，占公司总股本的19.57%。

【九州通(行情600998,诊股)】股权质押：公司股东上海弘康本次质押股数1560万股，占其所持股份的3.86%，占公司总股本的0.83%。本次质押完成后，公司控股股东楚昌投资及其一致行动人所持公司股份中已质押的股份总数为4.27亿股，占其所持股份比例为47.12%，占公司总股本的22.79%。

【立讯精密(行情002475,诊股)】股权质押：公司股东立讯有限本次质押股数7262万股，占其所持股份的2.66%，占公司总股本的1.03%；本次质押完成后，立讯有限及其一致行动人累计质押股份数量5.25亿股，占其所持股份的19.20%，占公司总股本的7.45%。

【华自科技(行情300490,诊股)】解除质押：公司控股股东华自集团及实际控制人黄文宝先生本次合计解除质押股份数量725万股，占其所持股份的7.72%，占公司总股本的2.56%。本次解质完成以后，公司控股股东华自集团及其一致行动人、公司实际控制人黄文宝先生、汪晓兵先生累计质押股份6879.60万股，占其所持股份的71.54%，占公司总股本的24.33%。

【苏试试验(行情300416,诊股)】公司控股股东苏试总厂计划自本公告披露之日起3个交易日后的 6 个月内，以大宗交易交易方式减持其持有的公司股份不超过 520 万股，不超过公司截至2021年9月28日总股本（扣除回购专用账户股份）的2%，占其持有公司股份的4.87%。

【雪迪龙(行情002658,诊股)】公司控股股东、实际控制人敖小强先生于2021年9月11日至2021年9月29日期间通过大宗交易方式减持公司股份620万股，占当前公司总股本的0.98%。

【康隆达(行情603665,诊股)】公司股东东大针织及其一致行动人张惠莉女士通过大宗交易方式合计减持公司股份316.49万股，占公司总股本的2%。

一级市场预案

【深信服(行情300454,诊股)】向不特定对象发行可转换公司债券预案

01.基础工业大宗产品价格走势：原油、炭黑、铁矿石、钢铁

原油：周三（9月29日），截止前一工作日（9月28日）收盘：美国WTI原油11月期货收跌0.16美元，或-0.21%，报75.29美元/桶；布伦特原油11月期货收跌0.44美元，或-0.55%，报79.09美元/桶。SC 期货主力合约收盘报501.9元/桶。

炭黑：9月29日，炭黑市场交投平淡，N330送到暂时参考7400-7800元/吨。国庆在即，随着市场运力下降，业者部分离市，炭黑市场发货多推至国庆节之后，行业库存不高，成本压力下厂家推涨热情不减，不过下游行情仍旧不佳，轮胎及色母粒行业限产限电政策或持续至9月底10月初，国庆后负荷能否如期提升仍存在不确定性，厂家对后市看空情绪颇多，另外当前原料价格高位，其企业利润水平不高，厂家生产积极性亦无明显回暖，对炭黑采购仍保持打压心态，不过成本倒逼下，炭黑10月涨价基本已成定局，但幅度预计有限。后市预测：预计短时间炭黑市场低位陆续退市，商谈将逐渐向高位靠拢，建议商家根据自身情况合理操作。

钢铁：9月29日，国内建筑钢材市场价格偏强震荡。今日期螺市场小幅提涨，投机需求有所提升，加上节前备货量有所增加，钢厂涨价情绪积极，现货市场价格小幅上涨。综上所述，故预计短期内建筑钢材市场偏强震荡。商家今日HRB16-25螺纹钢现全国市场平均价格5803元/吨，较上一日价格上涨32元/吨。

02.基础化工产品价格走势：纯苯、液氯、聚乙烯

纯苯：市场行情：今日纯苯市场区间整理运行，原油、苯乙烯盘面走低，影响市场心态，华东港口货源较为充裕，而需求跟进不足，市场整理跌价，远月纸货商谈为主；山东市场现货偏紧，炼厂报盘上涨。后市预测：原油基本面预计偏强，价格高位整理，消息面利好纯苯市场，然节前下游备货渐至尾声，需求跟进乏力，且后市供应预期充裕，加之临近假期，市场心态观望，入市交易有限，持续关注市场消息面变化，预计短期内纯苯市场在7600-7800元/吨之间震荡。

液氯：今日山东地区液氯部分下调，滨州地区有主力下游环氧丙烷企业仍未恢复外采，对液氯需求萎缩较多，部分地区液氯出货不畅，价格下调300元/吨；潍坊一带氯碱装置负荷不满，耗氯下游需求平稳，区域内液氯供应偏紧，报价保持坚挺。河北唐山地区限电情况严重，液氯货源有限，价格稳定，其他地区受外围山东价格走跌影响，价格下调。西北地区液氯市场供需稳定你爸改，报价延续稳态。东北地区限电较严，液氯货源供应有限，下游需求尚可，报价暂稳。华东地区液氯供应量极少，下游负荷不高，厂家走货顺畅，报价维持稳定态。华南广西地区液氯市场价格成交上行，当地限电情况犹存，氯碱开工再度下调，整体供应减量，下游需求稳定，价格适度上调。

聚乙烯：9月29日，今日聚乙烯市场价格调整为主，主力大区开单线型价格调整幅度在50-100元/吨。贸易商出价多数上涨，个别下跌，下游刚需接货。后市预测：今日聚乙烯市场价格调整为主，主力大区开单线型价格调整幅度在50-100元/吨。贸易商出价多数上涨，个别下跌，下游刚需接货。预计明日PE市场价格调整。

03.化纤、维生素价格走势

化纤：市场综述：涤纶长丝市场价格暂稳，原油价格小幅收跌，成本端利好支撑不足，因市场现货偏紧，多数长丝企业稳盘观望，部分报价继续上调，下游用户前期已集中进行补仓，临近假期，多退市观望为主，场内递盘稀少，产销不佳。市场价格：浙江地区涤纶长丝市场POY150D/48F商谈参考7400-7700元/吨，FDY150D/96F商谈参考7875-8100元/吨，DTY150D/48F商谈参考9150-9350元/吨。

维生素：本周（9.24~9.29）国内维生素市场维稳向好发展，市场行情转暖，部分产品价格小幅震荡上行，本周，由于维生素部分厂家年度停产检修及部分省区限电、限产指令发布，部分工厂停产停报停签，致使供应端缩减，各产品市场关注度增加，下游市场询盘热度回温，市场供应减少，下游市场成交上行，场内交投气氛转热，市场购销好转，市场价格震荡上行。本周VA、VC市场较为清淡，市场需求薄弱，下游采购维持刚需，价格小幅下落，市场弱稳运行。其他市场交投氛围活跃，供应端减少，厂家挺价，市场购销活跃。近日维生素部分厂家的停产检修及双控指令，市场停报停签、限量签单发货，维生素供应端减少，市场交投转热，市场价格稳中小涨，维生素市场维稳向好运行。

04.化肥、饲料价格走势

磷酸二铵：二铵市场主稳运行，交投淡稳，基层采购积极性不高。华北市场小麦用肥或将延长1个月左右，据山东地区贸易商反馈，近期由于天气原因，农田积水，玉米收割推迟，小麦的种植或将延长1个月左右。国际方面：一个进口商从中国购买了一船磷酸二铵，价格在670美元/吨CFR，这批货物将于十月初装船。后市预测：原料价格走势震荡，供应偏紧，成本面承压较大。国内方面，秋季市场即将进入收尾阶段，预计企业重心回归出口，或转至东北市场，货源偏紧的状况或将有所缓解，综合来看恐难打破稳势，预计仍以维稳为主。国际方面：国际需求不减，据企业表示出口市场需求或将维持至明年4月。企业积极交付前期订单，目前来看出口报价仍以坚挺为主，预计后市小幅震荡为主，或存上行空间。

磷矿石：9月29日（周三）磷矿石市场暂稳整理，主产区供应量仍旧有限，企业执行前期订单为主。供应方面，磷矿石市场供需紧张情况仍未得到缓解，云南地区雨季开采受限，产量不足。需求方面，近来一铵整体开工仍处于低位，大多执行前期待发订单为主，新单成交冷清。二铵秋季市场即将步入收尾阶段。下游需求提振，磷肥秋季市场即将收尾，冬储市场跃跃欲试。矿企库存几乎已空，供货老客户为主，待发订单充足，已排至10月份。据了解，矿山受环保检查影响，开采量降低，企业磷矿石储量有所下降，场内磷矿石现货紧缺，磷矿石市场价格坚挺运行。整体来看，磷矿石市场整体供应持续紧张，暂未得到缓解，库存方面矿企几乎已无库存。各企业发运前期订单为主的情况下，供应紧缺加之下游需求旺盛，磷矿石市场情况乐观，磷矿石价格得到强有力的支撑，暂无下滑风险。下游方面：【1】一铵企业报盘主稳运行，秋季市场即将步入收尾阶段，东北市场刚需在缓慢显现，下游贸易商已开始陆续询单，但供需矛盾在短期内无法得到缓解。近期受双限政策影响，一铵整体开工仍处于低位，企业库存压力得到缓解。【2】二铵市场维持稳定，企业出厂价格暂稳，新单交投淡稳，市场端到货量尚可，秋季用肥陆续展开。华北市场即将步入收尾阶段，往年以国庆为分割点，国庆后部分企业将转入东北市场，但今年据部分企业及贸易商反馈，国庆后仍会有小单补货，预计持续至十月中旬。【3】黄磷市场主发订单，主流市场供需观望。从供应看，目前云南地区受能耗双控影响个别企业低位开工，贵州地区限电有缓解，开工小幅提升，四川地区环保督查结束，部分企业有增量计划，整体看，短期内供应有小幅增长预期；从需求看，下游在产企业国庆备货逐步结束，短期内以消耗库存为主，需求市场继续观望黄磷价格调整及政策面变化而调整开工。

豆粕：国内方面：国内豆粕价格上涨。豆粕现货经过连日反弹，市场追涨动力放缓，但限电导致停机面扩大，豆粕产量和库存下降以及国庆长假前饲企备货支撑价格抗跌。国内豆粕期货市场在成本端继续消化美豆上市压力，供应端因进口大豆到港量下滑及油厂开机率下降而支撑价格抗跌，需求端因生猪存栏保持高位而限制价格深度回调。

菜粕：油脂滞涨回调，支撑粕类市场，不过国庆长假在即，资金不会做多，今日郑粕震荡偏弱，而现货当前无货可卖，报价极少，价格变动不大。水产养殖旺季将要结束，四季度水产养殖菜粕需求量逐步下降，继续上涨高度或将受限，菜粕库存仅0.6万吨，基本无货，其供应极其吃紧，市场多报10月与11月的合同，不过下游饲料厂有备货需求以应对国庆假期，短期内对蛋白粕市场有一定支撑，预计短期内菜粕将震荡调整为主。后市预测：预计短期内菜粕将震荡调整为主。后续仍需密切关注美豆和豆粕行情走势，等待9月USDA月度报告发布，若美豆利空，将压制国内粕类市场。价格预计在2700-2750元/吨之间。

05.有色金属价格走势：铜、铝、铅、锌、锂

铝：今日中国国产主流矿石价格再度上涨，价格上涨主要体现在北方地区，受氧化铝价格持续上涨的影响，北方地区主流矿石价格涨幅约20元/吨，山西地区当前主流含铝60%，铝硅比为5.0品位的国产矿石价格基本位于480元/吨裸价到厂，河南地区当前主流含铝60%，铝硅比为5.0品位的国产矿石价格基本位于500元/吨左右裸价到厂。进口矿石方面，近期进口矿石海运费受煤炭需求量大，钢型材价格上行，原油价格上涨等因素影响导致海运费价格再度上涨，目前由几内亚进口矿石运输至中国港口海运费已突破40美元/吨，受海运费上涨的影响，进口矿石到岸价同步上涨，预计后期将维持高位震荡运行。

铅：2021年9月29日，铅精矿市场均价为12945元/金属吨，较上一交易日持平。今日铅精矿市场价格跟随铅金属价格平稳运行，目前铅精矿供应持续偏紧，国产和进口铅精矿加工费均持续处于低位。

锌：本月进国产锌精矿加工费平稳运行，整体运行区间在4000-4600元/吨之间，其中内蒙古地区TC平均运行在4400-4600元，均价4500元； 陕西地区TC平均运行在4100-4400元，均价4250元； 四川地区运行于4000-4100元，均价4050元； 广西地区运行于4100-4300元，均价4200元； 云南地区运行于4000-4100元，均价4050元； 湖南地区价格运行于4300-4400元，均价4350元。 本月进口矿加工费运行于80-90美元/干吨。 9月矿山与冶炼厂博弈情况增加。 一方面全球锌精矿供应受疫情影响产能释放量不急预期，全球疫情的 干扰下海运成本上升，进口利润有限。 另一方面，锌价处于较高位置，矿山担忧远期价格回调后利润收窄，矿山出货意愿较高，但9月开始冬储备货，炼厂对加工费的话语权仍较薄弱，目前国产矿费用仍在3900-4500元之间，较上月调整不大。 目前矿山也有受到全国能耗双控影响，预计四季度矿供应还会以紧张局面为主。 进口方面，9月主要港口库存量较8月偏低，连云港(行情601008,诊股)港存量目 前不到10万吨，而8月最高14.6万吨。 防城港库存量较上月增加，主要是炼厂长单货源到货。 目前炼厂原料库存平均20天左右，广西、云南地区采购需求稍弱， 西北需求仍较大。 后市预测： 预计10月冬储节奏下锌精矿加工费涨幅有限，局部地区小幅下调，整体加工费运行区间3900-4600元/金属吨。

锂：市场综述：国内金属锂主流成交价格集中在83-85万元/吨之间，均价水平稳至84万元/吨之间，较昨日价格持平，厂家报价略显平稳，由于能耗双控政策，江苏地区受限电的影响，企业小幅度减产，其他地区厂家暂时无影响，厂家目前多为老客户供应，下游开工正常刚需采购，未见大量补货，市场观望情绪浓厚，原料端供应紧张局面短时间内得不到缓解，价格有望继续上行，或将带动金属锂价格水平，预计明日国内金属锂市场行情以稳为主。后市预测：1-8月，新能源汽车产销分别完成181.3万辆和179.9万辆，同比均增长1.9倍。其中纯电动汽车产销分别完成151.2万辆和149.2万辆，同比均增长2.2倍和2.1倍；插电式混合动力汽车产销分别完成30万辆和30.6万辆，同比分别增长1.1倍和1.4倍；燃料电池汽车产销分别完成724辆和733辆，同比分别增长27.7%和26.8%。随着碳排放政策的推出带动新能源电动车产销量的增长，锂电池市场布局扩增，预计明日金属锂市场需求利好。

06.造纸业价格走势：木浆、白板纸

木浆：在化工品多数大涨的背景下纸浆整体表现弱势。近期“双控”政策从影响上看，对于纸浆下游的影响较大，但与其他产品相比，成品纸受双控影响并不是很大，或者说影响并不极端，原本成品纸的开工率在今年就整体偏低，近期只是显得更为低随而已，并且，这种低迷不排除厂家也有意增加检修来降低库存压力。然而，即使成品纸供应下滑，短期也没有办法有效的改变下游成品纸的价格弱势格局。后市预测：短期来看，当前浆厂出口中国的漂针叶浆报价调整，折算进口成本在5900-6100元/吨，盘面小幅贴水，成品纸弱势也将继续利空浆价，后市能否改善需继续关注国庆后需求。

白板纸：9月29日，今日白板纸市场偏弱运行，局部价格下调。近日主流纸企发布国庆优惠政策，下调白板纸价格100-150元/吨，市场观望心态居多。近期受“双控”政策影响，江苏地区部分纸企停机检修，白板纸供应量略有下降，局部地区供应收紧，利好白板纸价格，但国内灰底白板纸终端需求一般，下游接货意愿欠佳，经销商出货一般，刚需补库为主，随行就市报价，成交较为灵活。后市预测：目前下游观望情绪普遍，纸厂出货放缓，纸企稳价居多，预计短期白板纸市场弱势整理运行。

国内基本面走势、权益市场波动