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8000吨锂矿拍出“天价”！机构看好锂价走势，“家里有矿”的公司接着飞？

来源：中国证券报 2021-09-15 09:22:14

备受市场关注！澳洲主要锂矿公司Pilbara在BMX电子平台的第二次锂辉石精矿拍卖落下帷幕，最终成交价达2240美元/吨，大超市场此前预期的1700美元/吨-2000美元/吨！

海通证券(行情600837,诊股)称，按照2240美元/吨计算，考虑海运费，锂盐生产成本为15万元/吨以上。考虑锂盐厂合理利润，对应锂价或将上破20万元/吨。

大超市场预期拍卖价背后，是“抢矿”大战的白热化。分析人士指出，锂价有望进一步抬升，利好拥有锂矿资源的公司。同时涨价若为市场所接受，意味着锂资源公司下半年业绩继续向好。

或对锂价涨势推波助澜

今年7月底，Pilbara在BMX电子平台举行首次拍卖，成交价达1250美元/吨，创历史新高。

Pilbara的锂精矿拍卖为何备受关注？海通证券认为，一方面，过去两年锂价低迷，资源端成本开支少，导致2021年-2022年可投产项目紧缺。在新能源汽车需求爆发背景下，锂资源供需矛盾突出。

另一方面，在本就不足的锂矿供给中，大部分供给被长协锁定不能自由销售。但Pilbara是散单市场上最大的供给方，在拍卖制度下，Pilbara对锂精矿控制力极强。

此外，Pilbara的拍卖体量少。首次拍卖为1万吨，本次是8000吨锂精矿，折合碳酸锂当量不到1000吨。因而大厂参拍意愿相对较低，缺矿小厂或投机资金可以对拍卖价格造成很大扰动。

Pilbara的拍卖价或对锂价上涨起到推波助澜作用。国泰君安(行情601211,诊股)认为，本次拍卖价已经远超2016年、2017年的高点。看好锂价后续进一步抬升，利好拥有锂矿资源的公司。

上海有色网数据显示，9月14日，国内电池级碳酸锂最高报145000元/吨；电池级氢氧化锂最高报152000元/吨；锂辉石精矿报1020美元/吨。

相关公司业绩可期

无论是上述拍卖价大超市场预期，还是赣锋锂业(行情002460,诊股)收购计划遭遇竞争对手将报价提高近7%，无不体现出市场的据“锂”力争。

“家里有矿”也成为不少公司开启财富密码的“钥匙”。上半年业内相关上市公司坐享业绩与股价齐飞的“高光时刻”。

从事锂盐产品生产的公司赚得盆满钵满。赣锋锂业上半年归母净利润14.17亿元，同比增长805.29%。天齐锂业(行情002466,诊股)上半年归母净利润8579.75万元，同比扭亏为盈。盛新锂能(行情002240,诊股)上半年实现归母净利2.91亿元，去年同期亏损1.67亿元。雅化集团(行情002497,诊股)上半年归母净利3.3亿元，同比增长151.01%。

安泰科数据显示，8月我国碳酸锂产量近2万吨，环比增加3%，同比增加19%。部分冶炼厂已出现因锂辉石原料不足，无法开满产能情况，拖累整体锂盐产量。

但下游“带货”不止。中汽协数据显示，8月，国内新能源汽车渗透率达17.8%，新能源乘用车渗透率更是接近20%。上海市发布的数据显示，今年前8个月，上海市已经完成14.7万辆新能源汽车上牌，整体渗透率超过30%。

行业预测锂盐年内价格区间有望到18万元/吨-20万元/吨。若成本端传导通畅，或意味着“家里有矿”的公司下半年业绩继续向好。