上半年康养产业热点回顾

针对严峻的养老问题，多个部门发布公告，大力支持康养产业的发展，支持力度涵盖了康养产业上中下游各个阶段。除了在政策上给予养老企业更多的支持之外，各省市政府还积极推进公建民营以及PPP项目建设。

回顾刚过去上半年，房企和险资作为养老产业主要中游参与者，继续积极参与到养老市场的建设当中，多个企业落地新项目。值得注意的是，偏好以重资产投入建设大体量养老项目的房企和险资逐渐有下沉到养老服务提供的趋势，将目标客户群体扩大到“9073”中90%的居家养老群体。

2021年上半年康养产业热点回顾

“七普”数据公布

11省进入深度老龄化社会

5月11日，国家统计局发布第七次全国人口普查公报。

根据公报，全国人口共141178万人，与2010年第六次全国人口普查数据的133972万人相比，增加7206万人，增长5.38%，年平均增长率为0.53%，比2000年到2010年年平均增长率0.57%下降0.04个百分点。

数据表明，我国人口10年来继续保持低速增长态势。

0-14岁人口为25338万人，占17.95%；15-59岁人口为89438万人，占63.35%；60岁及以上人口为26402万人，占18.70%（其中，65岁及以上人口为19064万人，占13.50%）。

与2010年相比，0-14岁、15-59岁、60岁及以上人口的比重，分别上升1.35个百分点、下降6.79个百分点、上升5.44个百分点。

图片

数据来源：国家统计局，观点指数整理

参照联合国确定的标准，65岁以上老年人口比例达到7%，或60岁以上达到10%的人口结构，称为老龄化社会；65岁以上老年人口比例达到14%，或60岁以上达到20%，称为深度老龄化社会。

因此，我国不仅已经进入老龄化社会，并正在加速向深度老龄化社会迈进。

从各地方数据看，31个省份中，有17个省份的老龄化率高于全国平均值。以60岁以上人口比例达到20%计算，共有10个省份已经处于深度老龄化社会，最后一位的湖北省60岁以上人口达20.42%；若以65岁以上老年人口比例计算，将增添65岁以上人口达到14.81%的湖南省，使进入深度老龄化的省份去到11个。

人口老龄化进程的加快，将减少劳动力的供给数量、增加家庭养老负担和基本公共服务供给的压力。但对于养老行业来说，却是“银发经济”发展的利好因素，老年产品和服务消费的需求正快速增加。

特别是关注到目前老年人口的构成中，在我国60岁及以上人口中，60-69岁的低龄老年人口占55.83%，这部分老年人经历了国家高速发展的整个阶段，在知识、经验和个人财富的积累上都具有优势，在实务上业已成为“银发经济”主要的营销对象和客户群体。

但也要留意到，近年养老产业发展时出现了很多损害老年人权益的弊端，因此发展“银发经济”时应优先维护老年人的合法权益，强化政府托底保障职责，完善基本养老服务制度。

养老床位缺口大

医疗服务资源不足

七普数据显示，我国现有65岁以上老人1.9亿人，按照“9073”的养老格局来计算，共计需要养老床位1900万。而根据民政部统计的数据，现有养老床位（含机构养老和社会养老）832.6万（注：由于民政部一季度数据没有统计社会养老床位，故此处按2020年四季度数据计算），缺口超过1000万，这意味着有超过1000万名的长者无法得到专业的照护。

成本高、盈利难，很大程度上限制了养老机构数量的增速。筹建养老机构的成本可分为拿地成本、建设成本、管理成本以及运营费用等等。目前大多数的养老床位供给是来自民营企业，考虑到成本问题，企业就无法大规模地扩张养老机构数量。

即使是资金实力雄厚的大型企业，如近年在积极布局养老产业的房企和险资，考虑到盈利问题，也不得不谨慎地进行投资建设。尽管国家及地方财政都在不断加大对养老机构建设运营的资金支持力度，但面对如此大的资金沉淀，也只是杯水车薪。

其次是需求量太大。七普数据所显示的60岁以上人口较上一次人口普查上升了5.44个百分点。在人口基数大的情况下，我国老龄化速度日益加剧，养老需求快速攀升。虽然养老机构以及养老床位数量已在不断增加，但增速远远不及人口老龄化速度。在此情况下，缺口慢慢地拉大，养老的重心也必然要先放在居家养老上。

提及居家养老，我国养老现状存在的另外一个问题即是医疗服务资源不足。

居家养老作为我国大部分长者的养老方式，居家有余而养老不足。有适老化设计的物业并不多，小区配备医疗救护站的也是只在少数，甚至有相当一部分的长者是在无人看管的状态下度过晚年。日照中心及社区养老的兴起，国家鼓励物业加入适老化设计等，在一定程度上缓解了这个现象，但将养护服务普及到每一位长者还需要很长时间的努力。

事实上，不仅仅是居家养老，机构养老在医疗服务方面也并不是十分完备。除了一些高端的养老机构配置医院或者比较专业、充足的医疗团队外，多数的养老机构在医疗资源方面还是略有不足，而造成这种现象的原因主要是专业养护人员的不足。

针对医疗资源不足的问题，国家卫健委聚焦老年人反映突出的就医问题，研究制定了便利老年人就医的十项举措，其中包括“推动老年人居家医疗服务”；此外还发布了《关于加快推进社区医院建设的通知》，旨在进一步完善基层医疗卫生服务体系。

尽管我国养老市场还存在很多的问题，“老有所养”的目标也还在努力中，但随着优质养老项目的不断推出，养老环境也在不断优化，未来的养老服务值得期待。

机构资源紧缺

民政部发布二季度数据，截至2021年第二季度末，全国共有养老机构39085个，较上一季度增长1.07%；共可提供495.1万个养老机构床位，实现了0.67%的环比增长，养老机构以及养老床位的数量均以稳定的低速增长。而在全国范围内，共建设有超过2000个养老机构的省份仅有7个。

数据来源：民政部统计季报，观点指数整理

按照当前推行的“9073”养老模式计算，我国2.64亿的60岁以上人口共需要792万个机构养老床位，目前尚有接近297万缺口。事实上，我国养老机构一直都呈现供给不足的状态。但碍于开发商建设成本、养老机构高昂的收费、入住等方面的种种问题，养老机构的增长速度一直维持在不温不火的状态。

追踪当前养老政策的动态，当下集中于居家养老服务上。在未来一段时间内，长者面临的居家养老难题仍会优先解决。针对机构养老，较常见的政策扶持则体现在公建民营项目以及政企合作PPP项目上。

养老企业偏好大体量项目投资

6月20日，泰康之家称甬园将提供约1300个养老单元，并于2022年开业；同月26日，泰康之家徽园体验馆开馆，徽园共建有2200个养老单元，预计2023年迎来首批住户。

目前泰康之家已开项目共有8个，分布于8城，14个园区尚在建设当中，预计可供给超15000个养老单元。

除了不断有新项目推出之外，养老机构质量也步上了一个新的台阶。6月16日，华润置地悦年华·颐养中心（北京黄村）获得国际康复金标准人本长照社区项目（PCLTCC）和失智照护专项（DCSP）两项认证，成为大陆首家获得CARF认证的康养机构，标志着我国的养老行业质量逐渐与国际接轨。

数据来源：观点指数整理

从本月养老项目汇总中可以看到，企业依然是偏好投资大体量养老项目，而养老服务站点建设未见有明显的增长。

养老服务归属于服务业大类之下，无可避免地带上利润低微的标签。活跃于养老市场建设的民营企业在考量成本及利润之后，对养老服务站点建设的意愿并不大。未来随着国家对“物业+养老”的支持力度加大，这一重任预计会落到物业开发或服务企业上。

险资布局康养

5月新华保险及中国平安也在康养布局上迈出了标志性一步。

数据来源：观点指数整理

自中国平安旗下平安不动产首个养老项目“合悦·江南”解除养老属性，转型为养生度假类项目之后，中国平安首次重新尝试布局康养产业。

5月9日，中国平安发布“平安臻颐年”康养品牌及首个高端产品线平安颐年城。据悉，颐年城将会创新性地结合金融、医疗、康养，聚焦一线城市及部分核心二线城市的核心区位项目，打造市中心CCRC综合康养社区。

另一险资新华保险首个大型CCRC社区新华家园·颐享社区也于5月18日在北京亮相。至此，新华保险“乐享”、“颐享”、“尊享”三大社区产品线全面落地，实现了养老服务产业布局的完整闭环。

推进智慧养老

打造“互联网+养老”模式

我国目前正处于“9073”的养老布局阶段，由于国内传统的养老观念在短期内不会改变，未来很长一段时间养老方式都将以居家养老为主。

目前社区养老中心仍存在着较大的专业护理人员缺口，通过互联网技术普及智慧养老，可以大大提高居家养老服务的质量。随着互联网技术的不断发展，近年来各省市都在逐渐建立试点，开始探索智慧养老模式。

建设高效的互联网养老服务不仅可以缓解养护人员短缺的问题，还可以使老人得到更为便捷的照护服务。

目前，智慧养老针对居家养老所作出的措施主要是在老年人，尤其是高龄独居老人家里配置智能养老设备，便于服务中心实时监测老人的健康状况，以及便于老人的及时求助。

除了应用到居家养老外，很多养老机构已经配备完善的信息平台，如海阳集团就是从为养老机构搭建信息平台开始进入养老行业，老牌房企如远洋集团也在研发自己的信息平台。

事实上，智慧养老增加了养老行业的利润空间。传统的养老行业主要为重资产运营，小微企业难以参与其中。智慧养老为养老行业链条划出了新的方向——通过互联网终端和平台的搭建，来实现对养老产业的下游供给。而这种清晰的盈利模式也吸引了观望中的社会资本进入养老行业。未来，“互联网+养老”具有广阔的前景和增值空间。

除此之外，智慧养老有助于推动医养结合模式的发展。互联网技术可以实现养老服务平台与医疗资源的对接，便利居家服务点、日间照料中心、嵌入式社区服务中心以及养老社区对医疗资源的获取。

当然，要实现从每位老年人衣食住行的信息化服务到养老产业全链条的数据互通，仍存在一定的技术难点，“互联网+养老”作为新兴业态也面临着巨大的挑战，但相信智慧养老在接续发展的过程中能够成为养老产业发展的一大推力。

2021年度康养产业

综合运营影响力企业 即将发布

随着老年人口比例不断增大，人口老龄化以及由此引申出来的各种社会问题一直备受关注。

尽管目前宏观环境和现行政策都利好养老产业的发展，但其发展过程中面临的一系列问题并未得到解决。首当其冲的就是盈利问题，目前我国的养老企业还处于“摸石头过河”的阶段，有效的盈利机制尚未形成，高昂的投入成本使得许多企业踌躇不前。另外还有产业链条不完整，不能实现产业闭环，以及传统的养老观念制约着养老机构发展等的问题存在。养老企业如何才能冲破一道道枷锁，在政策红利之下平步青云呢？

"2021博鳌房地产论坛"即将盛大开启，届时观点指数也将在论坛上发布《2021中国房地产行业发展白皮书》，囊括行业发展、地产金融、产城、物流、养老、文旅等业态的深度研究。

相伴而生，结合研究观点指数将评选出在康养产业表现突出的企业，构成"2021年度康养产业综合运营影响力企业研究成果。届时近千名最具智慧的房地产业、金融业及商业精英将齐聚，共同见证行业荣耀与风采。