上信FOF：五年磨一剑规模破百亿

来源：上海信托 2021-08-24 17:24:20

近年来，上海国际信托作为最早一批参与业务转型的信托公司之一，在现金管理类业务、股权类业务、信托FOF业务、海外投资类业务、家族信托以及慈善信托等创新类业务上的探索均走在行业前列。同样在信托业新发展格局下，上海国际信托也一直在积极应对市场及政策变化，在新一轮发展机遇中抢得先机。

5年磨一剑规模破百亿

2010年伊始，上海国际信托着手搭建宏观及大类资产研究体系。2016年初，上海国际信托开始探索研究成果转化为投资业绩的路径，经过多轮次的反复论证，确定了以大类资产配置为理念、以私募基金为投资标的的FOF业务模式，成为了信托乃至整个资管行业最早开展FOF业务的金融机构之一。发展至今，上信FOF已成功推出私募基金FOF产品线4条及公募基金FOF产品线2条，总共发行数十单FOF产品，截止至本月（2021年8月）总体管理规模已突破100亿元。

回溯这5年，上信FOF以财富管理的巨大需求驱动资产管理创新，摸索出一条投资管理与客户管理并驾齐驱的资产管理模式，主要解决目前资管市场上缺乏长期稳定绝对回报且能跨越经济周期金融产品的难题。单一市场的配置难以防范市场系统性风险，产品净值波动较大，经常造成产品收益和投资者收益不一致。

坚持投资理念严控产品风险

一直以来，上海国际信托秉持着以大类资产配置作为投资理念，凭借着其适应范围广，不具有周期性的特点，因而在投资管理上，上海国际信托变化的是不同市场环境中构建的投资组合，不变的则是始终如一的大类资产配置理念。

上容FOF系列就是以追求绝对收益、控制回撤为目标，运用大类资产配置的投资理念的产品。其以自上而下的宏观经济政策研究、大类资产研究和私募基金研究为研究方法，精选以私募基金为主的各类资产管理产品作为投资标的，产品严控下行风险，组合业绩表现稳健。

上信FOF一直秉承着控回撤、稳收益的投资风格。2017年至今，股票市场并不是一帆风顺，分别经历了2018年中美贸易摩擦、2019年货币政策收紧、2020年新冠疫情、2021年抱团股瓦解共计4次大幅回撤，但代表产品上容尊享均表现出较好的对抗极端风险能力，在这四个阶段均贡献了正向收益。上信FOF团队坚信，投资上变化的是不同市场环境中构建的投资组合，不变的是始终如一的大类资产配置理念。

不忘初心不负所托

未来，上海国际信托将迎来FOF业务的新征程。在投资实践中，上海国际信托继续保持着优质服务，针对不同客户需求量身定制FOF产品方案，用于解决各类投资需求。因此，5年来，上信FOF有幸得到了一批个人投资者以及企业客户的信任与青睐，也不乏金融机构直投资金。此外，在坚持自主管理的前提下，上海国际信托尝试从银行、券商、期货公司代销上信FOF产品，坚定的以绝对投资收益为目标，共同为投资者解决资产管理需求。目前，上信FOF产品已陆续在多家大型金融机构上架销售，主动管理能力获得了各界广泛认可。

不积跬步，无以至千里，不积小流，何以成江河。滴水石穿，不是水的力量，而是坚持的力量。5年的时间足以大浪淘沙，磨砺出一支坚强笃定的团队，做出看得到的业绩，赢得投资者的信赖。上信FOF现有的成绩，是上海国际信托的专业团队在做了前期大量基础性工作、顺应大资管行业资产配置的发展趋势、经过市场检验投资管理经验共同作用下的结果。一路走来，虽风雨兼程，但上信FOF团队仍然保持初心，不负所托。