【明日主题前瞻】消费电子+新能源双旺季 锂盐价格或进入新一轮上行周期

【今日导读】

消费电子+新能源双旺季 锂盐价格或进入新一轮上行周期；

成交额连续19日破万亿，资本市场持续改革，证券业各项业务或将全面转型；

从二维到三维，这一市场大规模或将增长1.5倍到2倍

价格创2008年以来新高 “碳中和”背景下这一商品产能管理进一步趋严；

风电1729.8MW！2021年第十五批可再生能源发电补贴项目清单公布。

【主题详情】

消费电子+新能源双旺季 锂盐价格或进入新一轮上行周期

17日锂盐、氢氧化锂价格持续上行，六氟磷酸锂涨10000元/吨；碳酸锂（99.2%工业零级/国产） 涨3000元/吨；氢氧化锂（56.5%，工业级/国产） 涨2000元/吨。根据海关出口数据统计分析，今年1-6月中国锂离子电池出口额达到114.69亿美元，同比增长83.31%；出口数量达到13.92亿个，同比增长66.49%。

据中汽协，中国7月新能源汽车产销量分别为28.4万和27.1万辆，分别同比增长185%和177%，环比分别增长14%和6%。在装机量不断上升的情况下，磷酸铁锂与三元电池将不断拉动碳酸锂与氢氧化锂需求快速增长。天风证券认为下半年边际存在5.43万吨锂盐缺口，同时7-8月为头部大厂投产旺季，如德方纳米4万吨磷酸铁锂产线已于7月5日投产，富临精工5万吨磷酸铁锂产线即将于8月投产，在国内碳酸锂产量环比下降的背景下，短期新建正极项目投产将加剧供需失衡，进一步驱动锂价上行。21年下半年锂供给格局已相对紧张，考虑第四季度锂盐需求将迎消费电子+新能源双旺季，而供给受精矿短缺影响难有显著增量，看好锂盐价格进入新一轮上行周期。

A股上市公司中，天齐锂业拥有5000吨/年氢氧化锂产能，公司表示，奎纳纳一期2.4万吨氢氧化锂项目力争2021年底全线贯通并投入运行，进入产能爬坡阶段。久吾高科拥有多项盐湖提锂的专利技术，同时掌握了“吸附+膜法”的盐湖原卤/老卤提锂技术。西藏城投投资开发的西藏阿里龙木错和结则茶卡两个盐湖，合计碳酸锂储量390万吨（储量大型），储量居世界前列。

成交额连续19日破万亿，资本市场持续改革，证券业各项业务或将全面转型

截至周二收盘，沪深股市成交额连续20个交易日超过万亿元人民币，刷新2015年以来的最长纪录。

根据中国证券业协会于7月23日发布的数据，全国139家证券公司在2021年上半年实现营业收入2324.14亿元，净利润合计为902.79亿元，同比增长8.58%，超出市场预期。中银证券分析指出，一方面，在资本市场改革、金融对外开放和行业监管的引导下，券业各项业务全面转型，更加强调专业化、数字化、机构化，龙头券商综合能力、渠道资源、资本实力、风险管理能力更强，更顺应行业发展趋势，行业集中度将趋势性上升，形成强者恒强的格局。另一方面，财富管理领域面临广阔发展空间，在渠道端和产品端具备显著优势的特色券商将率先迎来腾飞机会。

A股上市公司中，东方证券表示，财富管理业务发挥资产端优势，金融产品代销业务取得显著进步，多只产品销量创造公司及行业记录。财达证券主要从事证券经纪、证券投资咨询、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、融资融券等业务。中金公司是中国第一家中外合资投资银行，拥有境内外证券类业务经营资质，并已建立覆盖广泛的国际化业务网络。

从二维到三维，这一市场大规模或将增长1.5倍到2倍

自然资源部昨日正式印发《实景三维中国建设技术大纲（2021版）》，这意味着实景三维中国建设将进入快速落地期，三维GIS（地理信息系统）市场将迎来爆发式增长。

据了解，三维GIS已经成为推进地理信息资源建设和高效落实城市设计的必然趋势，是我国信创投入的重点领域。去年以来，自然资源部提出加快构建实景三维中国建设（涉及自然资源确权登记、国土空间规划等），住建部要求加快城市信息模型（CIM）基础平台建设，都要实现GIS从二维到三维的全面升级。而GIS从二维到三维，市场规模将增长1.5倍到2倍。GIS产业迎来关键上升期。

A股上市公司中，超图软件是全球第三大、亚洲第一大GIS软件厂商，且公司跨平台应用的技术优势和国产化信创替代的优势尤为明显。恒华科技是国内少数基于自主底层技术平台进行BIM应用构建的企业，现已研发了“三维参数化建模引擎”、“三维数字地球平台”、“轻量化GIS引擎（GIS Engine）”等技术平台。正元地信自主研发了智慧城市时空大数据与云平台，正元三维GIS平台GeniusWorld和物联网统一接入管理平台等智慧城市基础设施平台。

价格创2008年以来新高 “碳中和”背景下这一商品产能管理进一步趋严

8月17日沪铝期货主力合约一度冲高至20575元/吨，华东现货集中20230-20250元/吨，为2008年3月以来新高。

供给侧改革前，电解铝产能无序扩张，供过于求导致铝价被持续压制；供给侧改革初步确定全国4500万吨产能天花板，需求增加—价格上涨—产能扩张—供给过剩—价格下跌—产能出清的周期路径被打破。“碳中和”背景下，高能耗的电解铝行业管理将进一步趋严。华创证券分析指出，“碳中和”政策，一方面，降低了中长期产能天花板开放的概率，另一方面，增加了短期基于能耗双控导致的减产，提高供给干扰率。同时，新能源汽车、光伏等新兴产业的快速崛起，为电解铝行业带来新的稳定增量需求。电解铝供给端的系统性修复和需求端的持续向好，将助推铝价中枢持续上移。未来，电解铝行业将有望迎来“高铝价，高利润”的新格局，中国企业的全产业链布局料将充分受益铝价上涨。

A股上市公司中，神火股份拥有电解铝产能170万吨/年、装机容量2000MW、阳极炭块产能56万吨/年、铝箔8万吨/年。天山铝业拥有电解铝批复合规产能140万吨，目前建成产能120万吨。云铝股份拥有年产铝土矿304万吨、氧化铝140万吨、水电铝278万吨、铝合金及铝加工150万吨、炭素制品80万吨的生产能力。

风电1729.8MW！2021年第十五批可再生能源发电补贴项目清单公布

国网新能源云发布《关于公布2021年第十五批可再生能源发电补贴项目清单的公告》显示，纳入2021年第十五批可再生能源发电补贴项目清单的项目共585个，核准/备案容量4704.49MW。其中，集中式风电项目数量为16个，核准/备案容量1729.8MW。2021年至今，国网新能源云共发布十五批次可再生能源发电补贴项目清单，项目总数为17121个，核准/备案容量为63890.36MW。其中，集中式风电项目共300个，项目核准/备案容量为21674.8MW。

中国电力企业联合会（中电联）发布的《2021年上半年全国电力供需形势分析预测报告》指出，2021年国内风电装机将达50GW，下半年将有近40GW的新增市场空间。风机价格下降有望推动风电装机需求持续超预期。

上市公司中，三峡能源积极发展陆上风电与光伏风电项目，并且已成为海上风电龙头运营商，五大GW级海风基地已具雏形，旗下三峡新能源米脂有限公司50MW项目入选第十五批次补贴名单；大唐发电控股股东旗下大唐定边风力发电有限公司100MW项目入选第十五批次补贴名单。