板块加速切换，资金避高就低，热门赛道短期休整不改中期布局

来源：大众证券报 2021-07-20 09:26:05

19日，A股整体呈现震荡盘整走势，前期大热的锂电、动力电池等板块跌幅居前，生物育种、航空运输、网络安全等题材个股较为活跃。两市成交11218亿元，连续13个交易日达到万亿规模。业内认为，目前市场缺乏持续性热点，主力资金也偏向于短期防御，但热门核心成长赛道的景气度有望持续，短期休整后或将迎来布局机会。

热点切换资金避高就低

7月19日，A股窄幅整理，盘面热点相对匮乏。前期涨幅较大的新能源产业链和芯片股持续被资金抛售。锂电板块跌幅居前，杉杉股份(行情600884,诊股)跌停，奥克股份(行情300082,诊股)、天际股份(行情002759,诊股)、嘉元科技(行情688388,诊股)、天赐材料(行情002709,诊股)等深度回调。芯片龙头股士兰微(行情600460,诊股)、台基股份(行情300046,诊股)双双跌逾8%，上海贝岭(行情600171,诊股)、国科微(行情300672,诊股)、力芯微(行情688601,诊股)、聚灿光电(行情300708,诊股)等个股纷纷跌逾5%。

而超跌且估值较低的5G、家电以及近期涨幅落后的白酒、医药获资金回流，资金避高就低切换已缓慢开展。5G板块中移为通信(行情300590,诊股)涨停，欣天科技(行情300615,诊股)、有方科技(行情688159,诊股)、广哈通信(行情300711,诊股)涨超10%。中药卷土重来，通化金马(行情000766,诊股)、羚锐制药(行情600285,诊股)、太安堂(行情002433,诊股)、广誉远(行情600771,诊股)、精华制药(行情002349,诊股)、青海春天(行情600381,诊股)涨停。网络安全再度崛起，国华网安(行情000004,诊股)、星网锐捷(行情002396,诊股)涨停，任子行(行情300311,诊股)、拓尔思(行情300229,诊股)、蓝盾股份(行情300297,诊股)触及涨停。

个股中，读客文化(行情301025,诊股)19日上市首秀颇为吸睛，早盘一度涨近1800%。令人惊讶的是，读客文化尾盘再度拉升，最终大幅收涨1943%，全日成交6.74亿元，换手率达76.54%，股价报收31.66元/股，创下新股上市首日涨幅新纪录。

19日，两市共1787股实现上涨，2461股下跌;其中涨停72家，跌停32家，跌停个股明显增多。上证指数收盘下跌0.01%报3539.12点，深证成指涨0.14%报14992.9点，创业板指涨0.49%报3449.53点。两市成交额11218亿元，北向资金19日午后进场扫货，全天净买入43.74亿元。

短期区间修整概率较大

随着7月15日中报预告行情的结束，高景气热门板块行情面临调整，资金转而追逐医疗服务、食品饮料、军工、5G通信设备等前期关注度较低的高景气行业。但从长期来看，安信策略指出，在没有发现新的景气成长板块之前，整固期之后市场中期方向大概率依然将围绕新能源、半导体、医美、医疗等核心成长赛道进行演绎，同时在成长期高景气行业的股票选择中，进一步向中小盘延伸。

国盛证券也认为，本轮成长股行情至今，已积累了较为丰厚的收益，短期也有自发调整压力。但成长、双创行情远未结束，继续建议趁着震荡布局、精选。其建议从三条线索“掘金”科创板：一、上市以来回撤较深，已跌破发行价的;二、业绩增速一直领跑科创的“高成长”;三、开拓A股新方向，对标稀缺的细分赛道“独角兽”的。景气确定性较强、有望高增长的新能源汽车、半导体、消费电子、AI、CXO服务、医美以及次高端白酒等细分赛道。受益海外需求拉动的石油石化及化工、有色、光伏等板块。

巨丰投顾朱华雷19日分析认为，整体上看，市场处于结构性调整阶段，短期区间修整概率较大。目前来看，沪指有望在3500-3600点区间进行调整，创业板市场则继续保持短期的强势格局。短期市场的炒作逻辑仍然看重的是业绩，以中报业绩增长为核心驱动力，主要聚焦行业高景气的板块和景气持续回升的行业，诸如：周期资源、大消费、化工、半导体等，短期机会方面，建议继续关注行业景气持续回升且中报业绩呈现高增长的板块和个股。