水滴公司提交赴美IPO招股书，2020年营收30.28亿元同比增长100.4%

来源：蓝鲸财经 2021-04-17 10:22:18

蓝鲸TMT频道4月17日讯，今日，保险和健康服务科技平台水滴公司正式向SEC提交上市申请文件，拟于纽交所挂牌上市，承销商包括高盛、大摩、美银美林以及农银、招商证券、中信等中资券商。上市成功后，水滴公司将成为国内第一家登陆纽交所的保险科技公司，也是继2003年中国人寿后第二家登陆纽交所的中国保险概念股。

招股书显示，2018年至2020年，水滴保实现的首年保费（FYP）分别为9.725亿元、66.681亿元和144.259亿元。水滴公司收入分别为2.38亿元、15.11亿元、30.28亿元，年化复合增长率高达257%。同期，水滴净亏损分别为2.09亿元、3.22亿元以及6.64亿元；调整后EBITDA分别为1.4亿元、1.59亿元及2.47亿元，三年EBITDA亏损率分别为58.93%、10.52%、8.17%。

招股书显示，截至2020年12月31日，水滴保与中国太平、众安、弘康人寿等62家保险公司合作，在线提供200种健康险和寿险产品，大部分为联合定制保险产品。2018年、2019年、2020年，累计购买保险用户人数为170万、880万和1920万。

以2020年健康险和寿险的保费收入看，水滴是中国最大的独立第三方保险平台，2020年实现超过144亿元的首年保费(FYP)，截至2020年12月31日，水滴保的累计支付保单数达到3070万张。长期保险业务占比不断提升，2020年长期健康和寿险产品首年保费（FYP）为25.1亿元，同比增长356%。来自于长险的佣金收入占比已从2018年的1%提升至2020年的24%。

水滴公司于2016年7月推出免费的个人大病求助平台"水滴筹"，通过社交网络助力经济困难的患者获得医疗费用支持。截至2020年12月31日，超过3.4亿人通过水滴筹累计为170多万名患者捐款370多亿元，艾瑞数据显示，水滴筹在中国所有个人大病救助平台中排名第一。招股书也显示，水滴筹业务未产生任何收入。

作为一家保险科技公司，水滴公司在研发上持续投入，从2018年的6920万元增长到2019年的2.15亿元到2020年的2.44亿元，占净收入的8.1%比例。据招股书，目前水滴保已经完成了承保核保、续费续保、退费退保以及保全服务的智能线上化，并且实现率接近100%，实现用户全链条自助式服务，进而也推动了保险行业标准化。水滴向合作的保险公司和机构提供保险科技解决方案，这一块也成为公司收入来源之一，2018、2019、2020的技术服务收入分别是5909万元、5171万元和1.94亿元，收入占比6.4%。

截至2020年12月31日，水滴有现金及现金等价物、短期投资合计22.55亿元，较2019年底的10.25亿元增长120%。

IPO前，水滴公司创始人兼CEO沈鹏、水滴保总经理杨光、水滴筹总经理胡尧核心管理层持有26.4%股权。腾讯持股22.1%，此外，博裕资本、高榕资本、瑞士再保险三家机构分别持股11.9%、6.5%、5.7%。

招股书中，水滴公司表示“将寻求机会，加强与医院、医药公司等医疗服务伙伴的合作，、目标是打通各类医疗支付，为消费者提供更广泛的医疗服务选择。”此外，发展战略是构建“保险+健康服务”生态圈。