碳中和背景下，哪个细分领域最先站上风口

来源：览富财经 2021-03-12 15:23:38

我国其实早在第75届联大一般性辩论上就提出“碳达峰”和“碳中和”概念，原话是“采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和”。

具体来看，“碳达峰”是指二氧化碳排放总量达到峰值，且此后开始逐年减少。“碳中和”是指在一定时间内产生的温室气体排放总量，通过植树造林等形式抵消，实现二氧化碳的“零排放”。实现“碳中和”是应对全球气候变暖的必然要求。

碳中和是为何意

要想实现碳中和，需要注重以下两个方面的协同，分别是减少二氧化碳等气体的排放，另外一方面是增加碳汇、发展碳捕集和封存技术借此实现排放和吸收的平衡，达到碳中和。但是在碳中和之前，需要先完成碳达峰目标，然后才是通过碳吸收达到碳中和。

未来很长一段时间，我国或将采用能源消费结构的调整实现减少碳排放的关键。未来五年，要争取实现煤炭消费量零增长，到计划期末实现煤炭消费的稳定达峰并开始持续下降；未来5-10年努力实现石油、建筑领域消费量达峰。

从行业端来看，电力生产方式调整或首当其冲，其他生产部门或也将进行产业升级，钢铁、水泥、石化等高耗能行业或率先达峰，工业、交通领域预计分别在2025年、2030年前后达峰。

为达成碳中和目标，未来新能源产业或将持续处于产业风口长达近40年。以目前人均GDP增速来看，2060年我国人均GDP达到4.8万美金，单位GDP能源消费达到0.12千克标煤/美元的假设下，估计在2060年能源消费为67.3亿吨标准煤（对应1亿EJ），其中终端电能消费比例70%，剩余由氢能满足。

所以未达到上述目标，还需要在光伏（含光伏制氢）、风电、核电、水电装机分别达到14,700、1,660、386、520GW。在新能源汽车发展上，我们假设2060年我国千人汽车保有量会达到438辆，其中乘用车402辆，商用车36辆，电动车比例将会达到98%，剩余车辆为氢能汽车（主要是重卡）。

能源转型正在进行时

2019年我国实现人均GDP11,452美元，较2010年4,506美元实现翻倍以上，达成了2020年建成全面小康社会以及人均10,000美元的目标。在实现伟大复兴的大方针下，我国2060年人均gdp有望超越如今日德水平。

近几年，我国对环境保护的重视程度显著增强，建设资源节约型、环境友好型社会，提高人民生活质量。更重要的是，我们在推进节能减排任务时，从过去被动态度转变为现在主动态度，这对减排效率具有积极意义。

而且这和当前我国正在进行的产业转型相契合，“碳中和”目标下，将减少石油、天然气、煤炭等传统能源的使用，增加非化石能源的使用空间，增强其竞争力、经济性。

反映在今天盘面上，天然气板块早盘异动，截至发稿瀚蓝环境（600323）、新奥股份（600803）涨幅居前。实现电力碳中和其实是我国碳排放的核心。电力领域可再生能源发展将大幅降低我国的碳排放，加速碳达峰在2030年前的到来，而且电能在终端完全零排放的特性，也使得电能替代成为诸多终端应用上实现碳中和的主要手段。

而且随着可再生能源的成本进一步下降，可再生能源制氢达到平价也将进入倒计时，提升氢能在终端场景的应用。随着氢能达到平价，氢能在终端场景的应用将迅速提升，同时由于电解水制氢对可再生能源的需求，在此背景，未来可再生能源将会再次进入高增长。