安心财险偿付能力惹祸：董监高收降薪令 车险新业务被叫停

正当都在盘点2020年监管处罚时，新一年的罚单又拉开了序幕。

走过2020年的跌宕起伏，2021年开局会安心吗？或许，对于互联网财险公司安心财险来讲，并不那么如意。

1月14日，银保监会开出2021年第1号行政监管措施决定书，目标直指安心财险。在这份决定书中，银保监会明确指出了安心财险当下的尴尬处境：

安心财险2020年10月末的核心及综合偿付能力充足率为-125.7%，偿付能力严重不足。

正是因为偿付能力问题，触及监管红线的安心财险难逃监管的“重点盯梢”。银保监会在新年一开始，便给安心财险下达任务：

○ 责令增加资本金。

○ 责令自接到行政监管措施决定书之日起停止接受车险新业务。

○ 责令限制董事、监事、高级管理人员的薪酬水平，董事、监事、高级管理人员2021年的薪酬（税前）应在2020年度实际支付薪酬金额（税前）的基础上进行下浮，下浮幅度不得低于20%，其中董事长和总经理的下浮幅度应高于平均值。

屋漏再遭连阴雨。资本金还未到位，车险新业务又被叫停，一来二去，公司资本金的问题，暂时还得靠“降薪”来维持。

深陷亏损泥沼 现金流紧张拖累偿付能力？

“A智慧保”注意到，在监管列出的安心财险偿付能力问题中，点出其在2020年10月末的偿付能力充足率不达标。不过，根据安心财险2020年第三季度偿付能力报告显示，当时安心财险的偿付能力充足率为125.09%，风险综合评级为B，尚未触及监管红线。

为何月余时间安心财险偿付能力充足率下降如此之快？作为国内少有的专业互联网保险公司，安心财险又经历了什么？

其实，说到这家成立于2015年的互联网保险公司，安心财险过往的经历似乎也不太“安心”。从开始的豪情万丈，怀揣着创业的梦想走在保险这条路上时，安心财险曾吸引了很多人的注意。毕竟，作为国内为数不多的互联网保险公司，安心财险的成立，自然有其理由。

2016年，安心保险做着各种规划和议案，申请增加短期健康险、意外险，增加再保分入业务、增加保险信息服务业务、增加工程保险业务、增加车险业务，还马不停蹄地申请设立代理公司。雄伟的蓝图怎么描绘都不为过，因为当时安心保险有的是资本金，偿付能力至少1000%。2016年偿付能力充足率达到1574.39%。

但好梦不长，自2017年开始，安心财险开始屡屡受挫。业务上，承受着连年亏损的压力，但面对业务又不得不扩大的现实，只能硬着头皮上。最后的结果是，业务不断增长，亏损也在不断加大。

数据显示，2016-2019年，安心财险保险业务收入分别为7532万元、7.95亿元、15.3亿元、27.2亿元；而净利润分别为-0.73亿元、-2.99亿元、-4.95亿元、-1.06亿元。2020年前三季度保险业务收入分别为11.71亿元、3.01亿元、5.52亿元；净利润分别为283.49万元、-3641.72万元、632.29万元。

近两年，安心财险一直在说现金流存在一定压力。尤其是最近大半年，安心财险表示，已积极采取管控措施，一方面继续加强保费收入的催收与管理，减少公司的坏账压力；另一方面为保证公司流动性指标，目前投资资产配置均以流动性资产为主，来防范现金流吃紧问题。

但是，难以改善的业绩与现金流问题，还是成为安心财险偿付能力问题的根本。

招商引资有难度 引进正大制药“泡汤”？

说到招商引资，其实安心财险也曾多次做出努力，无论是近期在传的引进水滴，还是此前发布的引进正大制药，都已说明安心财险一直在努力中。但世事无常，一切都在改变中，一方面在增资，一方面在转股。

2020年9月，安心财险发布变更注册资本公告显示，拟引进新的投资人正大制药（青岛）有限公司进行增资，增资额2.15亿元。9月3日，在安心财险召开的2020年第二次股东会上，股东们通过了增资表决，增资之后安心财险注册资本将由12.85亿元变更为15亿元。

但“A智慧保”发现，在2020年12月31日，安心财险举行的2020年第五次股东会议上，审议通过《关于同意退回正大青岛增资款并授权韩刚同志代表公司与其就后续增资事宜进行协商的议案》。

“退回”增资款？难道安心财险引进正大制药一事“泡汤”？

除此之外，此前传言的水滴要曲线入股安心财险，看来也不顺利。2020年11月，有媒体报道称，水滴集团申请曲线入股安心保险并不顺利，相关方案在工商备案之后，“卡”在了最终监管审批环节。

一边是增资迟迟难定，要退回增资款；另一边是新股东难以进入，看来安心财险在增资一事上并不是很顺利。

因违规常被点名 管理层亟待补齐

除业务、增资方面的问题外，安心财险在合规经营、人事安排上，还面对一些“缺口”。

据悉，2020年12月18日，银保监会消保局就针对侵害消费者权益行为通报了四家保险机构，其中就包括安心财险。

通报中指出，2019年1-6月，安心财险通过轻松保经纪微信平台公众号“轻松保官方”销售“安享一生尊享版”产品时，宣传页面显示“首月0元”“限时特惠 首月立减**元”等内容，实际是首月不收取保费，将全年应交保费均摊至后11个月，消费者并未得到保费优惠。

这种“虚假”的宣传，让安心财险进入监管严打的范围，监管自然要“重点关注”。而这并不是安心财险第一次触犯监管，早在2017年、2018年间，安心财险就多次收到监管令。

2017年，安心财险曾因违规聘任高管被罚；“三会一层”运作、内部管控、关联交易等方面存在问题收到监管函；违规聘任和解聘高管，尤其是所谓的创新推出“闲时退费”违反车险条款规定收到监管函。

2018年，监管通过产品抽检，发现安心保险的产品存在条款表述不严谨、条款要素不完备、产品属性分类不当、险种归属不当、存在加重被保险人责任的条款、免除或者减轻被保险人责任部分未作明显标示、费率表内容不完备、保费计算公式错误等问题。问题产品被迫停用，新产品条款和费率备案被叫停3个月。

连连触碰到监管底线，安心财险这几年的经历颇为波折。

当然，安心财险的管理层也在不断调整中。2020年9月，安心财险原副总经理（主持工作）林锦添辞职，由董事长韩刚担任临时负责人。在经历了2020年的最后三个月后，安心财险的管理团队也发生了很大的变化，一位总助、一位总精算师以及唯一的一位副总都从管理层名单中“拿掉”，现在仅有的为一位总助、一位董秘、一位合规负责人、一位审计责任人。目前来看，既使高管被限薪，但是安心财险的领导班子还是亟待补齐。