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第二批北交所主题基金来了，基民要不要上车？

来源：证基风云 2022-07-19 09:23:40

第二批北交所主题基金来了，分别属于中信建投基金、景顺长城基金、泰康资产这三家公司。

首批获批的相关基金表现如何？截至7月15日，8只北交所主题基金年内平均收益率为-10.31%，仅有1只北交所基金年内收益为正。

北交所主题基金时隔8个月再获批。

据《国际金融报》记者了解，中信建投基金、景顺长城基金、泰康资产三家公司申报的北交所主题基金已获得批文，将在不久后开售，三只基金均采用两年定期开放的形式运作。

受市场震荡调整影响，数据显示，截至7月15日，首批获批的8只北交所主题基金目前年内平均收益告负。

第二批北交所基金来了

第二批北交所主题基金获得批文在近日引起关注，分别属于中信建投基金、景顺长城基金、泰康资产这三家公司。此前，首批主题基金曾点燃市场认购情绪。

随着去年北交所的正式开市，首批北交所主题基金也在同年11月19日正式发售，虽然8只基金均设置了5亿元的募集上限，但募集阶段却异常火爆，合计吸引了超过250亿元的资金前来认购，其中有单只基金认购规模达到70亿元以上。

同花顺(行情300033,诊股)iFinD数据显示，截至今年一季度末，首批8只北交所主题基金分别是易方达、华夏、南方、万家、广发、汇添富、嘉实、大成基金旗下，期末合计规模为34.84亿元。根据北交所基金的合同，基金投资于北交所股票的比例不低于非现金基金资产的80%，从基金一季报的情况来看，大部分重仓股均属于北交所上市公司，有基金将前十大重仓股全部选为北交所上市公司。

据了解，与首批北交所主题基金相似，第二批北交所主题基金均采用两年定期开放形式运作，募集规模上限均为5亿元，3 只基金主要投资于在北交所上市的企业，在封闭期内投资北交所股票的比例不低于非现金资产的 80%。

北交所公司的投资机会在哪？

虽然目前已披露的部分北交所上市公司上半年业绩预告优于预期，但北交所主题基金年内平均表现依旧告负。

数据显示，截至7月15日，8只北交所主题基金年内平均收益率为-10.31%，最高收益率为0.89%，最低收益率为-22.37%，仅有1只北交所基金年内收益为正。

从北交所及新三板市场表现来看，整体处于调整状态。截至7月18日收盘，三板成指和三板做市指数年内分别下跌11.56%和14.52%，三板成指指数自6月17日大幅下跌之后，继续缩量调整，三板做市指数自6月下旬有一波小幅上涨后，自7月以来继续缩量调整。

华夏北交所精选的基金经理顾鑫峰在一季报中对一季度业绩不理想作出反思：“一是北交所跟创业板、科创板均属于新兴成长板块，涨跌方向上有一定的联动，一季度创业板下跌 19.7%，科创50指数下跌 22.1%，带动了北交所股票的下跌；二是北交所成立之初，投资者期待较高，运行后部分公司的流动性可能不达预期，造成了部分投资者的撤出。”

虽然基金净值遭遇了一定回撤，但顾鑫峰在一季报中表示，对所持有的北交所公司非常有信心。“一方面，这部分公司的业绩并没有低于预期，从公布的业绩快报来看反而是略超市场预期的，体现了专精特新公司良好的成长性，另一方面股价跌到当前位置，估值已经比较便宜了，我们测算前几大重仓股的平均估值在20倍以内，而平均成长性目前来看远超30%增速，因此中长期看我们对未来的表现还是有信心的。”

万家北交所慧选基金经理叶勇在一季报中表示，对下一步策略整体方向，偏好上游资源品和稳增长相关传统经济标的，对成长股持谨慎态度。“基于2022年全球通胀的悲观预期，同时考虑到美联储的加息周期，在全球市场整体风格上，成长风格将受到明显压制，基金经理对于A股过去几年涨幅过大、以及高估值的成长风格股票整体上偏向谨慎，同时，基于上游资源品涨价对于中游制造业的压力和下游需求增速的边际下滑，基金经理对于中游制造业偏向悲观。”

南京证券(行情601990,诊股)认为，后市走势将取决于二点，一是沪深A股的走势是决定性因素，因市场流动性限制，北交所在制度没有出现重大变动的背景下，很难走出独立行情；二是进入7月，中报将陆续推出，大浪淘沙始见金，个股将面临年中业绩大考。从近期国内外新能源车的火爆来看，锂电池相关产业个股业绩不会差，后市可密切关注高价龙头股的走势。