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市场供不应求稀土永磁板块“驶上快车道”

来源：大众证券报 2022-06-14 11:24:08

近来，国际原油价格维持在高位，而稀缺资源板块走势明显强于大盘。统计显示，6月以来，非金属材料、能源金属、小金属、煤炭开采等资源板块位居行业涨幅前列。

周一，稀土永磁板块延续强势，板块整体上涨2.06%，个股平均涨幅达1.66%。个股方面，广晟有色(行情600259,诊股)、华阳新材(行情600281,诊股)涨停，华宏科技(行情002645,诊股)、金石资源(行情603505,诊股)涨幅超过6%。受到稀土永磁股票上涨带动，相关稀土ETF也是水涨船高，其中，稀土ETF（159713）上涨2.10%，稀土ETF易方达（159715）上涨2.39%。

值得注意的是，随着国内复工复产，市场需求明显回暖，进一步拉动了市场对于稀土材料的需求。此外，政策面的重大利好对于相关产业也是相当给力的。5月30日，国务院办公厅转发国家发改委、国家能源局《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》，明确七方面21项举措；购置税减半等优惠等政策将进一步刺激新能源汽车等下游终端需求，进而拉动稀土的需求增加，短期来看，稀土供需缺口将持续拉大，对稀土价格形成有利支撑。

近期，由于供需关系紧张，稀土价格出现一定程度的上涨，轻稀土价格上涨尤为明显。截至6月7日，氧化镨钕价格为95.5万元/吨，较上月初上涨了10.7%，较年初上涨了12.0%；氧化铽价格为1455万元/吨，较年初上涨了29.3%。

我国稀土行业公司位于世界前列，拥有全球定价权，未来有望通过重新定价核心资产而带来机遇。2021年，我国稀土产量贡献了全球产量的60%，在储能方面也位居世界第一，因此，我国在稀土供给方面具有绝对的强势地位，拥有更强的议价能力，掌握了核心定价权。

太平洋(行情601099,诊股)证券分析师李帅华表示，目前稀土供给增量缓慢，进口方面，缅甸矿供给正在恢复，4月进口数据较之前环比改善，但和去年同期相比，仍不足六成；加拿大第一家稀土生产商VitalMetals，其Nechalacho稀土矿目前已经试生产阶段，后续正式投产后的产量预计在300吨左右，产量较小。国内方面，供给受国家配额指标调控，增速缓慢，整体来看，稀土供给增长较缓慢，远不及需求。

李帅华进一步分析认为，新能源汽车的逐步渗透，以及风力发电、工业电机在“双碳”内生需求下的变革，带动了我国高性能烧结钕铁硼永磁材料行业快速发展，从而进一步拉大供需缺口。目前，全球高性能钕铁硼需求最大的应用领域为新能源汽车、风力发电，其中，新能源汽车板块的发展势头良好，有望持续拉动稀土永磁材料的需求高速增长；未来工业机器人(行情300024,诊股)进一步普及，人工智能逐步取代传统人工，也将成为钕铁硼需求上涨的另一重要发力点；除此之外，节能电梯、变频空调以及传统汽车对钕铁硼的需求依然维持在高位，也是钕铁硼需求的主要来源；这些板块将贡献钕铁硼主要的需求量。相关公司可关注上游开采公司如北方稀土(行情600111,诊股)、盛和资源(行情600392,诊股)以及受益于高性能钕铁硼需求井喷式增长的金力永磁(行情300748,诊股)、大地熊(行情688077,诊股)。