海富通基金净值闹乌龙！一个季度规模缩水近250亿之谜

今年权益产品大面积下跌，近期又因基金净值计算错误被基民诟病，海富通究竟发生了什么？

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原本上涨的基金净值，一夜之间却变成了下跌，原因居然是净值计算错误。这样的“乌龙”戏码，就发生在海富通基金身上。

5月16日晚间，海富通碳中和主题的持有人，在账户上看到的净值信息还显示为上涨3%，但次日早上，基金公告称净值有误，实际为下跌1%。

这引发了不少基民的抱怨。值得注意的是，今年以来（截至5月24日），海富通旗下的主动权益类产品“全军覆没”，陷入舆论漩涡的海富通碳中和主题年内收益率也下跌近20%。

比起如何纠正净值计算的低级错误，如何提升投资业绩，或许更是海富通基金的当务之急。

净值“乌龙”事件

5月17日，海富通基金发公告称：公司管理的海富通碳中和主题混合型证券投资基金，5月16日20：46上传净值后发现有误，特此更正。对因此给投资者阅读相关信息时造成的不便深表歉意。

而就在前一天，海富通碳中和主题的净值还显示上涨3%，公告的发布让持有人空欢喜一场，进而引发市场热议。

据了解，基金净值计算错误的情况，在业界并不多见。有网友评论称：“基金公司，你在调戏我们？”

在“乌龙”事件发生后，海富通基金对媒体回应称，公司对此非常抱歉，净值主要靠软件计算，但也有一定程度的人工成分，“百密一疏吧”。

海富通碳中和主题成立于2021年9月24日，Wind显示，截至今年5月24日，其AC份额今年以来收益率分别为-19.62%、-19.78%，成立以来收益率分别为-21.41%、-21.67%。

2022年一季报显示，该基金过去三个月、过去六个月及自基金合同生效起至今，均未跑赢业绩比较基准。

在一季报中基金经理表示：“跑输的原因主要是碳中和板块受风险偏好影响跌幅较大，而本基金仓位以碳中和方向为主。”

A股市场上，新能源板块在去年11、12月见顶，而从海富通碳中和主题的成立时点来看，建仓时相关个股价格已经较高。

但凡基金经理熟悉市场一点，聪明一点，本应可以躲过“这一劫”。

当时海富通对新能源板块走势是如何判断的？在去年三季度成立碳中和基金出于何种考虑？对于后续行情又是如何判断的？牛耳财经就相关疑问联系海富通基金公司，但未获答案。

业绩亏损尴尬

专业基金公司遭遇业绩亏损的尴尬，海富通具有代表性。

据Wind统计，今年初至5月24日，海富通旗下有可比数据的50只主动权益类基金（各类份额分开计算，包括普通股票型、偏股混合型、灵活配置型），收益率全部为负值，其中25只产品跌幅超过20%，占比高达一半。

其中，今年以来跌幅最深的是海富通电子信息传媒产业A/C，收益率分别为-29.86%、-30.09%，同类排名分别为690/736、700/736，同类排名靠后。

此基金2021年表现较好，排在同类前15名，但今年回撤幅度较大。

2022年一季报显示，海富通电子信息传媒产业过去三个月和过去六个月未能跑赢业绩比较基准。但是对于跑输的原因，基金经理未作出解释，仅表示“在一季度的操作中，本基金投资以半导体、新能源车（智能汽车）、光伏、元宇宙这几个板块为主要方向。”

随着今年A股市场大幅调整，近两年成立的次新基金面临考验。牛耳财经注意到，海富通2021年成立的8只主动权益类基金，至今业绩均亏损，包括海富通均衡优选A/C、海富通消费优选A/C、海富通碳中和主题A/C、海富通领航成长A/C。

其中成立时间最早的是海富通均衡甄选A/C，为2021年1月26日，截至今年5月24日，年内收益率为-20.73%、-23.86%，成立以来收益率为-6.35%、-7.34%，也就是说，今年以来的净值下跌已经吞噬了去年的收益。

一季报显示，该基金当季度跑输业绩比较基准，基金经理解释称：“主要原因是市场持续、较快下跌，而基金权益仓位变动相对缓慢，导致仓位相对于基准偏高，出现阶段性跑输的情况。”

Wind数据显示，海富通均衡甄选一直保持较高的股票仓位，2021年一季度末至2021年一季度末，其股票市值占基金资产净值比例分别为90.72%、94.19%、94.23%、92.11%、93.79%。

作为混合型基金，该基金合同约定股票资产占基金资产的比例为60%-95%，也就是说，其股票仓位已经接近规定的上限。

从一季度末重仓股来看，该基金主要投向新能源和房地产行业。近几个报告期，基金重仓股的变化比较明显，降低了对白酒、医药、银行板块的配置。

牛耳财经发现，海富通旗下多只基金持有宁德时代(行情300750,诊股)。据Wind统计，今年一季度末，该公司持有宁德时代共271.67万股，持仓市值合计13.92亿元，旗下27只基金持有该股。宁德时代是海富通的第一大重仓股，持仓市值远高于第二名法拉电子(行情600563,诊股)的5.95亿元。

不过，作为“基金跑团股”的宁德时代近来走势却不太乐观。在去年12月3日达到692元高点后，今年5月25日收盘价为398.98元，距最高点已跌去42%。这对于大量持有该股的海富通来说，管理业绩必然受到较大影响。

基金经理经验少

作为成立于2003年的老牌基金公司，海富通的公募管理规模曾多年徘徊在500亿元以下，直到2019年才趁着A股结构性行情的势头冲上千亿关口，并在2020年一季度末达到峰值1578亿元。

此后，该公司管理规模再未突破此高度。随着今年权益投资业绩回撤，一季度末其规模为1405亿元，较上年末下降248亿元。

从管理团队来看，Wind显示，目前海富通旗下共有26位基金经理，其中有15位任职基金经理的年限不足5年，6位更是不足两年。

该公司多数基金经理管理着两只以上产品，人均管理产品数为3.62只，高于行业平均值2.87只。

其中基金经理方昆明任职年限最短，仅为0.57年。其2021年9月加入海富通基金公司，目前管理着海富通强化回报、海富通强化回报、海富通集利三只产品，横跨权益和固定收益投资，产品类型分别为灵活配置型、中长期纯债型、混合债券型一级。

由于其任职时间尚短，目前三只产品的任职回报率均未超过2%。对于年轻的基金经理而言，能否管理好三只不同类型的产品，还有待时间的检验。

有业内人士认为，基金经理经历过牛熊周期后，投研框架会更加成熟。选择基金经理时，要格外重视其在历史牛熊转换中的持续性表现。

在公募加快扩容的背景下，基金行业对人才的需求越来越旺盛，但是随着老牌基金经理纷纷“奔私”，人才青黄不接的现象凸显。在基金行业激烈的人才争夺战中，中小型基金公司往往处于劣势。

对于海富通基金而言，如何进行梯队建设、培养优秀人才，从而进一步提升管理业绩，为持有人带来更好的投资体验，是其当前面临的重要课题。