当前位置:首页 >贵金属 >

芯片板块持续萎靡，曾高呼“做科技股最锋利的矛”的诺安蔡嵩松如今还好吗？

来源：银柿财经 2022-01-26 17:23:00

随着2021年公募基金四季报披露结束，众多明星基金经理的四季度持仓也相继曝光。

今年以来，市场各个行业板块相继走弱，新能源、军工、科技、医药等热门行业在今年均出现了大幅回调。在市场普遍遭遇“寒流”的背景下，一直处于下跌趋势的科技、芯片股更是“雪上加霜”。

申万一级行业指数涨跌幅来源：同花顺iFinD

从申万一级行业指数来看也是如此，据同花顺iFinD数据，截至1月25日，半导体行业指数今年以来下跌10.86%，跌幅居前。

据银柿财经记者了解，随着芯片、半导体行业持续走弱，那位曾经在市场高呼“做科技股最锋利的矛”的诺安基金基金经理蔡嵩松最近也是“有点伤”。

诺安成长混合基金净值走势来源：同花顺iFinD

据同花顺iFinD数据，截至1月25日，基金经理蔡嵩松管理的诺安成长混合基金今年来实现收益-12.32%，同类产品排名靠后。而在市场风格激烈分化的2021年，该基金产品也仅实现收益22.50%，表现一般。

值得注意的是，诺安成长混合基金的风险控制能力一直处于滑坡状态。据统计，自2021年7月底开始，直至今日，该基金的最大回撤已达到29.28%，并且还在持续下滑。

记者注意到，尽管2021年四季度科技、芯片股行情持续回落，但基民们的购买热情却是持续上涨，越跌越买。截至2021年底，诺安成长混合基金的管理规模高达274.08亿元，环比增长7.97%。其股票仓位占基金净资产比例为92.57%，环比上季度末持仓集中度进一步提升。

整体来看，诺安成长混合基金在2021年第四季度保持了高仓位运作，其前十大重仓股中并没有太多改变，仅新进芯原股份（688521.SH）位列其第十大重仓股。

随着基金规模的增长，基金经理蔡嵩松也加大了前十大重仓股的持股仓位。对卓胜微(300782.SZ)、北京君正（300223.SZ）、中微公司（688012.SH）三家公司进行了大幅加仓，同时对前三大重仓股韦尔股份（603501.SH）、兆易创新（603986.SH）、三安光电（600703.SH）进行小幅减持。

诺安成长混合基金持仓来源：同花顺iFinD

尽管科技、芯片板块行情低迷，但基金经理蔡嵩松依然对芯片行业的前景表示乐观看好。

蔡嵩松在四季报中指出，去年四季度的市场对行业景气度的担忧拖累了芯片板块的走势。从芯片产业上看，一方面，芯片行业缺货涨价可能会更加紧张，目前某些品类的芯片交期已经达到了自2017年以来的峰值，并且还在不断延长；另一方面，自主关键技术即将突破。两者一个是行业景气度继续加速，另外一个是替代的大幕拉开，2022年产业面临的是两者叠加的最强逻辑。

“现在科技公司股价多在低位徘徊，产业和股价的剪刀差越来越大。展望2022年，宽松周期对资本市场非常有利，更多需要关注产业本身，市场出现分歧时正是需要重视和布局的良机。”蔡嵩松说道。

中原证券也表示，将继续聚焦科技成长主流赛道，短期半导体设备赛道调整，可以暂时观望等待下次进入机会。中长期看，半导体设备仍是增长最确定、成长空间最大的方向。