光伏“整县推进”项目超预期，如何借“基”布局？

或受美股走低影响，今日沪深三大指数全线低开，随后展开窄幅震荡走势，沪指临近午盘一度翻红，但午后再度走弱，深证成指走势相对低迷，而创业板指数震荡下行跌超1%。盘中光伏板块大幅上涨，磷化工、石油开采等板块也纷纷走强，煤炭概念股回暖；白酒、鸿蒙概念、芯片股等走弱。

截至收盘，沪指下跌0.17%，收报3656.22点；深证成指下跌0.61%，收报14536.31点；创业板指下跌1.12%，收报3200.40点。沪深两市成交额超1.35万亿元，连续第41个交易日达到万亿规模。北向资金净流入21.40亿。

今天市场金融等权重股延续调整，油气等板块表现坚挺，煤炭调整后再次走强，而除此之外，新能源等题材股延续活跃走势，可以看到，市场依旧青睐低估以及景气度好的品种。

之前舵主也反复强调，在当前经济稳固复苏、基本面整体向好的背景下，目前市场不存在系统性的风险，可能短期会面临反复或是风格转换，但是市场向好趋势不变。另外，根据国家统计局最新数据，8月份，全国规模以上工业增加值同比增长5.3%，两年平均增长5.4%，比7月份回落0.2个百分点；环比增长0.31%。总体看，我国经济运行平稳，国民经济发展韧性持续显现。叠加此前的PMI数据看，经济复苏仍在进行中，对市场总体支撑依旧。

操作上，关注要点应该仍以低估值+新成长为主线，比如双碳战略下，光伏、风能等新能源绩优低估标的，以及景气度较高的科技等成长类品种，中期仍有较大的发展潜力，但需要留意阶段性反复的过程。

整县项目超预期

碳中和下光伏高度景气

或受利好消息刺激，今日光伏板块整体强势，光伏龙头隆基股份(行情601012,诊股)涨2.67%，通威股份(行情600438,诊股)也涨2%，中环股份(行情002129,诊股)涨逾5%，受益成份股上涨，今日碳中和ETF（159790）上涨近1%，值得一提的是，从前期高点回撤后，近期一直处于调整阶段，但自低点以来，震荡攀升4%。

消息面，昨日，据国家能源局发布的通知，全国共676个整县（市、区）屋顶分布式光伏试点项目。能源局明确，将依托可再生能源发电项目开发建设按月调度机制，对试点地区各类屋顶分布式光伏发电项目备案、开工、建设和并网情况等进行全过程监测，按季度公布相关信息。将于每年一季度对上年度各试点地区的开发进度、新能源消纳利用、模式创新以及合规情况等进行评估并予公布。在2023年底前，试点地区各类屋顶安装光伏发电的比例均达到要求的，列为整县（市、区）屋顶分布式光伏开发示范县。

今年上半年，全国光伏新增装机1301万KW，其中，光伏电站536万KW、分布式光伏765万KW。而据中信证券(行情600030,诊股)测算，此试点项目装机规模约140GW。中信证券认为，在当前政策监管下的项目推进力度和建设节奏超预期，国内分布式光伏装机量将实现爆发式增长，预计未来两年光伏整体装机量年均达80-100GW，并进一步推动储能和新型电力系统建设提速。

舵主认为，在碳中和、碳达峰的大背景下，以光伏为代表的新能源方向政策不断出台，将会助推相关清洁能源方向不断发展。随着碳中和的持续推进，板块整体受益确定性强。由于企业当期业绩和未来业绩常常存在不匹配，对一些具备高成长性的板块，本质上是用时间换空间，通过未来的快速增长消化估值。光伏、太阳能(行情000591,诊股)等新能源板块目前已经经历一段时间调整，当前或是布局良机，投资者或可长期关注碳中和ETF（159790），捕捉清洁能源发电、能源转换及存储、清洁生产及消费与废物处理等公司成长机遇。可以用分批定投的方式积累筹码，摊平持仓成本，通过长期持有来减弱短期估值波动的影响。

此外还可以配置些新能源80ETF（516850）、新能源车ETF（515030）等产品，全方位捕捉碳中和背景下锂电池、储能以及新材料等主流赛道投资机会。

中小盘风格持续领跑

中证1000ETF（159845）上市来涨超30%

今天中小板逆势表现，走势明显优于三大指数，中证1000指数上涨0.70%，舵主发现，其成份股内近20只个股涨停，超一半的个股呈现上涨。跟踪该指数的中证1000ETF（159845）跑赢指数收涨0.97%。

值得一提的是，今年以来中证1000指数涨幅达19.94%，领涨市场主流指数，沪深300还跌6.60%。而中证1000ETF（159845）自3月31日上市以来，一路攀升，截至目前已经收获31.75%的涨幅，相信如果一直定投的小伙伴也是收获满满。

来源：wind

今年以来，中证1000为代表的中小盘风格持续领跑大市，可以看到从近一年到近一周，中证1000指数价格走势均有较好表现。并且，目前指数的估值仍处在历史三年区间的26%分位数左右，是一个相对较低的位置，最新二季报发布完毕，指数的净利润同比增速录得高增，总体性价比进一步提升。此外，中证1000指数行业分散均衡，以新兴成长行业如医药、电子和计算机为主，权重股具有较高的活力和成长性，符合国家长期发展科技、支持“专精特新”“小巨人”的新兴战略，上升空间广阔，收益弹性较高。

中证1000ETF（159845）成分股市值的权重分布以小市值、高增长标的为主。舵主认为，在政策持续定向发力“专精特新”、“小巨人”企业背景下，中小盘股票或迎灵活上攻。小市值公司估值相对更低，在盈利上行周期中，业绩弹性更大，更有利于估值修复。