“国资云”带来的三大投资机会

来源：金融界网 2021-08-30 09:25:23

一周市场回顾：本周（2021.08.23-2021.08.27，下同），沪深300指数上涨1.12%，计算机指数上涨0.39%。

1、周观点：“国资云”带来的投资机会

根据财新网的消息，天津国资委下发《关于加快推进国企上云工作完善国资云体系建设的实施方案》文件，重点提出：要统一建设“国资云“，并作为一级平台与国企的大型数据中心实现互联互通，对于部署在第三方公有云平台的信息系统要在2022年9月底前完成迁移，且不得在续约。针对天津的方案，我们认为会对整个计算机产业带来下述3大投资机会；

2、机会一：利好基础设施建厂商和国资背景的IDC厂商

（1）根据天津的方案，国资云需要满足等保2.0等新标准，大概率采用私有云技术路线，预计会开启服务器等基础设施的新一轮集中采购，推荐中科曙光(行情603019,诊股)、深信服(行情300454,诊股)（信服云）、中国长城(行情000066,诊股)；（2）若后续国资云成为全国党政、国企、央企的主要数据存储方式，对应IDC运营需求较此前预期会有较大提升。考虑数据敏感度、业务对接优势，我们认为具备国资背景的IDC厂商有更大可能承接后续国资云相关运营需求，推荐宝信软件(行情600845,诊股)。

3、机会二：数据安全公司有望持续受益

“国资云”本质是为加强对重点企业的数据保护。从今年6月后持续出台的网络安全的相关政策频次，数据资产成为不争的事实。我们认为未来国家会进一步加大对网络安全的采购力度，提高相关行业标准，催化行业景气度的持续提升，利好从事数字安全技术支持、数据安全服务和数据运营管理等业务的企业。推荐安恒信息(行情688023,诊股)、绿盟科技(行情300369,诊股)，奇安信(行情688561,诊股)，拓尔思(行情300229,诊股)，启明星辰(行情002439,诊股)，美亚柏科(行情300188,诊股)，受益标的卫士通(行情002268,诊股)。

4、机会三：政务信息化和党政行业信创相关公司有望迎来新机遇

根据天津方案中提及的内容，“国资云”提供的服务包括（1）云计算服务、OA系统、网站/邮箱/电子发票/电子档案系统、财务/审计/人事系统、云安全/云桌面/云备份系统；（2）提供信创测评和服务，信息等，此外，考虑党政和企业的信息迁移，我们认为上述服务和需求，会给党政信息化和相关行业业务公司带来新机遇，推荐华宇软件(行情300271,诊股)、泛微网络(行情603039,诊股)、致远互联(行情688369,诊股)、金山办公(行情688111,诊股)、用友网络(行情600588,诊股)、金蝶软件，受益标的太极股份(行情002368,诊股)。

5、投资建议

高度重视网络信息安全和工业软件投资机遇，（1）重点推荐安恒信息、深信服、绿盟科技、奇安信、美亚柏科、启明星辰、迪普科技(行情300768,诊股)、拓尔思等，其他受益标的包括天融信(行情002212,诊股)、卫士通、信安世纪(行情688201,诊股)等；（2）重视工业软件投资机遇，重点推荐宝信软件、中控技术(行情688777,诊股)、中望软件(行情688083,诊股)、赛意信息(行情300687,诊股)、盈建科(行情300935,诊股)、鼎捷软件(行情300378,诊股)等，其他受益标的包括爱科科技(行情688092,诊股)、霍莱沃(行情688682,诊股)、容知日新(行情688768,诊股)等。

风险提示：客户IT支出缩减、国产替代不及预期、技术研发不及预期风险。