业绩复苏、不良率改善……上市银行“期中考”信用卡单科成绩透露哪些信号?

随着A股上市银行2021年“期中考”成绩单的陆续揭晓，各家银行信用卡业务经营状况也开始浮出水面。8月25日，北京商报记者梳理发现，截至目前，已有包括招商银行(行情600036,诊股)(港股03968)、平安银行(行情000001,诊股)、上海银行(行情601229,诊股)、江苏银行(行情600919,诊股)在内的14家上市银行在半年报中披露了信用卡业务相关业绩数据。从披露情况来看，上半年多家银行信用卡业务出现复苏，业绩和资产质量双双改善。发卡量、贷款余额出现了不同程度的增长，信用卡不良率回落较为明显，部分银行信用卡交易额也有显著提升。

中小行发卡量加速中

据北京商报记者统计，截至8月25日，已有招商银行、平安银行、中信银行(行情601998,诊股)(港股00998)、上海银行、江苏银行、南京银行(行情601009,诊股)、宁波银行(行情002142,诊股)、长沙银行(行情601577,诊股)、成都银行(行情601838,诊股)、重庆农商行、常熟农商行、张家港农商行、苏州农商行、瑞丰农商行14家银行披露“期中考”成绩，信用卡“单科成绩”各项经营指标也有所显现。

发卡量是衡量信用卡业务的重要指标之一。从披露情况来看，上半年披露发卡量的银行均呈现上涨态势，其中城商行、农商行增速较为明显，增幅在7.67%-60.21%。增幅最快的为南京银行，截至2021年6月末，该行信用卡累计发卡量已达到129.34万张，相较于上年末增长了60.21%。宁波银行、重庆农商行、长沙银行、江苏银行增幅也在10%以上，分别为14.17%、13.28%、10.65%和10.12%。

谈及城商行、农商行信用卡发卡量上涨原因，信用卡资深分析人士董峥分析认为，中小银行信用卡基数比较低，加之部分银行在信用卡业务方面开始觉醒，加大了信用卡的发卡、营销力度，促使发卡量出现了一定程度的增长。同时虚拟信用卡等创新产品也促使了部分银行发卡量的激增。

零壹研究院院长于百程也表示，从2021年上半年的部分信用卡数据看，因为疫情因素消减，信用卡的发卡量同比增长。同时，一些城商行把信用卡作为零售业务的主要发力点，加大投入推出虚拟信用卡等创新产品，因为基数不高，发卡量等出现大幅增长。例如，南京银行的数字信用卡 N Card 信用卡就是其中的代表。北京商报记者注意到，南京银行截至2021年6月末较年初新增信用卡48.61万张，而其在3月初正式对外发布的数字信用卡 N card发卡量就已超36万张。

多家地方银行晒出上半年信用卡发卡量增长成绩，而在零售业务具备优势的招商银行、平安银行则晒出了信用卡流通卡数。从数据来看，报告期内，招商银行信用卡流通卡数为10180.19万张，较上年末增长2.28% ；流通户数为6771.52万户，较上年末增长1.51%。而平安银行的信用卡流通卡数为6652.74万张，较上年末上涨了3.60%。

不良率有所回落

得益于国内消费日趋复苏，2021年上半年，多家银行信用卡贷款余额出现了不同程度的增长。

从目前已经披露相关数据的银行来看，招商银行信用卡贷款余额处于领跑位置，截至6月末，该行贷款余额为7969.85亿元，相较于2020年末增长6.74%；平安银行信用卡应收账款、中信银行信用卡贷款余额分别为5519.53亿元和5079.31亿元，增幅分别为4.30%和4.68%。

城商行方面，上海银行、江苏银行信用卡贷款余额较多，分别为355.61亿元、261.15亿元，较上年末增长3.23%和16.8%。而农商行序列中，张家港农商行增长最快，相较于上年末，该行信用卡贷款余额增长了114.25%，达19.39亿元。

在上述多家银行报告期内信用卡业务规模增长之时，亦有个别银行规模出现小幅下降。其中，瑞丰农商行信用卡贷款余额为45.04亿元，较上年末减少6.75%；长沙银行信用卡贷款余额为205.39亿元，较上年末下降0.97%。

易观高级分析师苏筱芮也表示，信用卡业务规模分化是正常显现，大幅上涨的原因主要是其采取了积极的发卡策略并获得市场认可，若出现明显下跌也可能是由于战略收缩所致。

董峥指出，贷款余额上涨反映了信用卡动卡率、活跃度较高，但要结合银行的经营情况考虑，警惕多头授信风险、不良率攀升情况的出现。

在信用卡的资产质量表现上，多家信用卡不良率逐步回落，部分银行已恢复至疫情前水平。例如招商银行在半年报中提到，该行信用卡贷款入催率及回收率已基本恢复至疫情前水平，后端催收能力也明显提升。截至报告期末，信用卡贷款不良率为1.58%，较上年末下降0.08个百分点。再如，不良率减幅最大的南京银行，截至报告期末，该行信用卡不良率较上年末减少了0.42个百分点至1.72%。

“信用卡不良率下滑是近年来的趋势，一方面是因为政策加大了信用卡风险的控制力度，另一方面则是银行加大了风控、催收力度。”董峥说。

苏筱芮进一步分析道，不良率回落主要是银行强化了持卡客群的精细化运营，通过降额、封卡甚至收缩发卡量等来管理信用卡风险。

下一站去哪儿？

作为商业银行零售业务中的重要板块，信用卡一直都是银行间的“必争之地”，发卡量、活跃数据背后反映的是银行业务精细化发展，场景生态建设的综合实力较量。

在董峥看来，信用卡的主要消费群体还是年轻人，目前信用卡正由增量向存量转变，消费者并不缺少信用卡，银行应及时转变思维，深耕消费者的刚性需求，将产品与消费者对应起来，及时对信用卡产品进行升级换代。此外，“线上为主，线下为辅”将是信用卡未来的发展趋势，银行也要顺应潮流发展。

北京商报记者注意到，多家银行在半年报信用卡业务上频频提及线上化、场景化、年轻化。例如，招商银行面向高校毕业生群体的“FIRST毕业生信用卡”； 平安银行持续深耕车主客群的生态化经营，逐步形成了以加油权益为主，洗车、停车、充电、保养权益为辅的全方位车生态经营体系；南京银行推出的数字信用卡N Card信用卡等。

苏筱芮表示，线上化、场景化、年轻化多次被提及，意味着数字科技对信用卡业务的助力作用愈发凸显。未来信用卡的竞争关键要素，一是获客及促销活动，二是运营策略及成本，三是风控水平。

按照现有银行半年报信用卡业务的经营情况，苏筱芮预计，国有大行、股份制银行的表现将呈现出稳健态势，而城农商行则将出现进一步分化。