本周操盘攻略：重磅数据将公布、锂电大牛股解禁600亿

//一、市场要闻 //

国家统计局周一将召开7月国民经济运行情况新闻发布会，在此期间将会公布一系列宏观经济数据。

国务院办公厅《关于改革完善中央财政科研经费管理的若干意见》正式发布，进一步激励科研人员多出高质量科技成果，为实现高水平科技自立自强作出更大贡献。

监管雷霆出手！19家投资机构遭处罚，其中，对1家保险公司暂停资格一个月，对1家证券公司资管子公司、4家公募、4家私募暂停新增配售对象注册一个月，对1家证券公司资管子公司、6家公募、2家私募给予警示。

A股史上最贵新股义翘神州(行情301047,诊股)，将于周一在创业板挂牌上市。义翘神州的上市首日表现，将成为周一市场的最大看点之一。

今年二季度邓晓峰68个亿加仓紫金矿业(行情601899,诊股)，买进西部矿业(行情601168,诊股)、天山铝业(行情002532,诊股)等上游资源股，增持钢研高纳(行情300034,诊股)、旭升股份(行情603305,诊股)；冯柳139亿坚守海康威视(行情002415,诊股)，新进西部超导(行情688122,诊股)，清仓青鸟消防(行情002960,诊股)；葛卫东增持盛新锂能(行情002240,诊股)，坚守奇安信(行情688561,诊股)；林园逆市加仓金龙鱼(行情300999,诊股)，今年跌超32%；赵军坚守濮阳惠成(行情300481,诊股)；王一平新进东鹏饮料(行情605499,诊股)，今年涨幅近205%；高瓴旗下礼仁新进超图软件(行情300036,诊股)，盘京新进精达股份(行情600577,诊股)、汐泰新进东威科技(行情688700,诊股)。

索罗斯基金继续押注科技股，建仓做多24只股票，其中包括亚马逊等三大龙头科技股，清仓14只股票。桥水基金二季度继续加仓沃尔玛、宝洁、强生等多只美国消费龙头，同时对半导体板块加大布局力度。

//二、板块利好 //

纯碱减产幅度超预期

纯碱是重要的基础化工产品，被誉为“化工之母”。本周纯碱期货迭创新高，A股纯碱板块走强，远兴能源(行情000683,诊股)周涨幅超过16%。由于夏季检修停产，叠加突发限电、疫情防控等因素影响，8月以来国内纯碱减产幅度超预期，多地纯碱货源紧张。

水泥再次迎来一大波涨价

水泥一大波涨价来袭，主要以华东、西南市场为主。5月中下旬以来，全国水泥价格持续下跌，直至7月下旬才有所止步。8月上旬企稳后或逐步展开反弹，行情在10月、11月进入需求旺季后会出现一波反弹上涨行情。

//三、个股大事 //

辅助驾驶功能车祸致死：蔚来强调“NOP不是自动驾驶”

康希诺(行情688185,诊股)：股东上海礼安、苏州礼泰拟合计减持不超过770.95万股，总市值高达36.73亿

闻泰科技(行情600745,诊股)：英国公司注册处确认安世半导体持有NWF母公司全部股东权益

永福股份(行情300712,诊股)：股东宁德时代(行情300750,诊股)因自身资金需求，拟减持公司不超过546.31万股，对应市值5.3亿

盐湖股份(行情000792,诊股)：目前公司与宁德时代未有相关实质合作。与比亚迪(行情002594,诊股)合作项目，还未实际建设

浙江龙盛(行情600352,诊股)：上半年净利润为25.24亿元，同比增长11.24%

兴发集团(行情600141,诊股)：与深圳先进院签订战略合作框架协议

//四、限售股解禁 //

8月16日-8月20日当周共有30家公司限售股陆续解禁，合计解禁47.03亿股，按8月13日收盘价计算，解禁市值为1299.87亿元，低于此前一周的1523.55亿元。

从解禁市值来看，30股中，恩捷股份(行情002812,诊股)解禁市值规模最大，达638.26亿元，当周将有2.46亿股上市流通，主要是定向增发机构配售股份。此外，淮北矿业(行情600985,诊股)、芯原股份(行情688521,诊股)-U、龙腾光电(行情688055,诊股)的解禁市值均超过100亿，解禁规模同居前列，分别有15.22亿股、1.59亿股、15.03亿股面临解禁。

从解禁股份类型来看，首发原股东限售股份有家及首发战略配售股份有15家，定向增发机构配售股份有7家，股权分置及激励限售股份有8家。

8月16日-8月20日当周限售股解禁一览

//五、新股日历 //

根据新股发行安排，8月16日-8月20日（周一至周五）当周A股将有4只新股申购，包括主板1只、科创板2只、创业板1只。

其中，悦安新材(行情688786,诊股)周一申购，上海港湾(行情605598,诊股)、果麦文化(行情301052,诊股)、国光电气(行情688776,诊股)分别在周三、周四和周五申购。

//六、机构看后市 //

中信证券(行情600030,诊股)：市场重心将逐步从成长向价值偏移

当前A股依然处于风格间和板块内的平衡过程中，并进入了政策观察期，市场重心将逐步从成长向价值偏移，成长内部则从高位赛道向低位赛道转换，在三季度末风格切换之前，配置上坚持成长制造和价值消费两手抓。

首先，近期国内宏观数据整体偏弱，但市场反映已比较充分，预计8月末本轮散点疫情扰动会消散，9月末基本面预期开始修复。同时，信用风险对市场的压制缓解，但有序释放还需时间。其次，政策进入重要的观察期，预计“降准+MLF缩量”组合下，货币政策将保持流动性合理充裕，专项债赶进度发行将提速，财政政策将发力布局跨年和跨周期调节。

另外，市场已从对个别行业政策全面扩散的极端反应中修复。最后，美联储Taper方案落地渐行渐近，A股市场流动性依然维持紧平衡状态，资金跷跷板效应明显。预计市场重心将逐步从成长向价值偏移，但基本面因素制约下，风格切换要等到三季度末，当前配置上依然建议在成长制造和价值消费间保持均衡，其中，建议在成长板块里从高位赛道转向相对低位赛道转换，同时左侧布局价值板块中高景气的消费和医药。

广发策略：继续“市值下沉”，寻找点状扩散

近期行情表明我们Q1以来一直强调的“市值下沉”策略是今年最大的贝塔，建议在盈利弹性尚未破坏和微观结构仍未健康的环境下继续坚定“市值下沉”。

三维度看当前风格。（1）相对景气：高低景气赛道的差距难以显著弥合；（2）货币政策：把握核心政策意图，流动性合理充裕，远端现金流继续占优；（3）估值/配置：产业景气支撑中长期超额收益，但交投热度偏拥挤将推动行情进入高波动区间。因此配置上把握产业景气核心的同时建议采用选股策略进行点状扩散。

继续市值下沉，寻找点状扩散——（1）“政策+技术+供需缺口”多轮驱动的新能源车（锂/隔膜）/光伏；（2）“人少”+ 产业政策倾斜的成长扩散（军工）；（3）成本压制缓和+需求边际变化的制造业（工程机械/水泥/化学原料及制品）。

国君策略：风格轮动和资金热度稳定利好主题投资

国君策略认为，政策稳增长预期逐步升温，风格轮动和资金热度稳定利好主题投资。市场风格轮动加快下寻找超额收益来源，稳增长预期下看好财政发力方向，推荐：新基建、碳中和、国货消费三大主题。

安信证券：动力煤价进入短暂季节性回调，预计跌幅有限

价格随需求下跌，预计跌幅有限。8 月中下旬起，煤炭逐步进入传统消费淡季，需求开始出现下滑迹象，因此电厂采购也随之放缓，造成产地煤价小幅回落。但是供给端增量有限，神府地区部分煤矿因超产、环保问题暂停生产，对冲前期鄂尔多斯(行情600295,诊股)复产增量。需求端虽然电厂采购放缓，但9 月、10 月为下游水泥、化工以及钢铁的生产旺季，尤其前期部分化工、水泥受到限电影响产量受限，在后期开工率有望回升。

叠加目前社会库存处于近年以来低位，价格整体易涨难跌。我们认为，近期由于需求季节性下滑导致供给偏紧的格局有所缓解，但并未扭转，预计价格跌幅有限。

//七、本周财经大事 //