近四成女性为家庭财务决策者，倾向“追求稳定”

近期中央财经大学、微淼商学院联合发布了《国民财商教育发展白皮书（2021年）》。数据显示，近90%对投资理财感兴趣的受访者有金融知识欠缺方面的担忧。与主要发达国家相比，我国现行的财商教育体系仍不够完善，对于各个年龄群体的差异化设计还处于摸索阶段，这同时也意味着，财商教育行业有巨大的发展潜力。

《国民财商教育发展白皮书（2021年）》历经180天深耕打磨，全文超过5万字，吸收全球顶尖智库的研究成果，对全国31个省市自治区的30万人进行深度调研，通过定性与定量结合的调研方法，多维度、全方面客观地呈现了国民财商发展现状以及财商教育现状。该白皮书代表了国内顶尖、前沿的趋势预判及理论宣导，对我国财商教育发展起到一定的推动和促进作用。

NO.1

投资理财话题升温

自2020年以来，#新基民一半是90后 #、#基金投资成年轻人社交工具#、#基金饭圈化是好现象吗# 等话题频上热搜，一时间仿佛身边所有年轻人都在买基金，身边朋友和微博、论坛的大神，收益率动辄40%甚至翻倍，跑赢了沪深300的也遍地开花……

据《国民财商教育发展白皮书（2021年）》数据显示，2020 年理财成为一种新的时尚潮流。在主流社交媒体上，理财相关话题热度不减。以知乎为例，其#理财#话题吸引了多达 730万的关注者，引发了超过82万的讨论，#股票#、#基金#等话题的关注者也达到了将近 200万；在微博上，理财相关话题热度也创下新高，对股市和基金的探讨总量超过400亿。

此外，对于理财关注的人群呈现年轻化趋势，大批“韭零后”跑步进场，国民对于理财行为的探讨反映新一代年轻群体对于资产管理意识的觉醒。

截至2020年底，我国总投资者数量达到近 1.78 亿。其中，中小投资者数量占比高达 99.77%，财商教育在帮助中小投资者保护自身权益方面能够起到举足轻重的作用。同时伴随着监管部门的重视，强化国民财商教育已成为必然趋势。

NO.2

女性投资风格较为谨慎

女性在社会经济中的地位的转变，让“她经济”逐渐变成了潮流。2020年的疫情、就业、宏观经济的变化，让大家回归理性，从“过度消费”满足“物欲”的生活状态进入新阶段——“共克时代”。值得注意的是，这也让新中产的“财富增值焦虑”逐渐升高，助推了从“她经济”到“她投资”的新阶段。

直观上来说，“她投资”的发展，既是社会发展的产物，更是资本市场淘汰的结果。

微淼《国民财商教育发展白皮书（2021年）》调研数据显示，女性在家庭中拥有更高财权，并且投资风格更为谨慎。从男女性对不同投资亏损的承受差异来看，女性的投资风格较为谨慎，心理上更倾向“追求稳定”。全球知名资产管理公司富达国际对包括中国在内的全球6个市场，同步开展的一项针对女性投资理财的调研，结果显示：女性更适合长期投资。

在投资方面，女性持有的平均投资金额是53万，男性是56万，女性在投资方面是比较保守，这是一个全球现象。因为女性考量的方面比较多，比如说家庭、子女的教育、父母、退休养老等，因此她们最重要的投资目标是希望可以避免有任何的损失，另一方面是因为女性不了解投资。而男性会更有信心，更大胆去做投资。

同时，大部分的女性基本上是投在比较保守的领域。比方说银行理财产品或者是存款，有60%多的占比。第二位、第三位是基金产品，还有一些股票产品。这里面有女性偏好稳健型投资产品的因素，同时也有女性投资者较为理性的原因。

NO.3

国民财商素养的缺失

特殊时期影响下，人们创造财富的迫切需求不断被激发，越来越多的人意识到投资理财的重要性。《2020 年特殊时期对生活的影响与启示洞察报告》也揭示了特殊时期对于人们储蓄习惯、资产配置习惯的改变。从白皮书的调研结果看，87.4% 的受访者认同“你不理财，财不理你”这一观点，国民的基本理财意识已经具备。此外，中产阶级急需疏解财富增值焦虑，中小投资者急需维护投资权益，老年群体急需调节财富流向以实现养老金保值，对于国人来说，财商素养的重要性不言而喻。

但遗憾的是，国民理财意识觉醒与国民财商素养提升并未能画上等号。据此次白皮书收集的超过五万份调研问卷显示，近八成受访者开展积极的资产管理与投资理财，这其中有近一半的受访者为2020年新进入投资市场。但有60.8%的投资新人在2020年蒙受亏损，38.2%的新散户亏损在5%以内，亏损在15%以上的有4.2%。市场参与者的素养直接关系到金融市场的稳定健康发展，提升金融市场参与者财商素养必要性和迫切性的问题也逐渐浮出水面。

放眼全球，主要发达国家财商教育的普及率为60%，而该指标在主要发展中国家仅为31%，我国财商教育的发展较之发达国家有 10 年以上的差距，与之相比，我国财商教育普及推进工作正处于起步阶段。财商素养水平一直以来是国人的一块短板。尤其在经济发展，金融创新加速的今天，这一差距被进一步放大。但随着我国经济快速发展，人均GDP迈过1万美元大关，国民可支配收入与金融活动的参与意愿日益高涨。

基于经济合作与发展组织（OECD）创立的国际金融教育网络（INFE）发布的《2020 有关成人财商素养的国际调研报告》的理论背景，白皮书从金融知识、金融行为和财富态度这三大模块对国民财商素养进行了量化评估。评估结果显示，我国国民财商素养整体略高于中位数，但金融知识一项评分最低，受访者对于一些较为基础的金融知识还存在一定程度的认知偏差，而金融知识的匮乏更易导致其在投资市场的损失，因此，提高国民财商素养需要在金融知识的普及方面有所作为。

NO.4

在线财商教育爆发式增长

尽管我国财商教育市场还处于发展的初级阶段，但得益于移动互联网的飞速发展、消费者理财意识的不断增强，加之特殊时期之下在线教育的风口效应，过去几年我国财商教育行业呈现了爆发式增长。根据《报告》显示，当前，我国理财人群已突破6.1亿人。从行业而言，2016 年，财商相关注册公司存量为 2819 家，截至 2020 年10月份，财商相关注册公司达 6054 家。2016 至 2020 年四年间新增财商教育公司近 3900 家，增幅超60%。尤其去年特殊时期爆发后，新玩家骤然增多，几乎每周都能有数十家新机构突然冒出。

2020年引爆了在线教育市场，作为在线教育市场的分支，财商教育行业也迎来了红利期。当资产加码财商教育行业的同时，正如其他在线教育市场一样，财商教育行业玩家们开启“军备竞赛”，几千家企业疯狂涌入，宛如当时团购市场，开启了“千团大战”。

据悉，微淼发布的《国民财商教育发展白皮书（2021年）》中指出，在线教育行业在2014 年成为千亿规模的大市场，预计2022年有望突破5000亿元。10年间，在线教育行业的年均复合增长率高达25.4%。由于科技的进步和知识付费的加持，在线财商教育迎来爆发式增长。

同时，在当前社会发展下的政策驱动、产业经济驱动及高等教育发展驱动等因素下，中产阶层作为社会经济主要的支柱力量，规模及其财富值将持续扩大。而中产阶层及“新中产”阶层对未来不确定性表达焦虑，对家庭资产管理及中长期财务规划具有迫切的需求，未来潜力无限的财商教育也推动行业快速发展。

不同于K12教育、职业教育、素质教育，财商教育行业具有泛互联网属性，年龄跨度从小孩至老人，行业发展方向具有更多的延伸性，这样也使得财商教育发展前景具有更多的想象空间。于是，为了占据更多的市场份额，各类财商教育企业手段频出，市场竞争呈现白热化。

NO.5

财商教育发展规划

作为一个新兴行业，财商教育在高速增长的同时，必然会出现一些不规范不成熟的现象。由于财商教育既不属于教育部的监管范畴，又不受金融部门的约束，目前行业监管呈现空白，各家机构教学质量参差不齐，品牌声誉褒贬不一，致使财商教育行业面临鱼龙混杂的竞争局面。不久前，人民日报发表题为《推动在线理财教育规范发展》的评论，旨在呼吁财商教育行业加强企业自律，完善监管措施，推动整个行业健康有序发展。评论指出：投资理财教育的真正目标，在于帮助人们树立正确的投资理念和财富观念，提高风险管理意识。理财能力的提升是一个循序渐进的过程，没有捷径可走。

如同近年来互联网的几次行业大战，在线教育行业也无法避免。硝烟之后，必然回归常态。微淼CEO王楼楼说：“对于一个行业的发展，从0到1的发展是需要一个市场的红利，但是从1到100则需要规范和标准”。这是微淼对财商教育行业发展的思考，同时也为财商教育行业的发展指明了方向：让教育回归本质，让行业健康发展。

据了解，白皮书为财商教育行业健康发展提供了先行者的思路。发达国家作为财商教育领域的先行者，在财商教育上，不管是针对资本市场的投资者教育还是面向全民的财商通识教育，虽然财商教育实践路径各具特色，但是基本都是以国家政策作为主导，将国家教育体系与社会教育机构有机结合，构建产学研的绿色可持续发展之路。

北京大学经济学院副院长、风险管理与保险学系副教授锁凌燕女士认为，要想提升国民的财商素养，那么财商教育一定要像法律基础一样，成为一门通识性课程。同时指出，财商教育行业要得到良性发展，凭借着一个企业的力量是远远不够的，如何将财商教育更贴近生活，中国的财商教育还有很长一段路要走。